在向花旗提供3060亿美元贷款支持证券担保和注资200亿美元之后,周二美国政府再度将救市行动升级。当地时间25日,美国联邦储备委员会(简称Fed)宣布了总计规模高达8000亿美元的最新救市方案,以提振消费信贷以及抵押贷款担保证券市场。
这一与美联储主席伯南克六年前所提倡的措施相一致的最新救市方案由两部分组成:规模高达6000亿美元的房贷抵押证券购买计划,以及总额最高2000亿美元的定期资产支持证券贷款工具(TermAsset-BackedSecuritiesLoanFacility,简称TALF)。上述两项措施的实施都将持续数个季度。
市场认为,美联储之所以选择此时再次推出大规模的救市措施,主要是为了防止美国金融体系的全面崩溃及阻止经济进一步衰退。前美联储官员WilliamPoole表示:“现在,美联储在竭尽所能向金融系统注入资金及激活美国金融市场的复苏。很显然,美联储及美国财政部的救市政策将承担巨大的风险。”
已被“政府接管”的两大房贷巨头房利美(FannieMae)和房地美(FreddieMac)将是上述6000亿美元计划的主要援助对象。美联储宣布,将从下周开始首先动用其中的1000亿美元,用来购买由联邦住房贷款银行、房利美和房地美等政府资助机构所发行的债券;剩余5000亿美元将用来购买房地美、房利美和吉利美(GinnieMae)的抵押贷款支持证券,如果一切进展顺利,此措施将从2008年年末开始施行。
根据标普25日公布的住房指数,美国9月份住房价格同比下降17.4%。
TALF计划则直指消费信贷,美联储将向那些由消费贷款和小型企业贷款支持的资产支持证券持有者(主要是金融机构)提供至多2000亿美元的无追索权贷款,用于帮助消费者获得汽车贷款、学生贷款和信用卡贷款等。美联储将通过购买获得AAA评级的信用卡支持证券、汽车贷款支持证券和学生贷款支持证券将相应的资金注入消费信贷市场。
眼下,包括保尔森在内的政府官员对消费金融市场上的“压力”愈发感到担心,因为在大范围信贷紧缩的情况下,家庭贷款的发放已经陷入停滞。美联储不得不出手推动金融机构房贷。
美国财政部也将加入此次的救市行列。美国当地时间25日10时,伯南克与美国财政部长保尔森在华盛顿召开新闻发布会,同时宣布了TALF计划。根据计划,美国财政部将向美联储提供价值200亿美元的“信贷保护”,而这些资金将来自于美国政府此前公布的7000亿美元问题资产救助计划(TroubledAssetReliefProgram,简称TARP)。这也意味着保尔森再度扩大了TARP援救范围。
通过TALF计划,美联储将在未来的每个月将所持有的固定数额的贷款进行拍卖,而在被拍卖之前,这些资产都将被美联储单独监管。美联储表示,除非美联储延长期限,此项目将在2009年12月31日自动截止。美联储在其声明中表示,那些计划参与美联储TALF的金融机构,必须愿意遵循或者已经遵循美联储在今年10月所制定的高管薪酬约束条例。
在25日的发布会上,保尔森还介绍了7000亿美元TARP计划的最新实施情况。据财政部近期向美国国会提交的报告显示,截至11月14日,财政部注资计划已经使用了超过1500亿美元。
市场对最新决定表示欢迎。此前因为华尔街的金融机构用掉了7000亿美元TARP计划的一大部分,保尔森备受指责。
舆论普遍声称,现在是时候对公众的日常生活加以关注了。美国资深参议员、参议院联合经济委员会主席查尔斯·舒默在写给保尔森和美国财政部负责金融稳定事务的临时助理部长尼尔·卡什卡利的信中指出,对于7000亿美元计划的新举措,最关键的是以最快的速度和最适合的规模注入信贷市场。
舒默还强调,保尔森应该利用7000亿美元计划为底特律三大汽车巨头纾困。全美汽车工人联合会警告,如果三大汽车巨头倒闭,将加速美国经济的衰退,失业率也将达到一个前所未有的高峰。
上周,通用汽车、福特汽车、克莱斯勒全美汽车工人联合会的管理人士坐私人飞机前往华盛顿参加于上周举行的国会听证会,没能拿出具有说服力的理由,布什政府暂时搁置了救助汽车行业的考虑。
昨日,一个由汽车经销商、供应商和工会工人组成的团体乘坐美国品牌的节能汽车前往华盛顿,敦促国会议员拯救美国三大汽车制造商。供应商提出的这个驱车前往华盛顿的计划很快获得三大汽车制造商和全美汽车工人联合会的支持。(来源：东方早报) |
