上市公司三季报披露最后一天，截至10月28日，沪深两市共有1519家公司披露了三季报(剔除近期上市的13家新股)，具有可比的1506家公司今年前三季度实现营业总收入58547.36亿元，同比增长39.01%;实现营业利润7303.42亿元，同比增长42.08%。随着国际经济复苏的影响，国内4万亿的经济振兴计划逐步已取得成效，促进出口产品增长，促进产品产销量上升，部分行业的景气度逐渐回升，钢铁、电子元器件、交通运输、有色金属等四大行业的营业利润使入快车道，成今年前三季度盈利能力最强的行业。本报今日对四大行业的前三季度营业利润增长进行梳理，为投资者把握年末行情提供一定参考。
钢铁三季度营业利润飙升17倍
营业利润增长情况：《证券日报》市场研究中心和WIND数据统计显示，截至10月28日，钢铁行业共有20家公司披露了三季报，报告期实现营业总收入4093.69亿元，同比增长31.03%;实现营业利润87.17亿元，同比增长1657.70%;实现净利润99.47亿元，同比增长17.93倍。其中，今年前三季度营业利润实现增长的公司有12家，而太钢不锈(41.55倍)、三钢闽光(34.65倍)、马钢股份(29.50倍)、八一钢铁(27.01倍)、西宁特钢(13.32倍)、柳钢股份(4.40倍)、鄂尔多斯(4.33倍)、方大炭素(2.55倍)和凌钢股份(1.35倍)等9家公司今年前三季度营业利润翻倍增长，而包钢股份、本钢板材和济南钢铁等3家钢铁公司今年前三季度营业利润扭亏为盈。
据悉，2010年三季度我国钢铁行业产品销售收入为14113.5亿元，同比增长21.0%，同比增速较上季度下降24.6个百分点;环比下降0.2%。与此同时，三季度钢铁行业产品出厂价格同比上涨4.0个百分点，涨幅较上季度收窄8.6个百分点。钢材价格经历了4个季度同比涨幅加快后，在本季度首度出现上涨趋缓。
从每股收益来看，已披露三季报的钢铁股中，有13家公司每股收益超0.1元，有7家公司每股收益在0.1元以下。其中，大冶特钢(0.92元)、八一钢铁(0.63元)、凌钢股份(0.57元)、新兴铸管(0.54元)等4家公司今年前三季度的每股收益超0.5元。
营业总收入增长情况：已披露三季报的钢铁股中，所有公司今年前三季度的营业总收入实现增长。其中，鄂尔多斯(49.67%)、八一钢铁(48.79%)、大冶特钢(44.75%)、方大炭素(44.14%)、莱钢股份(42.61%)和新兴铸管(42.42%)等6家钢铁公司的今年前三季度营业总收入增长超四成。
行业动态：统计数据方面，中国钢铁工业协会周三旬报显示,受节能减排的持续影响,10月中旬全国粗钢日产量达156.3万吨,环比上旬下降3.9%;同期重点大中型企业粗钢产量为1341万吨,日产量为134.1万吨,环比上旬下降2.4%。有分析认为，10月以来钢厂开工率继续下降,产量下降将影响钢厂资源投放,有助于整个钢材市场去库存，缓解供应压力，同时对于库存高企而钢价低位盘整的钢材市场来说无疑能够起到支撑作用。该分析认为这要归功于节能减排的持续执行及一些钢铁企业将年度检修安排在第四季度。
政策法规方面，此前有消息称中国钢铁产业“十二五”规划将于年底出台，但目前热议的未来铁矿石定价新模式等问题，并未被列入其中。对此，中国钢铁业协会常务有关人士表示，新规划较此前的几份约束性文件所提及的主要矛盾和解决方向，并不会有太大变化，关键内容还是结构调整，还是节能减排。对此，有分析认为类似于钢铁有色这些耗能高的行业，政府希望继续降低单位能耗，推进节能减排，因此，“十二五”规划对上述这些行业的目标仍是继续推进产业内并购重组，淘汰落后产能。
近期市场表现：最新的行情数据显示，上述个股中，昨日有6只跑赢上证指数(-0.15%)，其中，有广钢股份(5.38%)、方大炭素(1.65%)、新兴铸管(0.44%)和包钢股份(0.23%)等4只个股都实现逆市上涨。从本月行情来看，上述个股有18只累计实现上涨，占比90%，有包钢股份(32.42%)、西宁特钢(30.18%)、方大炭素(25.75%)、新兴铸管(23.92%)、凌钢股份(23.61%)、大冶特钢(19.47%)、本钢板材(16.46%)和柳钢股份(13.02%)等8只个股本月以来的累计涨幅跑赢上证指数(12.86%)。
