一、北美中小钢铁企业成为新一轮并购对象
2008年金属行业特别是高度分散的钢铁行业，将会有更多的并购活动发生。实际上，因资产价格继续下滑，买家的收购实力也是有史以来最强的。北美市场的巨大发展潜力吸引了多家钢铁企业，北美中小钢铁企业因而成为被并购的对象，最近市场盛传AK钢公司已就出售与多家钢厂进行会谈，德国蒂森克虏伯公司、巴西国家黑色冶金公司(CSN)和俄罗斯耶弗拉兹集团和谢韦尔钢厂均对AK钢公司感兴趣。
谢韦尔继续扩大北美钢产能。俄罗斯谢韦尔钢铁公司完成对美国WCI钢厂的收购，并更名为谢韦尔沃伦工业公司(SWI)，总交易价值为3.7亿美元。SWI的年产能为122万吨，主要为扁平材，加上之前收购的美国3家钢厂雀点厂、鲁日钢铁公司和密西西比河扁平材厂家SeverCorr，谢韦尔钢厂在北美汽车、家电、家具、建筑和能源市场的地位大大加强。
谢韦尔3月21日以8.1亿美元从安赛乐米塔尔集团手中购得美国雀点厂，成为美国第4大钢生产厂家。雀点厂是美国东海岸地区唯一一家综合性扁钢生产企业和主要的镀锡板供应厂家，在美国建筑薄板市场占有较大的市场份额，粗钢年产能为360万吨，2007年发货量仅230万吨。而鲁日钢铁公司年发货量约320万吨，密西西比河扁平材厂家SeverCorr年产能约150万吨，2010年底可望扩至300万吨。目前，谢韦尔在北美的钢材年产能已接近1100万吨。上述钢厂的协同效应将给谢韦尔钢厂带来巨大的收益，如雀点厂的板坯可供给谢韦尔北美钢厂，谢韦尔钢厂还打算收购美国另一家钢厂惠灵匹兹堡钢厂，以获得其焦炭生产的控制权，确保雀点厂的焦炭供应。当收购另一家美国惠灵匹兹堡钢铁公司之后，谢韦尔在北美的钢年产能将为1400万吨。另外谢韦尔还与印度埃萨钢公司争抢美国钢生产厂家和经销商Esmark公司，以及对AK钢公司亦感兴趣。
埃萨巩固北美市场地位。印度埃萨钢公司进一步强化在北美钢市场地位的战略意图十分明显，以推进北美的增产计划。埃萨钢公司正与俄罗斯谢韦尔钢厂竞购美国钢和经销商Esmark公司，在俄罗斯谢韦尔钢厂提出收购报价后，埃萨钢公司将报价提高到每股19美元，为防不测，埃萨钢公司已向Esmark提供1.1亿美元贷款，同时还表态未来5年将投资5.25亿美元，对Esmark公司位于俄亥俄州和西弗吉尼亚州的两家钢厂进行改造。在埃萨提高报价后，Esmark公司于6月12日拒绝了谢韦尔钢厂总计6.7亿美元的收购报价。Esmark公司是埃萨在美国和加拿大收购的第3家钢公司，去年接连收购了北美两家钢厂如加拿大阿尔戈马钢公司和美国明尼苏达钢铁公司。上述钢厂的协同效应亦将为埃萨钢公司节省巨大的开支。阿尔戈马钢公司使用铁矿石，而明尼苏达钢铁公司又控制逾14亿吨的铁矿资源，Esmark的分销实力强大，在整个北美拥有11家服务中心，另外，埃萨钢公司还计划在Minnesota建一家球团厂，待2-3年投产后，球团矿可方便地运至阿尔戈马钢公司。再有，阿尔戈马钢公司可将钢材发运到Esmark公司，生产高级镀锌板，然后再通过后者的销售渠道扩大市场。若收购Esmark，埃萨在北美的粗钢年产能将达到700万吨，2010-11年度将进一步扩至1000万吨。
安赛乐米塔尔继续寻求并购美国中小钢厂。安赛乐米塔尔公司6月16日称，已与美国结构钢生产厂家贝尤钢公司签订收购协议，进一步加强公司在北美的长材业务。
二、世界几大钢公司二季度利润状况
