综合香港文汇报消息：新股潮重启，港交所(0388)有望迎来年内最大客户——全球最大氧化铝生产商俄罗斯铝业联合(Rusal，下称俄铝)。
据外媒报道，俄铝正筹备今年12月份来港挂牌，预计上市后的市值将达300亿美元(约2,340亿港元)，该公司计划发售其中10%股份。换言之，俄铝来港上市的集资额将达234亿港元。倘若落实，俄铝将会是首家在香港上市的俄罗斯企业，亦将是本港今年集资金额最大的IPO。
英国《星期日泰晤士报》昨报道指，俄铝董事会预期将于本周内通过在港上市计划，公司准备11月份开始来港进行投资推介，12月份正式挂牌。高盛、瑞信将会担任俄铝上市的全球协调人及联席帐簿管理人，而法巴及中银国际将是另外两个联席帐簿管理人。公司亦正与不少主权基金积极协商，包括中投、新加坡淡马锡控股，希望引入其为是次上市的基石投资者。
大股东“水紧”无力回购
俄铝去年曾计划来港上市，无奈遭遇环球金融海啸，令上市工作中途而废。报道称，今次重启上市计划，对俄铝最大股东德里帕斯卡(OlegDeripaska)至关重要。因根据俄铝与Sual集团、嘉能可国际(Glencore)06年签订的合并协议，若今年底前，德里帕斯卡未能推动俄铝成功上市，他需要回购另两家公司所持股份，市值约300亿-350亿美元。
不过，全球经济衰退及铝价大跌的冲击下，俄铝和德里帕斯卡本人的财富都大幅缩水，市场预期他很难于年底前拿出那么大笔钱。因此，对他而言，今次上市时间表是分秒必争。据悉，俄铝最大债权人法巴，已完成公司160亿美元的债务重组，为顺利上市铺路。多家银行同意俄铝分四年偿还该笔债务，并在特定条件下，俄铝将授予这些银行公司5%股份的认股权。
全球矿业巨擘多青睐于伦敦交易所上市，如必和必拓、力拓和英美资源，但俄铝却将上市地点选在香港。报道指出，俄铝做出此决定，主要由于公司在伦敦有单官司缠身，且看中了内地投资者对矿业股的钟爱。
内地投资者钟情矿业股
据悉，俄罗斯前富豪米哈伊尔查尼(MichailCherney)于07年向伦敦高等法院提出上诉，要求得到俄铝20%的股权，因他声称自己与德里帕斯卡有合伙关系。
另一边厢，极具潜质的内地市场吸引俄铝赴港上市。俄铝首席运行官亚历山大布雷金(AlexanderBulygin)去年曾透露，公司在中国的投资金额在未来5-10年内将达到约30亿美元，并正在研究和中国企业开展合作的可行性。 |
