Lgmi周价格走势预测：市场价格快速拉涨 成交萎缩钢价回调

2010年第46周(11.8-11.12）兰格钢铁(LGMI)综合价格指数达到179.2点，周环比上升2.6%，较去年同期上升23.8%。其中，LGMI长材指数为206.6点，周环比上升3.6%，较去年同期上升26.5%；LGMI板材指数为146.1点，周环比上升0.9%，比去年同期上升19.5%。

2010第46周(11.8-11.12）钢材市场整体呈现大幅拉涨局面，建筑钢材大幅拉涨的带动下整体钢价继续走高，同时板材品种也出现小幅拉涨，市场整体价格比上周大幅上涨。长材品种大幅拉高，其中高线的涨幅较大，螺纹钢的涨幅较小；而板材品种小幅拉涨，其中中厚板的涨幅较大，热卷、镀锌板和冷板的涨幅较小。从区域来看，华东地区的涨幅最大，西北、西南、华南、华中和东北地区的涨幅较大，而华北地区的涨幅较小。

2010年第46周(11.8-11.12）国内钢材（长材和板材）市场的全国平均价格为5645元(吨价，下同)，比第45周（5490元）上涨155元，较2010年9月底（5355元）上涨290元。

据兰格钢铁网信息研究中心周价格预测模型数据测算，预计下周（2010.11.15-11.19）国内钢材市场总体价格将出现大幅回调局面。兰格钢铁价格综合指数预计在175-176点附近，钢材均价在5528元左右（详见图1），平均波动幅度在100元左右，其中长材和板材品种均将出现不同程度回调。

图1  兰格钢铁价格指数变化趋势图

1、 全国主要钢材品种市场价格呈现大幅拉涨

据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示，截止11月12日，国内10大重点城市Φ6.5mm高线均价为4603元，比上周涨143元；Φ25mm二级螺纹钢均价4516元，比上周涨143元；5.5mm热轧卷板平均价格4406元，比上周涨35元；1.0mm冷轧板卷平均价格5404元，比上周涨50元；20mm中板价格4511元，比上周涨71元；4寸焊管价格为4748元，比上周涨90元；108*4.5无缝管价格为5575元，比上周涨140元；25#工字钢价格4440元，比上周涨81元；国内5#角钢价格4444元，比上周涨75元；25#槽钢价格4458元，比上周涨54元；1mm镀锌板价格5452元，比上周涨36元；0.47mm彩涂板价格6518元，比上周涨10元。

据兰格钢铁信息研究中心市场监测的17类31个规格钢材品种的价格数据显示：2010年第46周(11.8-11.12）主要钢材品种市场价格大幅上涨，与第45周相比，下跌品种数量减少，持平品种数减少，上涨品种数目有所增加。其中本周没有钢材品种下跌，比上周减少1种；有5种钢材品种持平，比上周减少4种；有26种钢材品种上涨，比上周增加5种（详见表1）。国内钢铁原料市场价格大幅上涨，铁矿石市场价格上涨30元，钢坯市场价格大幅上涨150元，废钢市场价格大幅上涨110元，而焦炭市场价格则保持平稳。

2、大部分主导钢厂长材和板材品种的出厂价格并不统一

由于目前整体钢材市场呈现大幅拉涨局面，各大钢厂对于长材品种的出厂价格大幅上调，对于板材品种出厂价格以平稳为主。本周河北钢铁、沙钢、马钢和宝钢等主导钢厂出台主要钢材品种出厂价格政策。

长材品种：

11日，河北钢铁集团唐、宣、承钢公司高线、螺纹钢均上调200元，盘螺上调330元，邯钢公司高线上调250元，螺纹钢上调250元，盘螺上调200元。

11日，沙钢螺纹钢上调400元，高线上涨350元，盘螺上涨450元。

10日，马钢螺纹钢上调250元，高线、普线、盘螺均上调200元。

板材品种：

10日，马钢热轧板卷、冷轧板卷、中厚板均保持稳定，角钢上调50元，小H型钢上调80元。

11日，宝钢12月份热轧、普冷、厚板均维持不变；

受建筑钢材大幅拉涨的影响，钢材市场整体大幅上涨，主流品种的价格大幅走高，使得第46周(11.8-11.12）市场价与出厂价倒挂的品种略有增加，有12个钢材品种出厂价高于市场价（详见表2），比上周增加2种，由于市场价格上涨幅度大于钢厂结算价格上调，使得倒挂幅度明显缩小；同时有3个品种市场价低于成本价，为不锈钢热平、工字钢和槽钢。

