中国证监会主席尚福林8日在股指期货启动仪式上表示,适应我国经济和资本市场发展的需要,建立金融期货等衍生产品市场,适时推出股指期货,已经成为提升我国资本市场服务国民经济全局能力的内在要求。推出股指期货是我国资本市场改革发展和发育创新的必然结果。截至4月7日,已经有4740户投资者成功开立股指期货交易账户,其中,约90%的投资者来自商品期货市场。
尚福林表示,发展股指期货,有利于改善股票市场的运行机制,增加市场运行的弹性;有利于完善市场化的资产价格形成机制,引导资源优化配置;有利于培育成熟的机构投资者队伍,为投资者提供风险管理工具。
近几年,随着我国在世界经济格局中的影响日益扩大,一些境外交易所先后推出了以我国A股价格指数为交易标的的股指期货合约。
尚福林说,推出股指期货是党中央、国务院从我国经济社会发展要求和资本市场阶段性特征出发,对我国资本市场体系建设做出的一项重大决定。股指期货推出后,将经历一个较长时间的培育、完善并逐步发展成熟的过程。
下一步,证监会将紧紧围绕国家经济社会建设全局和资本市场改革发展大局,按照王岐山副总理贺词的要求,总结和汲取国际成熟市场和我国过去发展金融期货的经验教训,坚持发展的速度与监管的能力相适应,创新的步伐与风险控制的水平相匹配,不断深化对股票现货市场和股指期货市场运行规律的认识,努力探索出一条既符合国际市场惯例、又体现中国现阶段市场特点的金融期货发展道路,促进金融改革不断深化和我国资本市场巨大潜力的进一步释放。
第一,要坚持强化风险防范不动摇,逐步发挥市场功能。发展金融衍生品,风险防范永远都是第一位的。
要着眼于系统性风险的监测、监控和预警,加快建设“期货市场运行监测监控系统”,完善全市场压力测试机制。股指期货市场创新要充分考虑市场条件,更加注重风险防范和控制工作,按照风险“可测、可控、可承受”的原则,进行有针对性的制度安排和监管安排,健全应急机制和预案。在此基础上,逐步发挥股指期货市场功能,完善市场对冲机制,促进股指期货市场健康稳定发展。
第二,要坚持加强和改进市场监管,切实维护“三公”原则。股指期货推出后,股票现货市场和股指期货市场的联动作用和交织影响将给市场监管工作带来更大的挑战。
要利用好股指期货市场监管协调小组的平台,加强跨市场监管,加大与宏观经济管理部门、司法机关的沟通协作,努力实现“市场信息共享、监管政策协调、监管手段同步、风险防范联动”的跨市场监管目标。
要建立健全跨市场违法违规行为的调查、认定和查处的工作机制,对于市场操纵、内幕交易等违法违规行为,要细化、量化判定标准,严格执法,及时发现、及时制止、及时查处。中金所要认真履行一线监管职责,加强市场监测和风险控制,加强对市场运行维护的统筹管理,提高技术保障能力,确保交易正常进行。
要加强对证券公司、期货公司等中介机构参与股指期货业务的监督检查,严格依法依规监管,努力提高市场透明度,保护好投资者的合法权益。
第三,要坚持完善制度规则体系,不断夯实市场健康运行的内在基础。适应我国资本市场“新兴加转轨”的阶段性特征,认真探索和完善股指期货各项制度安排,强化市场内在约束,逐步形成一套适应我国经济金融发展需要的股指期货市场制度体系。
要根据市场运行中出现的新情况、新问题,不断完善相关政策措施和交易规则,确保市场平稳运行。要健全监管工作机制,促进行政监管与自律监管有机结合。要建立科学的品种创新评估机制,稳妥推进金融衍生产品的开发与创新。要积极探索投资者教育和服务工作的长效机制,普及股指期货知识,推广相关制度规则,讲清市场风险,引导投资者理性、有序参与,逐步培育成熟的投资者队伍。
上海市市委常委、副市长屠光绍说:“股指期货启动是我国金融期货市场发展的重要标志,也是我国资本市场体系健全和完善的历史性跨越。股指期货的启动也是上海国际金融中心建设进程中具有里程碑意义的重要事件,必将对加快上海国际金融中心建设这一国家战略产生深远的、持续的影响。”
证监会主席助理姜洋宣读了《关于同意中国金融期货交易所上市沪深300股票指数期货合约的批复》。
启动仪式由证监会副主席刘新华主持。中国人民银行副行长苏宁、上海证券交易所理事长耿亮、深圳证券交易所理事长陈东征、原中国证监会主席周正庆、原中国证监会主席刘鸿儒、原中国证监会主席周道炯、原中国证监会党组书记、副主席陈耀先、国务院办公厅秘书二局副局长曹宇参加了启动仪式。参加启动仪式的还有股指期货上市领导小组成员和中国证监会系统各单位负责人等。 |
