七月份国内铁合金市场“人气”难恢复

    六月份铁合金市场集体低迷。月内钢材市场价格接连下调，钢厂减产严重，对铁合金需求减少，电费调整混乱，市场悲观情绪严重。在普通合金方面，锰系合金市场呈弱势下调运行，部分钢厂采取减产保价措施，市场供过于求状况依然明显；硅铁市场疲软运行，部分地区价格小幅下滑，虽有少数厂家仍坚挺报价，但整体行情已处在下滑通道。在特种合金方面，铬系合金市场依然保持低迷态势运行，港口的铬矿现货资源成交价格也紧随下探；钼铁市场价格再度下滑到前期水平，市场炒作、国际市场支撑难以带动其价格继续攀升；钒铁市场需求有所增加，但钢厂大幅压低采购价格，使得市场整体下滑。

    一、五月份铁合金进出口市场两级分化

    据海关数据显示：2010年5月份国内铁合金进出口市场表现不一，出口市场反弹，进口市场下跌。5月份我国铁合金进口量为17.24万吨，环比增加1.68万吨，增长9.7%；5月份出口总金额为39877.6万美元。5月份铁合金出口量为21.74万吨，环比减少0.52万吨，降低2.4%；5月份进口总金额为43512.29万美元（详见图17-1）。

图17-1  铁合金进出口量示意图

    二、五月份铁合金产量小幅增长

    据统计数据显示，5月份国内铁合金产量达到226.1万吨，环比增加13.8万吨；5月份铁合金日均产量为7.29万吨，环比增加0.21万吨。其中，硅铁产量为48.9万吨，环比增加1.4万吨；硅锰合金产量为80.7万吨，环比增加10.9万吨（详见图17-2）。

图17-2 铁合金产量示意图

    三、六月份国内铁合金市场行情回顾

    【硅铁市场】6月份硅铁市场先涨后稳再小幅下滑，月初价格随着西北电价的提升小幅拉涨，而月中到月末由于下游需求疲软，报价开始小幅走弱。由于钢厂需求的持续清淡加上减产钢厂的逐步增多，钢厂采购硅铁价格也是一路下滑。而硅铁另一下游金属镁市场行情也不甚理想，硅铁市场虽然有电价的支撑，但是需求情况欠佳。硅铁出口市场询盘较少，大部分出口企业已经暂停报价，普遍反映出口基本处于停滞状态。虽然硅铁厂家纷纷停产或减产，但下游市场已无力支撑，硅铁需求难以回暖。众多硅铁厂家苦于支撑，不惜跌破成本抛售出货，悲观情绪加重，陷入产销两难境地。国内硅铁市场后期走势不容乐观，但电力成本高昂，市场行情下跌空间有限。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示，截至6月30日：75-A硅铁主流成交价在6600-6700元，75-C硅铁则在6400-6500元，整体报价下跌100元左右。另外，外销方面75-A硅铁FOB报价回落至1380-1400美元。

    【锰系市场】6月份锰系合金市场总体呈弱势下调运行。南方部分地区丰水期电费的执行，以及部分钢厂停产检修，在采购招标方面也是趁势打压，以上种种让国内锰系合金厂家措手不及，贸易商见情况不妙，也纷纷退出市场观望。与此同时，进口锰矿销售也停滞不前， BHP六、七月公布的对中国的锰矿价格较之五月有所抬高，但国内锰矿贸易商由于成交陷入低谷，只能在原有基础上小幅下调报价，但对于锰系合金来说，仍处于高位。后期钢材走势仍难走出弱势，而锰系生产厂家面对高昂的生产成本及低迷的市场，只能选择停产检修及转产，国内锰系合金弱势运行，部分地区价格仍有小幅下滑局面出现，生产厂家随即加入停产、减产队伍。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示，截至6月30日：硅锰FeMn65Si17北方地区市场报价下调至8000-8300元，南方地区市场报价调至7600-7900元；FeMn65Si17出口FOB报价为1470-1500美元。高碳锰铁价格小幅下调，FeMn65主流报价为7800-8000元；中碳锰铁报价紧随小跌，Mn78C2.0主流报价为10800-11200元。