3、预计2010年第47周（2010.11.15-11.19）主流钢材品种价格走势将大幅回调

目前钢材市场已经逐步进入需求淡季，同时下游采购方对于钢价的非常规和非理性大幅拉涨并不跟风，使得钢材市场成交在出现小的需求高峰之后迅速萎缩，从而钢材市场价格出现明显回调。但由于原燃料价格的坚挺将对钢价形成一定的支撑，预计钢价的回调幅度有限。

全国钢材社会库存快速下降

目前全国钢材社会库存快速下降，其中建材库存下降速度明显加快，板材库存下降速度略有加快。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示：11月12日，全国钢材社会库存指数为161.57点，比上周下降2.18%，降幅较上周加快0.52个百分点,比上月下降8.28%，比去年同期大幅上升20.65%；其中建材社会库存指数为140.12点，比上周下降7.32%，降幅较上周明显加快3.74个百分点,比上月下降15.88%，比去年同期大幅上升19.26%；板材社会库存指数为178.39点，比上周下降1.56%，降幅较上周加快1.2个百分点,比上月下降2.88%，比去年同期大幅上升21.52%。

线材和螺纹钢库存下降速度明显加快，热轧板卷和中厚板库存下降速度有所加快,冷轧板卷库存由升转降。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示：11月12日，全国钢材社会库存量为1467.97万吨，比上周下降58.58万吨。分品种来看：全国线材社会库存量为107.63万吨，比上周下降9.06%，较上周下降速度加快6.72个百分点,比上月下降16.49%，比去年同期上升8.55%；螺纹钢社会库存量为446.82万吨，比上周下降6.75%，较上周下降速度加快3.02个百分点,比上月下降15.52%，比去年同期大幅上升21.81%；热轧卷板社会库存量为576.02万吨，比上周下降1.41%，较上周下降速度加快0.77个百分点,比上月下降4.21%，比去年同期大幅上升21.1%；冷轧卷板社会库存量为146.56万吨，比上周下降1.22%，由上周上升转为下降,比上月下降0.52%，比去年同期上升21.46%；中厚板社会库存量为185.92万吨，比上周下降2.3%，较上周下降速度加快1.42个百分点,比上月下降0.46%，比去年同期上升22.89%。

从各品种所占比重来看：建材社会库存占总库存量的38.1%，较上周下降1.4个百分点；其中线材社会库存占总库存量的7.3%，较上周下降0.5个百分点；螺纹钢社会库存占总库存量的30.4%，较上周下降1个百分点。板材社会库存占总库存量的61.9%，较上周上升1.4个百分点；其中热轧卷板社会库存占总库存量的39.2%，较上周上升0.9个百分点；冷轧卷板社会库存占总库存量的10%，较上周上升0.3个百分点；中厚板社会库存占总库存量的12.7%，较上周上升0.2个百分点。

钢材期货市场维持缓慢上行趋势

第46周(11.8-11.12）主力合约1105走势的起伏之大足以对前期疯狂的市场敲响了警钟，从本周前两天的走势来看，涨势良好，价格一度上破4900价位，但需要注意的是周三的中阴线，上下影线都较长而且盘中大致有17.6万手的减仓，幅度不小。而周五螺纹开盘随即一路下行展开暴跌行情，幅度之大令人咋舌，全天减仓16.6万手，集中减仓主要是在收盘前的半个小时内，前期减仓的幅度并不是很大。从图形上看，如此巨大的阴线轻松击穿各个均线指标，把前段时间突破后的涨幅全部吞没，但下影线较长，表示盘中对于下跌力量的抵触还是很大。从周线图看，本周的大阴线上影线很长，表明下行的压力逐步增加且加重，但周线图要比日线图好看很多，整体运行态势还在5周均线之上，总体来看缓慢的上行趋势并没有改变。