继上周报道美国几大钢公司2季度利润大幅增长后，本周将继续跟踪几家大钢公司的财务状况。
安赛乐米塔尔2季度盈利倍增。尽管欧洲经济增长放缓，但在世界头号钢生产厂家安赛乐米塔尔公司公布的2季度财务结果显示，2季度净利润达到58.4亿美元，同比增长114%，每股收益4.19美元，高于之前分析师的预期中值41.1亿美元。2季度销售额增长39%至378亿美元。安赛乐米塔尔是在2006年米塔尔钢收购安赛乐公司后组建的，尽管2008年2季度面临大幅上涨的原料成本，以及正在为收购矿山而进行偿付，但公司通过努力提高钢材价格和确保发货量，财务结果表现得相当强势。与此同时，该公司对3季度的盈利充满信心。该公司预计，在中短期内，钢需求增长将为3%-5%，供应继续吃紧将支撑价格维持高位，今年底和2009年钢价上涨趋势将不会改变。预计3季度亚洲、非洲及独联体地区的盈利均将再度增长，公司税前盈利目标将超过85亿美元。
安赛乐米塔尔南非公司上半年利润同比增46%。7月30日，非洲最大的钢铁企业安赛乐米塔尔南非公司称，上半年利润同比增46%，净利润由去年同期的31.4亿兰特增加到45.7亿兰特(6.2亿美元)，每股盈利由7.03兰特增加到10.22兰特。这主要得益于价格的上调及政府基础设施的建设。公路、铁路还有港口的建设，以及为2010年足球世界杯兴建的大型体育场及其它基础设施，都刺激了非洲钢铁需求。安赛乐米塔尔南非公司计划在三年内年产能将增加到950万吨，去年钢产量为637万吨。由于钢材需求旺盛，今年全世界遇到十年来的首次钢材短缺。迄今世界热轧板卷价格已经上涨了66%。安赛乐米塔尔南非公司今年钢材价格至少上调了6次。
印度两大钢铁生产厂家2季度利润也有极好的表现。SAIL今年2季度利润增20.3%。由于销量增加、高附加值钢和特钢产量增加，加上生产效率的提高，印度钢铁管理局(SAIL)今年2季度(4-6月)净利润达到183亿卢比(4.27亿美元)，同比增长20.3%。公司营业额达到11亿卢比，同比增长37%。销售量达262万吨，增长10%，高附加值钢材和特殊钢产量约100万吨，包括电极棒、棒材、圆钢和铁路用钢轨。SAIL总裁SKRoongta称，高附加值和特钢产量的增加、产能利用率的提高和生产效率的持续改善，帮助公司补偿成本上升的压力，尽管在钢价保持不变的情况下，公司仍获得了很好的收益。与世界其它地区竞争者不同，SAIL和其它印度国内钢铁生产厂家应政府的要求3个月内没有提价。
塔塔钢铁2季度净利润同比增21.8%。印度塔塔钢铁公司近日称，今年2季度(4-6月)公司净利润148.8亿卢比，比去年同期的122.2亿卢比增21.8%。总收入从430.5亿卢比增至617.7亿卢比。钢销售量同比增11%，达到108万吨，可售钢材产量增11.5%，到119万吨。
相反，新日铁2季度净利润下降4.5%。受输入成本增加影响，新日铁公司今年2季度集团净盈利较2007年同期的867亿日元下降4.5%，至827.6亿日元。但这家全球第二大钢铁制造商的销售额自2007年同期的1.116万亿日元增长7.4%，至1.199万亿日元。新日铁公司将2008财年集团净盈利预期从2100亿日元上调至2550亿日元，并将销售额预期从5.4万亿日元上调至5.5万亿日元。
三、安赛乐米塔尔等继续投资扩产
