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2010年国家宏观经济政策走向及其对钢铁行业发展的影响--国务院发展研究中心市场经济研究所所长任兴洲
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http://www.lgmi.com 发表日期：2010-6-21 13:27:40
兰格钢铁 |
各位来宾上午好！首先祝贺这次论坛的召开，实际上在这样的时候，在我们应对全球金融危机，我们去年保八成功，现在是6月份了，前几个月来看中国经济的回升势头比较好，在这个时候召开这样的一个会议，我觉得有一句话非常好，铁哥们，整个钢铁行业的朋友聚在一起共商钢铁行业发展大计是非常必要的。刚才丁会长对钢铁行业做了非常好的解读、诠释，非常好。根据会议安排，我就当前国内的宏观经济形势跟大家做一个交流。我的题目是“总向后危机时期对中国钢铁业的发展”什么是后危机时期？也有人把它叫做头脑风暴，请全世界一些国家退下来的政要和一些经济学家讨论，主要围绕中国问题讨论。今天的题目有人讲后危机时期时期的中国，但是很多专家不太同意，现在不能说是后面危机时期。因为大家知道，总理在很多地方讲，重要经济防止二次探底的问题。特别是国内很多矛盾还存在，还有一些越来越突出的问题。国际上更是这样的，我们认为差不多了，危机离我们渐行渐远的时候，迪拜危机、希腊主权危机现在还有，有些人叫“笨猪四国”迪拜、希腊、爱尔兰、意大利。对世界经济也造成了一定的影响，虽然不能像2008年危机影响那样大，但是对整个世界经济包括对中国的经济都有很大的影响。欧盟是我们最大的贸易伙伴，我们中国作为国际货币基金组织成员，作为银行成员也要承担一定的责任。主要是靠中国的近期宏观经济怎样？对整个钢铁业有什么影响？我们国家的宏观经济正在走向后面危机时代，虽然现在不能说是后危机，但是我们正在逐步走。有几个特点。2008年下半年为应对呼啸而来的金融危机冲击，我们政府及时采取了包括积极的财政政策和宽松的货币政策在内的一揽子经济刺激计划。包括4万亿的计划等。经过一年的运作，2009年底，经济逐步恢复，应该说应对危机中国在全世界交出了一份最满意的答卷。去年按可比价格GDP增长8.7%，8.7是什么概念？高还低，我们说30年年平均的增长是9.8%，所以我们这个8.7应该是比较低的，特别是一季度我们掉到最低的时候是6.1%。在十多年前亚洲经济危机我们也没有掉到这个程度。但是我们逐季回升，全年累计下来是8.7%，比上年下降了0.9个百分点。经过前五个月来看，其回升的速度、稳定性、可持续性都在逐步增强。实际上“保八”是我们的发展目标，在我们这个发展阶段、发展方式下，如果低于8的话或者更低的话，我们就会遇到困难。大量的劳动力转业发生问题，我们很多矛盾更突出。但是我们保八成功，实现8.7，在这样的困难情况下。
我们看这个图，去年逐季提高，最低点是2008年的11月，它是一个不太规则的V字型，有人叫V型还转，有人说是耐克还转。实际上三四季度恢复非常快，大家看到第四季度的当季节已经恢复到大体危机前的水平。我们看今年，我们主要看当前的宏观形势今年以来，我国经济继续保持持续回升势头，GDP同比增长11.9%。有些人说经济会升可能有有点过热的现象。但是从第一季度来看，不足以有那么大的忧虑，实际上中国的增长惯性和区域发展的特性，只要经济一恢复增长势头还是非常猛的。比去年同期加快5.7%个百分点，工业增加值同比增长19.6%，加快14.5个百分点。我们说这样一个势头背后的动力机制是什么？除了看这样的数据以外，背后一定有支撑11.9%的动力机制，我们一般用三驾马车分析。