比较典型的是包钢股份，截至昨日，其股票已经走出了7连阳的佳绩，且股价昨日创出了今年新高。十月以来，其累计涨幅高达32.42%，领先于本行业其他已披露三季报的公司。其在2010年三季报中披露，今年1-9月公司营业收入同比增长18.46%，系钢铁产品价格上涨和公司结构调整后销售单价上升所致;经营活动产生的现金流量净额245675万元(上年同期为97129万元)，系公司销售收入增加，销售价格上升及与上年同期相比原主材料采购量减少所致。由此可见，公司经营业绩的好转很大程度上源自于整个行业的好转。
电子元器件17家公司三季度营业利润增长翻倍
营业利润增长情况：《证券日报》市场研究中心和WIND数据统计显示，截至10月28日，电子元器件行业共有77家公司披露了三季报，报告期实现营业总收入611.51亿元，同比增长40.06%;实现营业利润68.81亿元，同比增长8.58倍;实现净利润60.64亿元，同比增长12.79倍。其中，今年前三季度营业利润实现增长的公司有54家，而长电科技(13.54倍)、风华高科(13.24倍)、士兰微(4.31倍)、大族激光(4.23倍)、大恒科技(3.94倍)、飞乐股份(3.85倍)、歌尔声学(2.87倍)、通富微电(2.09倍)、联创光电(1.61倍)、莱宝高科(1.59倍)、向日葵(1.54倍)、国民技术(1.26倍)、横店东磁(1.22倍)、生益科技(1.17倍)、深圳华强(1.09倍)、三安光电(1.05倍)和卓翼科技(1倍)等17家公司今年前三季度营业利润翻倍增长，同时广电电子、华微电子、中环股份、深天马A、铜峰电子、上海贝岭、雪莱特、利达光电、彩虹股份、有研硅股、ST磁卡等11家电子元器件公司今年前三季度营业利润扭亏为盈。
从每股收益来看，已披露三季报的电子元器件股中，有57家公司每股收益超0.1元，有13家公司每股收益在0.1元以下，还有7家公司的业绩亏损。
营业总收入增长情况：已披露三季报的电子元器件股中，72家公司今年前三季度的营业总收入实现增长。其中，向日葵(171.32%)、歌尔声学(158.56%)、实益达(145.82%)、中环股份(109.25%)、横店东磁(97.71%)、长信科技(95.33%)、长盈精密(94.06%)、莱宝高科(86.74%)、国民技术(85.96%)、卓翼科技(83.66%)、水晶光电(78.93%)、有研硅股(78.85%)、锦富新材(78.65%)、三安光电(77.33%)和康强电子(71.42%)等15家电子元器件公司的今年前三季度营业总收入增长超七成。
行业动态：数据方面，赛迪顾问有关人士预计，“十二五期间”物联网行业的半导体市场将达3000亿元以上;三网融合将最先带动终端消费市场，而终端设备市场会超过4000亿元，将带动音视频解码、网络传输、信息安全等多个半导体领域的需求;LED光电显示的发展，也将带动驱动电路、电子整流器等半导体领域的需求。
政策法规方面，来自中国半导体行业协会的消息称“十二五”期间，我国将继续通过“极大规模集成电路制造装备及成套工艺”支持集成电路产业，且支持力度还将加大。
近期市场表现：最新的行情数据显示，上述个股中，昨日有54只跑赢上证指数(-0.15%)，其中，有超声电子(10.02%)、深天马A(10.02%)、法拉电子(10.01%)、立讯精密(10.01%)、莱宝高科(10.00%)和长信科技(10.00%)等6只个股都逆市上涨了10%以上。从本月行情来看，上述个股有62只累计实现上涨，占比80.52%，有27只个股累计涨幅跑赢上证指数，占比43.55%。其中，有超声电子(38.42%)、锦富新材(33.09%)、莱宝高科(27.53%)、横店东磁(26.50%)、大族激光(22.92%)、长信科技(21.67%)、福晶科技(21.66%)、远望谷(21.06%)和深天马A(20.00%)等9只个股本月以来的累计涨幅跑赢上证指数(12.86%)。
比较典型的是超声电子，截至昨日，其股票已经走出了8连阳的佳绩，且股价昨日创出了半年来新高。十月以来，其累计涨幅高达38.42%，领先于本行业其他已披露三季报的公司。其在2010年三季报中披露，今年1-9月公司营业收入同比增长43.91%，归属母公司股东的净利润同比增长47.15%，利润增长主要是公司的销售毛利增加但各项费用未同幅度增加所致。在其10月22日公布三季报后，其股价延续了之前的涨势，最近三天都几乎涨停。