国内钢材市场信心遭受打击

从市场调查来看，预计下周（2010.11.15-11.19）国内钢材市场主流品种走势将全面回调，其中长材和板材品种均可能出现大幅回调局面；而原材料市场价格也将涨跌不一，铁矿石市场价格将保持平稳，钢坯市场价格将出现回调，而废钢和焦炭市场价格将小幅上涨（详见表3）。

4、关注近期影响钢材价格的因素

原料供应：

西澳黑德兰港：10月份对华铁矿发货骤降40%

中国钢铁产量大幅下降导致铁矿石需求急剧减少。西澳洲黑德兰港口管理局星期二公布的数据显示，9-10月份澳大利亚三大铁矿石生产商向中国的发货量同比锐减40%至647.4万吨，而同期内向日本的发货量则激增至711.2万吨，同比激增近三倍。

10月份铁矿石进口又降

经历了9月份铁矿石进口的短暂反弹后，10月份的铁矿石进口量再次环比下降。根据海关总署公布的最新统计数据，10月份中国进口铁矿石4572万吨，比上个月减少688万吨，降幅19%，同比则增加0.55%。1～10月累计进口铁矿石50330万吨，同比下降2.2%。

宏观经济：

海关总署：10月份出口放缓进口提速

据海关统计，1至10月，我国进出口总值23934.1亿美元，比去年同期（下同）增长36.3%，进出口规模已经超过去年全年水平。其中出口和进口规模也分别超过去年全年水平，出口12705.9亿美元，增长32.7%；进口11228.2亿美元，增长40.5%；贸易顺差为1477.7亿美元，减少6.7%。

海关统计显示，10月份我国进出口值2448.1亿美元，增长24%。其中出口1359.8亿美元，增长22.9%，比上月放缓2.2个百分点；进口1088.3亿美元，增长25.3%，比上月提高1.2个百分点。

在出口商品中，前10个月，我国机电产品出口7504.2亿美元，增长32.9%，高于同期我国总体出口增速0.2个百分点，占同期我国出口总值的59.1%。其中电器及电子产品出口3094.2亿美元，增长30.7%；机械设备出口2507亿美元，增长33.8%。同期，在部分传统大宗商品中，纺织纱线、织物及制品出口626.2亿美元，增长29.4%，较前9个月（下同）回落1.3个百分点；家具出口263亿美元，增长32.8%，回落1.1个百分点；玩具出口84亿美元，增长28.9%，回落1个百分点。同期，服装出口1050亿美元，增长19.5%，较前9个月加快0.5个百分点；鞋出口276.6亿美元，增长26.4%，加快0.2个百分点；箱包出口141.8亿美元，增长39%，加快2.2个百分点。

在进口商品中，前10个月进口初级形状的塑料1952万吨，下降1.2%，进口均价为每吨1809.4美元，上涨27.3%；进口大豆4390万吨，增长25.8%，进口均价为每吨442美元，上涨1%。此外，进口机电产品5363.2亿美元，增长38%，其中进口汽车64.3万辆，增长1.1倍。

央行上调存款准备金率0.5个百分点 冻结银行3504亿

央行10日晚宣布，自11月16日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。这是央行今年以来，第四次统一上调存款准备金率。今年1月、2月、5月，存款准备金率曾三次统一上调，10月份对6家银行差别上调。

此次上调后，一般金融机构的存款准备金率将达到17.5%，而此前被实施差别存款准备金率的6家银行则提高至18%。17.5%的存款准备金率与2008年6月的历史最高点持平，而大型银行18%的存款准备金率已经超过了历史最高点。

央行：10月份人民币贷款新增5877亿元

据央行数据显示，当月人民币贷款增加5877亿元，同比多增3347亿元。广义货币增长19.3%。10月末，广义货币(M2)余额69.98万亿元,同比增长19.3%，增幅比上月高0.3个百分点,比去年同期低10.2个百分点；狭义货币(M1)余额25.33万亿元,同比增长22.1%，增幅比上月高1.2个百分点，比去年同期低9.9个百分点；流通中货币(M0)余额4.16万亿元,同比增长16.6%。当月净回笼现金208亿元，同比少回笼850亿元。