在我们的二产占很大比重情况下，在整个经济城市化、工业化快速推进的时候，投资无疑是我们跑的最快的一驾马车，三十年一直是这样的情况，投资占非常大的比重。今年一到五月份我们城镇固定资产投资同比增长了30.1%。所以去年保险出来的投资增长是非常快的。但是今年我们仍然保持25.9%将近26%的速度仍然不低。其中房地产开发投资同比增长38.2%。我们今年上半年来看，就是一季度，仍然保持38.2%。有人担心四月中旬宏观调控以后，是不是仍然保持这样高的房地产投资。一到五月份是谁情况，全年分析投资有没有可持续性呢？我们从几个方面分析：
一、今年的投资速度基本上慢不下来，因为有几个原因。
一、有惯性效应，2009年1到11月，累计施工项目42.9万个，同比增加10万万，去年我们看投资对整个保八作用是非常强的，施工项目计划总投资是39.3万亿，同比增长36%。新开工项目31.7万的，同比增长8.8。新开工项目13.7万亿，同比增长76.6%。这么多新项目有一个惯性，从结构上看，大量的叫铁公鸡，铁公鸡是投资量大、投资周期长。像很多的高铁项目、高速公路时间相对比较长，还有很多的城市轨道交通，这样的项目绝对不是半年一载就完成的。我们这笔投资上去，明年投资就要跟上来，所以我们叫惯性投资。如果跟不上去，不是半拉子工程就是烂尾工程。前期的投资可能就半途而废。这样的结果，预示着我们今天仍然需要大规模的投资。去年是9.57万亿的新增信贷，今年不会太低，刘文康（音译）主要说可能是7.5个亿，有的人说可能会更高一点。原因就是，我们刚才说的有这么多的新开工项目仍然持续下去，这是一个惯性投资效应。
二、既定的投资安排，在去年的4万亿里，1.18万亿的投资里，并不是投完了，今年还会续投。所以今年实际上在投资的盘子里在去年已经安排好了，这样既定的投资当然有一些支持领域像科技、教育、卫生、文化等。这样今年既定的安排，使得我们今年的投资有相当一块有了保障和安排。
三、民间的自主投资，我们从去年第四季度看，我们民间的自主投资已经跟上去，如果说前几个月是政府的投资顶上去，四万亿一下拨下去相当一部分。在三四个月以后，其他产业跟上去，我们叫民间自主投资。我们下半年已经接近40%，去年在全一枝独秀。经济恢复以后，其他的投资也会跟上来。另外就是利用外资，我们中国这些年来利用外资一直快速增长，但是在去年七月份之前我们实际利用外资的增长率是下降的，是负的。现在为止，由于全世界的经济复苏，这种迹象，这种好趋势，很多资金又开始找他投资的理想之地，中国当然是最理想的地方。有些人讲，富士康的世界，广本职工停工事件。很多国外人问，中国是不是产业发展走到了一个拐点呢？实际上可能还远远没有到，中国这么大的一个经济体，恐怕没有其他国家短期可以替代，把我们这个产业转到越南去，他承担不了。我们的工人提到多少呢？广本也不过是2000块钱一个月，跟国外相比还不知道低多少，只不过是比前30年多。实际富士康是用非常消极的方式，而广本我认为是比较积极的方式。实际上说明，我们更多的廉价劳动力支撑我们的发展，可能到了逐步提高工人工资的阶段。
但是中国利用外资仍然是最好的地区，我们的政局非常平稳，虽然有局部的314事件等，但不足以影响我们的环境。我最近到了一些发展中国家，我回来我觉得中国看哪都非常顺眼，发展尽管有这样那样的问题，但中国的发展，中国的投资环境比较来看是很好的，而且我们的产业配套能力，我们整个加工能力，分销能力，物流能力都在不断提升。所以利用外资，今年仍然会有一个比较快的增长。到今年三月份我们实际利用外资是94.18亿美元同比增长12%，和以前相比比较低，但是我相信今年外资规模还会不断增加。还有一个原因，房地产在整个投资占比较大的比重。这样算下来，投资这驾马车今年仍然会保持比较快的速度，其中也包括一些钢铁行业的投资。尽管最近国务院提出对六大产业过剩的行业进行控制，但是现在各个地方恐怕不太低。我们这个图是分解读来看，实际上到今年一季度来看，GDP增长的已经很快了，已经恢复了危机前的水平。