安赛乐米塔尔继续实施扩产以及新建钢厂计划。安赛乐米塔尔积极扩大巴西钢产能。该公司宣布为增加其在巴西的长材生产能力，集团投资16亿美元，(合10.3亿欧元)。这项投资可使该集团在巴西高碳长材部门的粗钢生产能力增加260万吨，使粗钢的年产量从390万吨增加至650万吨。新投资计划的实施，预计最多可持续30个月。计划主要包括兴建两座新高炉，年总产量各为40万吨钢；两座电弧炉，年生产能力分别为120万吨和80万吨钢。同期兴建的生产线还有三条轧钢线。目前该项目正处在可行性研究阶段。同时，安赛乐米塔尔还宣布，为提高Monlevade厂铁矿石开采能力，将在巴西的米纳斯吉拉斯州投资12亿美元(合7.75亿欧元)。该项工程现已开工，预计30个月完成。
另外，安赛乐米塔尔巴西公司计划计划在未来10年扁平材年产能将从目前750万吨提高到2000万吨。该公司扩建将分两期进行，前5年年产能将增至1000万吨，后5年总年产能将达到2000万吨。全球钢需求强劲，尤其巴西等拉美地区。目前安赛乐米塔尔巴西公司每年供应巴西市场1100万吨钢材，包括扁平材和长材。另外，扩产计划还包括收购。
与此同时，该公司将斥资6亿美元在墨西哥建一钢厂。新建的电炉钢厂将年产100万吨方坯，棒材轧机的年产能为50万吨，生产的螺纹钢、小型棒材和特殊质量棒材主要用于汽车和建筑行业，目前正在墨西哥进行选址。
沙特Al-Rajhi钢铁公司大规模投资扩产。沙特阿拉伯三大钢铁生产厂家之一的Al-Rajhi钢工业公司计划耗资40亿里亚尔(10.7亿美元)扩大产能，到2012年产能将增一倍多。目前，该公司生产的钢材及副产品在沙特国内市场占有约1/5份额，该公司首席执行官MehdibinNasserAl-Qahtani称，计划2011年初，在沙特阿拉伯西部港口城市吉达建成一年产能100万吨螺纹钢厂。另外，2012年底在天然气储量丰富的东部地区还将投产一年产能180万吨的直接还原铁厂。这两项工程预计耗费36-40亿里亚尔，钢产能总的将提高到460万吨，以适应未来几年国内钢材需求的日益增长。据阿拉伯钢铁工业协会统计，沙特粗钢年产能总计843万吨，除Al-Rajhi钢工业公司外，还包括沙特钢铁公司和Al-Tuwairqi集团。
东国钢铁公司中厚板年产能将增近翻一番。韩国东国钢铁公司预计在2009年底完成唐津厂的年产能150-200万吨中厚板厂建设，待投产后，该公司的中厚板年产能将近翻一番，达到400-450万吨，大部分供应韩国的造船厂家。东国钢铁公司自己不生产板坯，中厚板用板坯一直靠从安赛乐米塔尔、日本JFE和中国首钢进口。为扩大中厚板产能，目前该公司正努力研究与淡水河谷可能也包括日本JFE钢公司联合在巴西建一生产板坯的钢铁联合厂，其年产能约250万吨。日本JFE钢公司对该项目表示出强烈的兴趣，现正在进行独立的可行性研究。如果不能参与该项目，则JFE钢公司可能独立在巴西Ceara州建一钢厂。巴西拥有丰富的铁矿石及劳动力成本低，到那里建厂极具吸引力。
伊朗Ardakan公司80万吨钢厂项目正式启动。8月5日，中国冶金建设集团在伊朗中部雅兹德省Ardakan地区为该公司承建的80万吨钢厂项目举行了正式启动仪式。该项目占地达87公顷，总投资1.3亿欧元，由中冶集团负责项目的设计、采购和建设，工期为32个月。该项目为中国公司在伊朗钢铁行业承揽的第一个整体工程项目，具有标志性意义。 |