本外币贷款增加6228亿元，其中，人民币贷款增加5877亿元，外币贷款增加59亿美元。10月末，本外币贷款余额49.74万亿元，同比增长19.1%，当月本外币贷款增加6228亿元，同比多增2589亿元。人民币贷款余额46.87万亿元，同比增长19.3%，比上月末高0.7个百分点，比去年同期低14.9个百分点。当月人民币贷款增加5877亿元，同比多增3347亿元。分部门看，住户贷款增加1656亿元，其中，短期贷款增加467亿元，中长期贷款增加1189亿元；非金融企业及其他部门贷款增加4222亿元，其中，短期贷款增加1471亿元，中长期贷款增加2407亿元，票据融资减少1亿元。外币贷款余额4286亿美元，同比增长19.2%，当月外币贷款增加59亿美元。

10月份工业生产平稳增长

据国家统计局数据显示，10月份，规模以上工业增加值同比增长13.1%，比9月份回落0.2个百分点；1-10月份，规模以上工业增加值同比增长16.1%，比1-9月份回落0.2个百分点。

分行业看，10月份，39个大类行业全部保持同比增长。其中，纺织业增长10.5%，化学原料及化学制品制造业增长13.3%，非金属矿物制品业增长17.0%，通用设备制造业增长18.8%，交通运输设备制造业增长16.4%，电气机械及器材制造业增长16.3%，通信设备、计算机及其他电子设备制造业增长13.3%，电力、热力的生产和供应业增长6.8%，黑色金属冶炼及压延加工业增长4.6%。

1-10月城镇固定资产投资增速高位回稳

据国家统计局数据显示，1-10月份，城镇固定资产投资187556亿元，同比增长24.4%，比1-9月份回落0.1个百分点。其中，国有及国有控股投资77950亿元，增长19.2%；房地产开发投资38070亿元，增长36.5%。

分产业看，1-10月份，第一产业投资增长17.2%，第二产业投资增长22.3%，第三产业投资增长26.4%。在行业中，1-10月份，电力、热力的生产与供应业投资8992亿元，增长6.4%；石油和天然气开采业投资1947亿元，增长6.9%；铁路运输业投资5181亿元，增长27.8%。

从施工和新开工项目情况看，1-10月份，累计施工项目415234个，同比增加13030个；施工项目计划总投资476013亿元，同比增长25.7%；新开工项目280276个，同比减少13136个；新开工项目计划总投资154270亿元，同比增长23.8%。

10月份居民消费价格同比上涨4.4%

据国家统计局数据显示，10月份，居民消费价格同比上涨4.4%，涨幅比9月份扩大0.8个百分点。其中，城市上涨4.2%，农村上涨4.7%；食品价格上涨10.1%，非食品价格上涨1.6%；消费品价格上涨5.0%，服务项目价格上涨2.5%。分类别看，八大类商品价格六涨二降，其中食品价格同比上涨10.1%，烟酒及用品类价格同比上涨1.5%，衣着类价格同比下降1.3%，家庭设备用品及维修服务价格同比上涨0.5%，医疗保健及个人用品类价格同比上涨3.7%，交通和通信类价格同比下降0.5%，娱乐教育文化用品及服务类价格同比上涨0.9%，居住价格同比上涨4.9%。1-10月份，居民消费价格同比上涨3.0%，比1-9月份扩大0.1个百分点。

10月份工业品出厂价格同比上涨5.0%

据国家统计局数据显示，10月份，工业品出厂价格同比上涨5.0%，涨幅比9月份扩大0.7个百分点。分类别看，生产资料出厂价格上涨5.8%，其中采掘工业上涨11.8%，原料工业上涨8.5%，加工工业上涨3.8%；生活资料出厂价格上涨2.6%，其中食品类上涨5.3%，衣着类上涨1.8%，一般日用品类上涨2.2%，耐用消费品类下降0.7%。10月份，工业品出厂价格环比上涨0.7%。1-10月份，工业品出厂价格上涨5.5%，涨幅与1-9月份持平。

10月份，原材料、燃料、动力购进价格同比上涨8.1%，涨幅比9月份扩大1.0个百分点。其中，有色金属材料类购进价格上涨15.8%，燃料动力类上涨8.9%，化工原料类上涨7.2%，黑色金属材料类上涨9.0%。1-10月份，原材料、燃料、动力购进价格上涨9.6%。