我们再看第二驾马车消费，2009年在危机情况下，我们的消费非常抢眼，我们的消费品总比增长15.5%，我们实际增长16.9%，是24年以来最快的年份。在危机情况下，消费更快。因为我们采取了非常多的刺激消费措施。2010年社会消费品零售总额仍然增长，一季度，同比增长17.9%，比上年同期加快了2.9个百分点。扣除价格因素实际增长15.7%，4月份社会消费品零售总额同比增长18.5%，5月份18.7%，中国的消费规模已经很大了，我们2008年突破了10万亿，去年是12万亿，今年仍然更高一些。不可能大幅度的掉下去，当然也有一些像家电、住房，他带动了大量的其他消费，像家电、彩电等家用电器方面，特别是汽车消费占非常大的比重。分析下来，我们认为今年的消费仍然比较高，实际增长在15%左右，名义增长可能会更高，因为五月份已经是3.1了。由于我们刚性消费的特点，在衣食住行方面我们很多是刚性的了，比如说危机来了，我从喝一斤牛奶喝到一量，不是的，我们很多消费是刚性的。汽车类的消费去年是39，将近40%的增长，加剧增长37.6%，家用电器、音像器材是29.6%。而且有相当的政策仍在延续，前几天央视做了一个节目，家电下乡在行动。比如说对农民购买彩电13%的补贴。还有很多刺激消费的政策，还有小排量汽车的购置税，虽然比去年提高了一些，从5%提高到7.5%，但是和原来的10%相比仍然是优惠的。我们全年预计下来仍将保持比较高的水平。
第三驾马车出口，大家看这个图非常明显，到11、12月份有迅速回升，我们整个全年是负增长出口，但是到了11、12月份出口迅速上升。2010年，总体上讲，也是在预料之中的。一是超预期大幅增长，同比增长44.1%，进口是64.6%，进出口相抵，顺差144.9亿美元。二是内需求强劲使得3月份出现逆差。三是一般贸易进出口增速高于同期总体增速。四是极点产品出口快速增长。
全年综合分析，出口形势会逐步好转，有些人讲，去年我们是负的，下拉了我们GDP将近3%左右，去年整个是由内需拉动的，进出口是往下拉的，拖了GDP的后退。未来增速可能不会是28.7%，我们一季度可能很难保持这样高的速度，但是保持一个比较好的速度还是可能的，比如说20%左右的速度。由于国内需求强劲，进口将继续增加，但是贸易逆差不具有可持续性。我们3月份的逆差是很特殊的。我们最近这两年出国，我们最近到中东国家、阿联酋、迪拜、土耳其，前几天我刚从埃及、突尼斯回来，这两个国家很多商品基本上都是中国的产品。像迪拜有一个叫中国的棉城（音译），里面卖的全部是中国货。当然由于受世界经济走势、贸易保护、摩擦加剧、人民币升值等多方面的因素，出口增速或稳中略降，贸易顺差规模将有所下降。
贸易摩擦、贸易保护形势越来越严峻，而且WTO里很多诉讼是针对中国出口的，所以我们的贸易环境不容乐观，所以出口增速可能会稳中有降。但仍将保持一个我们认为比较好的速度，比如说17%、18%、20%左右。我不希望有那么大的顺差，因为顺差大了以后对我们的压力也很大，对我们基础货币有很大的压力。另外贸易摩擦会越来越严峻，保持国内外的收支平衡可能是我们的主要目标。这是我们的三驾马车，以上分析对全年来看应该说还将保持比较好的情况。