    【铬铁市场】6月份铬系合金市场表现仍不尽人意，未能延续5月低迷行情，成交也处于停滞状态，供货商仅与老客户维持供给关系。由于国内整体形势不景气的关系，现货市场零售成交量过低，而生产厂家手上铬矿库存和铬铁现货资源过多，现货市场短期内难以消耗殆尽，如此一来，唯有选择停炉或者减产。对国内市场价格造成冲击的，除了大型钢厂的采购价格外，还有国外市场铬矿、铬铁的价格出现了较为明显下调。此次国外价格的出台，只能给国内客户短时间内造成心里上的安慰，实际对市场形势的变化可能微乎其微。与此同时，港口铬矿现货资源过多，据悉已经超过200多万吨，其中还不包括国内生产厂家手中持有的大量库存。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示，截至6月30日：高铬FeCr55C800(50基)报价为7900-8400元；中铬FeCr55C200(60基)报价为13100-13400元；低铬FeCr55C25(60基)报价为13300-13600元；微铬FeCr55C6(60基)报价跌至13700-13900元。

    【钼铁市场】6月份钼铁市场先跌后涨再跌，可谓是跌宕起伏。受钢厂需求持续减少影响，价格逐渐下行。经历端午三天假期后，受国外氧化钼现货不足影响，氧化钼报价从14-15美元/磅钼涨至15-16美元/磅钼。国内市场受大户报价拉涨，钼铁价格涨约5000元左右。但紧随欧美钼价涨价乏力，继而反转出现下跌，我国钼铁市场紧随其后，报价频频下滑。另外，据了解，5月份国内钼精矿产量为19388.56，环比增3.4%，氧化钼进口1564吨,出口2273吨；钼精矿进口440吨，出口569吨。从以上数据看出，经历3-4月份的出口高潮后，5月份出口开始放缓，但仍较去年同期大幅度增长。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示，截至6月30日：Mo60钼铁主流报价跌至12.8-13.3万元；国产钼精矿(45%)市场报价跌至1900-1950元/吨度。另外，欧洲桶装氧化钼价格在14.5-15.5美元/磅，欧洲60%Mo交货价在38-39.5美元/千克钼。

    【钒铁市场】6月份钒铁市场持续下跌，成交不良。在钢材市场持续小幅下降和部分钢厂减产的情况下，钢厂采购迟缓，贸易商少有拿货。在买涨不买跌的心理影响下，钒铁市场有价无市，市场心态比较悲观，看跌者居多。端午节之后，钒铁下跌趋势有所放缓，市场观望气氛浓厚。受欧洲债务危机影响，欧美钢厂需求薄弱，大多执行长期合同，临时性的招标价格走低，拖累钒铁现货价格下滑，再加上七八月份面临夏休，部分贸易商急于出货，竞争比较激烈。多数厂家仍维持生产，供应压力依然较大，由于部分厂家和贸易商手中的现货库存价格较高，因此没有出现大量抛货现货，市场观望气氛浓厚。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示，截至6月30日：V50钒铁主流报价跌至9.1-9.4万元；98%五氧化二钒片钒跌至8.3-8.5万元。近期欧洲市场继续弱势，五氧化二钒价格为6.5-7.1美元/磅，钒铁(V70-80)市场报价为28.8-30.5欧元/千克。

图17-3  部分铁合金品种市场价格走势图

    三、七月份铁合金市场趋势展望

    1、钢厂采购情况分析

     由于原材料以及钢材价格的频频走低，钢厂减产保价救市效益正在逐渐显现。据本网了解，7月份国内钢厂采购硅锰保持正常，由于洪涝灾害运输瘫痪，局部地区出货困难；高锰基本上以消定采，招标定价打压明显；中锰仅小批量采购，整体需求仍未放量；硅铁现货资源充足，钢厂适量补库，进货稳定；部分钢厂因对高铬需求减少，基本上即采即用，保证库存稳定；钼铁招标价格频频走低，打压之势不减；钒铁无需求支撑，钢厂仅小批量按需采购。

