美元贬值、黄金突破带来商品市场看多人气。但目前主要工业品市场供需状况使得上涨前景不明。有分析人士认为,金价千点上方能否站稳,将给商品后市提供一定指引,而前者则需要进一步观察游资动向。
美元跳水“千金顶”告破
8日,国际黄金市场现货价和期货电子盘交易双双突破1000美元/盎司大关,与此同时,上海期货交易所黄金期货放量创下年内新高,自今年2月20日以来,国际金价已是第三次冲破“千金顶”。金价破关也带动了国内黄金股的联袂上扬,以山东黄金
为龙头的黄金概念股大幅飙升。
有交易员表示,此次国际金价成功破关,是场外游资集中推动的结果,而美元盘中跳水更是起到了至关重要的作用。但金价千点上方能否站稳,仍需要进一步观察游资动向。
金价三次“破千”
北京时间8日下午14:07,纽约商品交易所12月期金电子盘交易成功突破1000美元/盎司整数大关,同时,伦敦现货金也同时站上1000美元。盘面显示,破千之后金价“势如破竹”,截至19:20,纽约12月期金电子盘报价达1009.4美元/盎司,创下自去年3月18日以来的一年半新高。
国内黄金期货和现货也同步飙升,双双创下一年半以来新高。截至收市,上海期货交易所黄金期货主力0912合约涨4.29元,收报222.80元/克;上海黄金交易所现货9995报价220.20元/克,涨1.75元。
期金飙升也带动了A股市场黄金股、甚至有色金属相关个股的走强。昨日,黄金股板块再度以4.77%的幅度占据涨幅榜首位,而资源类板块则以3.96%的涨幅位居涨幅榜第三位。其中,领涨品种山东黄金上涨7.78%,该股五个交易日涨幅达37.37%。
一些场内交易员认为,昨日金价大涨主要是资金和美元走弱双重合力的结果。CFTC持仓结果显示,当前基金多空持仓比例高达9:1,而上海期货交易所黄金期货昨日持仓大幅增加10668手,持仓量总量创下80454手的历史新高;同时,美元指数昨日下午破位下行,截至昨日下午16:00,美元指数失守77.428点前期低点,指数报77.38点。
1000美元有待考验
业内人士普遍认为,本轮金价破千因美元疲软,以及投资者对全球经济复苏持续性的忧虑和未来通胀的担忧所致,但直接动力主要来自于投机资金所致。由于当前基金多空持仓极度“反常”,不排除短期内出现极端行情的可能性。此外,由于历史上1000美元关口均是短时间内出现,因此,该关口能否站稳需要进一步考验,尤其需要观察投机资金的动向。
“需要防范极端行情的出现,也不会刻意做空”,国内一家大型黄金上市公司销售人士向中国证券报记者表示。不过,从上期所持仓排名看,现货生产企业仍选择加码放空。昨日的盘后数据显示,沪金0912合约中金瑞期货、紫金矿业山东黄金分别增加空单300手、410手和340手,而兴业银行空单增加1255手。
“这说明黄金生产商选择了在220元/克附近,国际金价1000美元附近进行了较大的保值操作”,长江期货上海营业部总经理施兴祥说,“投资者应当保持适当的警惕”。
东亚黄金的一位分析师也表达了对金价破千后深幅回调的担忧。“虽然美元破位,但要准确预测其未来的走势,是一件非常困难的事情;而且,通胀可能不会很快到来,追涨黄金的风险也会加大”,该分析师说。有分析师提醒说,由于过去两年1000美元上方停留时间都很短,因此有必要心存戒备,毕竟目前的金价颇为昂贵。
市场人士分析，此次金价冲千成功与前两次“破千”不管从诱发因素还是从后市拓展空间，都具有很大的区别。也许这标志着金价来到了一个新的价格时代，新的上涨空间可能就此打开。
伦敦金第一次“破千”是在2008年3月17日，最高涨至1032.55美元/盎司，这也是目前黄金的历史最高价(指绝对价格，不考虑汇率变化与通货膨胀因素)；第二次“破千”是在2009年2月20日，当日伦敦金盘中触及1005.25美元/盎司。不过，这两次“冲千”都因为时机不成熟，遭遇种种因素打压而未能继续向上拓展空间。
时过境迁，“是金子总要发光”，在短短不到两年内，金价再次“破千”，由于支撑其上涨的种种力量已今非昔比，此次黄金颇有“王者归来”之风范。
首先，美元指数呈现“向下破位”之势。昨日，美元指数在“继续保留经济刺激政策”等利空消息的打压下，一举向下突破盘整近3个月的77.5~80点的平台，截至发稿最低报77.138点。这直接刺激了金价的上涨。
而回顾前两次金价“破千”，虽然第一次“破千”时美元指数位于70点附近的相对低位，但那时美元经历了近七年的颓势，在70点附近的平台有构筑中期底部的态势，尤其在次贷危机爆发的第一阶段，敏锐的市场投机资金已经开始嗅到了美元市场的避险需求，由此带来的美元指数这种“一触即发”的反弹需求极大地抑制了金价的向上拓展空间。
而第二次金价“破千”更多依靠的是当时大宗商品价格在全球极度宽松货币政策刺激下的剧烈反弹以及美元遭遇的信任危机，但是由于今年上半年主要经济体的CPI仍然为负，全球经济尚未摆脱通货紧缩的阴影，而美元在当时仍然保持着相对的强势，所以那次“破千”只是昙花一现。
此外，今年二季度各国央行意外增持黄金、全球通胀预期可能演变为通胀现实、黄金生产商套保意愿下降、黄金消费者以及黄金ETF等买入黄金热情高涨等诸多因素，都支持着此轮金价的上涨。而在全球货币体系越来越微妙的演绎态势下，黄金极有可能在未来的时间里以崭新的面貌重塑其价值评估体系，从而带来丰富的后市价格想象空间。 |