2010年一季度三驾马车对经济增长的贡献率来看，投资对GDP增长的贡献率57.9%，消费增长贡献是52%，拉动6.2个百分点，出口贡献9.9不，下拉GDP1.2个百分点。从一季度来看不容乐观。在这种情况下，我们还要看丁会长他们物流与采购联合会的PMI，这个指数可以作为宏观经济变化的一些先行指标。我们看PMI，已经连续15个月保持在50%以上，证明整个经济在一个比较好的区间，如果再往上走，证明整个经济的增长形势会越来越好，我们15个月保持在50%以上，2008年11月，我们曾经掉掉18.8%，那个时候金融危机一下冲击来的时候，我们的PMI（制造业采购经理指数）是由一系列的综合指数加起来的，反应整个经济的景气程度。我们看，现在仍然保持在50%以上，5月份是53.9%，
我们的就业形势也在好转、居民收入也在增加，我们跟去年相比，根据人力资源市场信息检测中心的报告，今年一季度我们的劳动力市场大规模的恢复，很多领域甚至是需大于供，我们很多地方招工难，虽然是局部的，但是也表明了我们的经济增长情况。整个上看，从国内看，应对经济最主要的已经恢复。所以我们有理由，我们的经济正在走向后危机时期，逐步恢复到危机前的水平，而且在这个起点上，我们还要继续往前走。正在走向平稳和发展时期。甚至整个在应对危机的状态下，现在我们开始走向平稳、常规增长。如果我们连续若干个月是平稳、常规增长，我们就有理由说已经走向了后危机时期。
但是我们也要看到，由于国际上固有的危机并没有不可能完全消除，像迪拜希腊危机给我们一个警示，我们认为经济差不多，美国等地经济都比较好的时候，像迪拜、希腊这样的危机，像欧盟的危机，像我刚才说的笨猪四国。最近几个月，欧元大幅度的贬值，所以将来中国的变化对中国产生非常大的影响，一个他是重要的出口目的地国，所以对中国的出口有很大的影响。另外在债务危机方面中国可能也要承担一定的责任。根据在国际社会中承担的比例，我们也要相应的承担一些责任。据说在希腊里，中国可能也会承担相应的一些救助任务。所以其他很多方面都将对中国产生影响。从另外一个角度讲，欧元贬值对人民币升值压力减小，给我们一个缓冲时间。大家知道在2、3月份的时候，美国想联合欧洲对我们人民币升值施压，这样对我们升值压力也小。很多专家提出，是不是有二次探底的可能，中国的二次探底，我个人认为可能性不是很大。特别是是08年09年初的情况，但是是否可以保持11%左右的速度，我认为不一定。因为我们的11.9%是相对于去年的6.1%而言增长速度快，由于很多原因，今后几个月的增长速度不一定那么快。只要我们保持一定的速度，比如说8.5%到9%的速度，因为国内经济基础不稳固，一些深层次的矛盾还存在，而且遇到了很多新问题，刚才我说外贸环境问题、国内内动不足问题、产能过剩问题，所以我们有很多两难选择，我们说不让资产价格过快的增长，我们就要让实体经济增长。但是我们实体经济里大部分是产能过剩的，甚至包括一些新型产业，像风能。有些人说，各个地方都在上。实际上产能过剩不仅仅在原来的传统行业。我们实体经济怎样发展？又让实体经济发展，又不让过剩产业过剩太多。
另外就业压力很大，虽然有所好转，但是压力非常大。推进节能减排任务重，流动性管理难度增加，这些因素都给今年带来了不确定性、不稳定性。所以今年的速度，不一定保持11.9%的速度，我个人认为保持在8.5%到9%左右的速度，在中国的现状下应该是好的，我们很快要赵国日本成为世界经济总量第二的大国，他和我们前三十年不一样，因为我们的基数很低，我们跨过一个台阶是很容易的，但是我们现在33万亿，很快35万亿，我们只要质量8.5%到9%的速度已经是很好的。而且我们现在还面临很多问题，我们面临最大的问题是通胀问题。随着部分农产品价格上升，国际大宗商品价格的上涨，改革改革的推进，比如说我们的天然气价格肯定要调整等，这些都对今年价格产生很大的压力。2009年大规模流动性的注入等因素都会对通胀产生影响。一季度CPI同比增长2.2%，5月份CPI上家3.1%。1-5月份居民消费价格同比上涨2.5%。所以在负利率的情况下对整个经济有很大损伤。记住价格上涨了5%，成为整个CPI里面的领头羊，在这种情况下，我们这几个月一直在喊加息的可能性。虽然这几个月，一些食品下降，特别是是猪肉。但是整体上，CPI和PPI都是这样的速度在往上涨，速度非常快到5月份这个点已经是3.1了，3.1是什么概念？我们今年国务院在整个CPI的控制是3以内，3月已经是3.1，所以我们在后几个月很难控制。所以今年整个的价格形势是不容乐观的，通胀起来以后，大家当然知道是什么样的结果，不仅是生活，对整个生产、经营、流通都有非常大的影响。