7月国内铁合金主要品种钢厂采购参考价

    2、后期铁合金市场走势分析：

    【硅铁市场】7月份硅铁市场稳中趋弱，上涨乏力。就钢市情况来看，下游市场不容乐观，钢价还未触底反弹，其他原料价格也频频走低。与此同时，硅铁外销市场7月份也难有起色，仍将处于下滑通道，来自贸易商和终端企业的询盘虽多，实际成交情况恐难理想。但硅铁生产企业电力成本高，部分厂家采取靠坚挺报价把销售价格维持到生产成本线内，也有部分厂家急于出货开始下调售价，但市场操作者普遍对后市均感迷茫。这段时间，对硅铁厂家来说是较为困难的一段时期，有一部分企业会被淘汰出局。总体来看，7月份国内硅铁市场整体较为疲软，成交表现平平。

    【锰系市场】7月份锰系合金市场难有起色，需求依然不旺。由于较多钢材品种出口退税即将取消，大量原本出口的钢材很可能会流回国内，给原本就压力很大的国内库存雪上加霜，钢厂很可能继续执行减产保价计划，对于锰系合金的需求仍难有所增加，且由于控制成本方面来考虑，对其采购价格可能继续下探打压。近期澳大利亚BHP正式公布了8月份对中国市场锰矿装船价格，此报价与7月份相比维持不变，低迷的锰矿市场给锰系合金市场带来的支撑将会越来越少。电价政策的实施仍备受关注，较多地区7月开始加增电费，部分生产厂家开始选择转产或停产检修，但由于前期销售不畅导致的库存积压，仍需时间来消耗。综上所述，短期内锰系合金市场供大于求局面难以改观，后期继续弱势运行，但跌幅有限。

    【铬铁市场】7月铬系价格将维持弱势疲软运行。国内港口铬矿库存压力过大，国外市场坚挺的铬矿报价不会对国内市场造成较大影响。另据悉，7月份部分钢厂开始检修或减产，对铬铁需求减少的同时，仍会逐步压低上游采购价格。与此同时，部分民营钢厂本月也作出了不打算采购高碳铬铁的计划。另外，欧洲经济恢复仍表现缓慢，并且充满崎岖，而7-8月份也是欧洲传统夏休时期，不锈钢生产及需求处于低位，国际市场对铬铁支撑拉动作用不明显。预计7月份铬铁市场继续弱势调整，价格仍有下探空间。

    【钼铁市场】7月份钼铁市场低迷态势难改。受房地产、出口退税、节能减排以及欧元区债务危机等诸多因素影响，钢铁行业在三季度处于低迷时期，预计国内特钢企业订单减少，用钼量将呈现下滑态势。钼铁价格已经开始重新回落，多数厂商对7月份的市场均持不看好的态度。加之，不锈钢减产，欧洲市场夏休，这些因素似乎让大家已经放弃了下个月，市场存在抛货现象。综上所述，预计7月份钼铁市场总体走向仍较弱，下行幅度不大。

    【钒铁市场】7月份钒铁市场继续弱势盘整，观望气氛浓郁，部分钢厂低价采购，带动市场价格整体继续下行。国内外经济形势较为复杂，宏观方面利空消息较多，对7月份钢材市场不抱希望。加上7月以来钢厂需求变弱，少有采购。在中间商和贸易商也都处于观望状态，钒铁市场价格似乎没有了抬头之日，市场上确实看不到任何的利好消息，大厂也没有持价，其他厂商也只能是随市场而动，现市场心态也比较悲观。预计7月份钒铁市场仍将弱势运行，继续下跌空间有限。