交通运输三季度营业利润增长2倍
营业利润增长情况：《证券日报》市场研究中心和WIND数据统计显示，截至10月28日，交通运输行业共有77家公司披露了三季报，报告期实现营业总收入1877.29亿元，同比增长37.70%;实现营业利润319.85亿元，同比增长2.15倍;实现净利润256.41亿元，同比增长2.29倍。其中，今年前三季度营业利润实现增长的公司有36家，仅中远航运、澳洋顺昌、外运发展和南京港等等4家公司今年前三季度营业利润翻倍增长，同时中海集运、南方航空、长航油运等3家交通运输公司今年前三季度营业利润扭亏为盈。
从每股收益来看，已披露三季报的交通运输股中，有40家公司每股收益超0.1元，有5家公司每股收益在0.1元以下，还有5家公司的业绩亏损。其中，现代投资(1.4元)、海峡股份元(0.771元)、南方航空(0.64元)、外运发展(0.4614元)、江西长运(0.43元)、富临运业(0.43元)、中海发展(0.428元)和白云机场(0.4元)等8家公司今年前三季度的每股收益超0.4元。
营业总收入增长情况：已披露三季报的交通运输股中，47家公司今年前三季度的营业总收入实现增长。其中，向保税科技(233.73%)、怡亚通(143.77%)、中海集运(93.98%)、长江投资(81.17%)、澳洋顺昌(81.14%)、北海港(70.06%)、外运发展(70.03%)、重庆港九(65.57%)和飞马国际(64.01%)等9家交通运输公司的今年前三季度营业总收入增长超五成。
行业动态：数据方面，最新消息显示，9月份我国港口生产经营情况稳定，货物吞吐量、外贸吞吐量、集装箱吞吐量等主要指标同比较快增长，全国规模以上港口完成货物吞吐量66648万吨，同比增长6.3%。其中，沿海港口完成44684万吨，内河港口完成21964万吨。前三季度，全国规模以上港口完成货物吞吐量593691万吨，同比增长15.6%。其中沿海港口完成404781万吨，同比增长14.6%;内河港口完成188910万吨，同比增长17.7%。
政策法规方面，来自新疆的消息，“十二五”期间，新疆地区每年将投入1000亿元用于城市建设，交通基础设施建设方面预计投入1200亿至1400亿元，计划建设公路6.8万公里，其中建设高速公路7100余公里。预计到2015年，新疆公路通车总里程将达到17.5万公里，初步形成“四横两纵”高速公路骨架和“五横七纵”干线公路网格局。铁路方面，国家拟规划建成兰新第二双线等9个在建铁路项目。此外，国家还拟规划积极推进中吉乌铁路前期工作，同时准备适时开展中巴铁路规划研究。到2020年，新疆将构建出“四纵四横”的铁路主骨架，将形成新疆对外运输的四大通道和六个口岸站。
近期市场表现：最新的行情数据显示，上述个股中，昨日有19只跑赢上证指数(-0.15%)，其中，有长江投资(4.12%)、澳洋顺昌(3.62%)、现代投资(2.58%)、湖南投资(2.51%)、中海发展(2.23%)、富临运业(1.19%)和赣粤高速(1.11%)等7只个股都逆市上涨了1%以上。从本月行情来看，上述个股有45只累计实现上涨，占比90%，有南方航空(41.43%)、芜湖港(35.68%)、中远航运(17.21%)、湖南投资(15.67%)、中海集运(15.49%)、现代投资(15.45%)和中海发展(15.43%)等7只个股本月以来的累计涨幅跑赢上证指数(12.86%)。
有色金属
15家公司三季度营业利润增长翻倍
营业利润增长情况：《证券日报》市场研究中心和WIND数据统计显示，截至10月28日，有色金属行业共有54家公司披露了三季报，报告期实现营业总收入3383.78亿元，同比增长64.17%;实现营业利润208.78亿元，同比增长2.13倍;实现净利润141.07亿元，同比增长205.37%。其中，今年前三季度营业利润实现增长的公司有54家，而厦门钨业(9.87倍)、中钢天源(7.20倍)、宁波富邦(4.19倍)、东阳光铝(3.47倍)、常铝股份(3.02倍)、西部矿业(2.72倍)、鑫科材料(1.82倍)、锡业股份(1.65倍)、贵研铂业(1.44倍)、云南铜业(1.40倍)、焦作万方(1.39倍)、辰州矿业(1.36倍)、云海金属(1.32倍)、中金黄金(1.29倍)和精诚铜业(1.03倍)等15家公司今年前三季度营业利润翻倍增长，同时中国铝业、包钢稀土、*ST中钨、中钢吉炭、广晟有色、太原刚玉等6家有色金属公司今年前三季度营业利润扭亏为盈。