除了通胀以后，累计的流动性非常大，去年的流动性是9.5万亿，在宽松的货币政策下，也就是5万亿原来的目标，但是差不多翻了一番，接近于10万亿。所以对经济产生很大的影响，特别是对今年的通胀，因为理论上讲通胀还是货币问题，就是流通上的货币更多了。所以今年的货币投放前一两个月仍然是很高的。但是三月四月月份以后开始逐步下降了。像2010年第一个月第一周，我们银行信贷一周就是1000个亿发出来了，一月就超过了1万亿，后几个月开始下降了。
还有一个大的问题，我们的资产价格，特别是房地产价格，虽然我们在调控，但是我们的价格还没有下来，仍然在高位运行，我们5月房屋销售价格同比上涨12.4%，这种情况对整个今年的经济形势带来很大的不确定性。针对当前形势，今年以来应对危机的部分刺激政策已经开始显现退出迹象。比如央行两次调高存款准备金率，冻结了6000多亿元的银行资金。另外控制货币和新增信贷的增长节。这个速度已经下来了，1月份1.3万亿，5月份是6000多亿，4月份是7000多亿，已经缓下来了。另外房地产调控政策的出台，大家知道今年的两会以后，3月15号我们刚刚闭幕，北京的三个地王就出现了。特别是像东部新城的炒的，整个房地产市场实际变成了金融市场，大家拿房子不是为了住，而是为了炒，它成为了金融产品。在这种情况下，国务院出台的政策，对这样的经济体发展是非常必要的。让整个资产领域降降温，把更多的钱投入到经济里，使整个经济有实实在在的增长。还有一个很大的问题，产能过剩问题，包括钢铁、水泥等传统行业，像风电、多金硅等。总理提出要以铁腕儿的手段控制产能过剩。
从去年中央经济工作会议到今年两会的政府工作报告，我们都可以看出，今年政策是促进经济走向平稳增长，宏观经济在保持连续的情况下，采取经济稳定增长的举措。让他稳定增长，叫常规增长。既不像前一个月那样低，又不像前几年那样高，所以今年两会报告里提出是8，大家说危机是8，怎么好了还要8呢？我们说实实在在的不带水分的8和比较好的8%是比较好的速度是非常好的。留下比较大的回旋空间，否则我们的经济绷得很紧的话，回旋余地是非常小的。所以我认为国务院的考虑是对的，从我个人讲，我觉得保持一个适度的发展速度是中国面临的新问题。还有就是着力采取稳定的物价的措施，使CPI保持一个稳定的水平上。有的说叫吉祥三保，保民生、保就业、保发展。
还有就是加大改革力度，医疗教育、收入分配体制、资源价格、税制、户籍制度等的改革。特别是国务院有关部门在集中力量讨论收入分配体制改革问题。大家看吉尔吉斯斯坦，最近闹的非常厉害。当然他有很多问题，因为前两天政府的更迭在很大程度上是贫富差距过大引发了很多社会矛盾。收入非常大，将带来大不非常大的影响。将着力促进经济发展方式和改变。
当前经济形势与钢铁行业发展有怎样的关系，有怎样的影响？我个人认为宏观形势继续向好对钢铁行业发展奠定了基础，到经济面临困难的时候，虽然有个别企业好，但是在经济大势下，我想在危机来的时候，恐怕没有太好的行业，都会面临着冲击，经济平稳增长也加大了需求。我们的工业增长、房地产投资等其他投资，刚才我说的既定投资安排，特别是铁公鸡项目。刚才我们主持人秘书长讲，由于有了钢铁让城市更高更强，城市化、工业化都对钢铁需求很大。我们的发展任务对钢铁需求很大。中国的城市化尚未完成，钢铁行业有很大的空间。消费的升级，2010年汽车用钢预计3500到3800万吨。所以在居民消费整个升级过程中，对钢铁产生很大的需求。别看我们有富士康、广本事件，但是不足以动摇我们整个制造业的发展进程。我们在这样的全球产业链上，我们仍然是这样投资最好的首选地。我看了一些国家，尽管它的劳动力比我们便宜，尽管还有其他方面比我们好。但是整体讲，中国是最好的投资地。这样的制造业向中国转移，带来钢材的新需求。但是我们来了以后要选一选，我们原来叫引资现在叫选资。
还有我们即将开工的大型基础设施，比如2010年建成的“四纵四横”高速铁路网，总历程1.3万公里，超过目前世界高速铁路的综合。我们还不说很多大城市现在在建地铁，都将对钢铁产业有非常大的带动。
战略性新兴产业发展及对钢材的需求，可能这个方面有人专门做钢铁方面的需求，我们仍然处于这样的一个阶段上，现在我们每年五点几个亿的钢铁需求。也面临很多方面的挑战，第一是产能过剩问题，钢铁行业的产能过剩由来已久。2009年有的说超过了6.5，有的说超过了7亿吨，我这个数字不一定准确。当年国内市场粗钢表面消费量为5.65亿吨，实际消费不到5.3亿吨。产能现在很多地方政府仍在扩张过程中，所以这样的情况，导致国家对产能过剩的治理不再核准和支持单纯新建、扩建产能的钢铁项目；严禁各地借等量淘汰落后产能之名自行建设钢铁项目。刚才王总说我们的贸易行业越来越不好干，在这样的情况下，我们的贸易行业肯定是越来越举步维艰。
第二个，房地产的调控政策将有很大的不确定性，这个图，整个钢材用量里，其中城镇住宅的用钢量51%，城镇非住宅45%，农村4%。整个因为是橘黄色的部分，影响城镇住宅。1到5月份还比较高是38点几的房地产的增长，但是现在拿地的速度明显减缓。拿地是表示下一轮建设的投资，这种政策下，会不会对房地产的投资产生影响呢？房地产投资的影响将直接影响到得钢材的需求，因为它的用钢量是非常大的。
还有一个是出口增长变化对钢铁行业的影响，我国机电产品和其他产品以及钢材的出口对国内钢材需求影响较大。今年的外贸出口增长情况恐怕不是很乐观，我们碰到很多贸易摩擦、贸易保护、人民币汇率升值等因素，都使钢材市场不容乐观，对我们整个消费有很大影响。
另外是PPI的上涨，铁矿石成本以及劳动力成本的上涨都对钢铁行业产生很大的影响。 我们说澳大利亚的三大矿石集团对我们的挤压，而我们这么大的需求量，我们实际上在话语上很少有话语权的。另外还有PPI、能源的上涨和劳动力成本的上升，这是我们必须要面对的，这对我们钢铁的经营企业、贸易企业的成本要上升对钢铁企业产生很大的影响。
另外节能减排、资源环境对钢铁行业的直接、间接影响和制约。刚才讲附加值低都对钢铁行业有很大的影响。短期内有一些是起作用的。整个十二五是中国全面建设小康社会的最关键时期，这个时期里，节能减排、资源环境以及劳动力成本的上升等都对钢铁行业特别是传统行业产生很大影响。所以在这种情况下，我们如何关注这些问题，积极应对、采取措施。当然我们国家在控制产能过剩的时候，也要紧急引导钢铁行业的发展。在这点上我们既面临很大的机遇，也面临很大的挑战。所以中国钢铁行业需要进一步到理性增长阶段。我们前些年是超常规的增长，刚才丁会长讲我们叫六大钢铁集团重组，对整个上下产业链产生非常大的影响。还有技术创新、节能减排、降耗都是我们面临的短期和更长期所面临的问题，希望在这些方面我们有更资深的专家讲解钢铁行业的发展问题。我谨就宏观经济方面，对钢铁行业进行了非常简要的讲解。有不对的地方请大家批评指正。也希望今后今年钢铁行业继续保持平稳较快发展。谢谢大家！
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