从每股收益来看，已披露三季报的有色金属股中，有34家公司每股收益超0.1元，有11家公司每股收益在0.1元以下，还有9家公司的业绩亏损。其中，江西铜业(1.12元)、包钢稀土(0.749元)、焦作万方(0.691元)、恒邦股份(0.67元)、山东黄金(0.6558元)、新疆众和(0.5665元)、中金黄金(0.549元)和格林美(0.53元)等8家公司今年前三季度的每股收益超0.5元。
营业总收入增长情况：已披露三季报的有色金属股中，50家公司今年前三季度的营业总收入实现增长。其中，金马集团(557.57%)、包钢稀土(134.42%)、云南铜业(119.22%)、厦门钨业(112.21%)、云海金属(106.67%)、恒邦股份(104.33%)、中国铝业(96.56%)、精艺股份(86.86%)、广晟有色(86.09%)、辰州矿业(73.03%)、新疆众和(69.25%)、常铝股份(68.00%)、江西铜业(66.26%)、锌业股份(65.88%)、北矿磁材(65.88%)、西部矿业(64.88%)、贵研铂业(62.33%)和*ST关铝(60.96%)等18家有色金属公司的今年前三季度营业总收入增长超五成。
行业动态：数据方面，有数据显示10月份以来，现货铜加工费已经从9月份30美元/3美分的现货均价，涨至80美元/8美分的高位，一个月来现货铜加工费上涨了167%。
政策法规方面，美国国际贸易委员会近日做出最终裁决，从中国和墨西哥进口的无缝精炼铜管对美国产业造成了实质性损害。按照美国的法律程序，在国际贸易委员会裁定进口产品对美国产业造成损害后，商务部就将向海关发布征收反倾销关税令。根据美国商务部9月27日做出的终裁，中国和墨西哥的相关制造商和出口商将分别面临11.25%至60.85%以及24.89%至31.43%的反倾销税。此外，国家税务总局日前下发《关于加强部分商品出口退税审核工作的通知》，要求加强对白银为原材料等电路零件和以钨为原材料的焊接零件产品的出口退税审核力度。对生产型出口企业，出口企业的主管税务机关要对生产企业实际生产的商品与报关出口的商品是否一致，是否属于取消或降低退税率商品篡码申报为有退税的或高退税率商品等情况进行核查，在未查清前，暂不予办理退(免)税。对外贸型出口企业，出口企业主管税务机关要对出口企业和供货企业的供销合同商品名称，是否属于取消或降低退税率商品篡码申报为有退税的或高退税率商品进行核查，在未查清前，也暂不予办理退(免)税。
近期市场表现：最新的行情数据显示，上述个股中，昨日有26只跑赢上证指数(-0.15%)，其中，有太原刚玉(10.03%)、章源钨业(10.00%)、厦门钨业(9.99%)、中钢天源(9.41%)、中国铝业(5.37%)和银河磁体(4.98%)等6只个股都逆市上涨了4%以上。从本月行情来看，上述个股有48只累计实现上涨，占比88.89%。其中，有中钢吉炭(63.68%)、太原刚玉(58.78%)、厦门钨业(57.43%)、广晟有色(55.13%)、中钢天源(47.99%)、金马集团(46.67%)、江西铜业(42.87%)、精诚铜业(36.96%)、中金岭南(34.29%)、北矿磁材(34.14%)、西部矿业(32.99%)、驰宏锌锗(32.97%)、紫金矿业(32.19%)、章源钨业(31.01%)和东方钽业(30.26%)等15只个股本月以来的累计涨幅都超过了30%，远远跑赢同期上证指数(12.86%)。
比较典型的是太原刚玉，截至昨日，其股票已经走出了8连阳的佳绩，且股价昨日创出了12年来新高。十月以来，其累计涨幅高达58.78%，领先于本行业其他已披露三季报的公司。其在2010年三季报中披露，报告期内获得政府补贴208万元，合计获得非经常性损益220万元。靓丽的业绩或许是近期其股价节节升高的原因之一。 |