行业动态：

10月份国内钢材进出口双降

据海关最新统计，10月份出口钢材286万吨，较9月份减少15万吨，与去年同期相比增长5.54%。1-10月累计出口3680万吨，同比增长99.8%。

10月份我国进口钢材114万吨，较9月份减少18万吨，比去年同期下降22.97%。1-10月累计进口1363万吨，同比下降8.2%。

10月出口钢坯1万吨，1-10月共出口14万吨。10月进口钢坯6万吨，比9月份增加2万吨，1-10月累计进口49万吨，较去年同期下降88.3%。

10月份我国出口焦炭22万吨，同比增加18万吨。1-10月累计出口264万吨，同比增长534.1%。

10月份粗钢日产量环比回升

据国家统计局数据显示，10月国内粗钢产量5030万吨，同比下降3.8%，连续第三个月出现负增长；日产粗钢162.26万吨，比9月份回升2.44万吨；10月生铁、钢材产量分别为4682万吨和6529万吨，同比下降7%和增长4.1%。1-10月粗钢产量52510万吨，同比增长10.7%；生铁、钢材产量分别为49646万吨和66428万吨，分别增长8.3%和17.2%。

2011年全球钢铁需求料增长5-6%

近日全球规模最大的钢铁生产商-阿塞洛米塔尔钢铁集团表示，全球钢铁市场明年料增长5-6%，主要因亚洲和新兴市场需求强劲。阿塞洛米塔尔的副总裁BillScotting称，预计明年全球钢铁市场需求料增加5-6%，这与世界钢铁协会的预估大体一致。欧洲和北美地区的需求肯定增加，但增长步伐缓慢，在中国，钢铁需求稳健增加，且明年仍将继续增加。

11月12日兰格电子盘螺线、卷板大幅下跌

11月12日，兰格电子交易高速线材主力合约GX101223低开后连续震荡下跌，下午盘略有回升但终被打压，全日以带下引线的中长实体阴线报收，成交量较上个交易日增加11590吨，持仓量增加870吨。12日开盘价4446元，最高价4446元，最低价4358元，收盘价4372元，较上个交易日下跌95元。

兰格电子交易螺纹钢主力合约LWA101223小幅高开后快速下跌，下午盘低位区间徘徊，全日以带下引线的中长实体阴线报收，成交量较上个交易日减少480吨，持仓量增加440吨。12日开盘价4508元，最高价4508元，最低价4405元，收盘价4414元，较上个交易日下跌88元。

兰格电子交易热轧卷板主力合约RJB110117小幅低开后连续震荡下行，下午盘止跌略有回升，全日以带长下引线的中实体阴线报收，成交量较上个交易日减少3480吨，持仓量减少40吨。12日开盘价4450元，最高价4450元，最低价4330元，收盘价4375元,较上个交易日下跌77元。

兰格电子交易连铸钢坯主力合约GP101223小幅高开后窄幅横向运行，全日以一字线, 报收，成交量较上个交易日减少180吨，持仓量减少20吨。12日开盘价4096元，最高价4096元，最低价4096元，收盘价4096元,较上个交易日上涨1元。

上期所螺纹钢期货12日大幅回落1105合约跌3.50%

12日上期所螺纹钢主力1105合约12日以4,795元/吨小幅高开，随即回落调整，11时左右跟随沪指出现大幅下跌，全天最高上探4,795元/吨，最低下跌至4,571元/吨，以4,637元/吨报收，较上一交易日(11日)结算价跌168元/吨，成交量为4,421,772手，持仓量为879,838手。成交量大幅增加，持仓量大幅减少。

十月份国内粗钢产量同比继续降低，但是日产粗钢产量较九月份有微幅增加，由于螺纹钢价格上涨，下游开始不情愿高价接货，成交受到一定影响，城镇固定资产投资继续回调，房地产市场依旧不景气，螺纹的需求依旧较弱，虽然最近原材料价格随着螺纹价格的反弹而有所上涨，但是对螺纹的走势影响较小，随着商品市场和股市的回落或平盘盘整，螺纹钢的价格由供需决定。

下游需求：

1-10月全国房地产开发投资同比增长36.5%

据国家统计局数据显示，1-10月，全国房地产开发投资38070亿元，同比增长36.5%，其中，商品住宅投资26683亿元，增长33.8%，占房地产开发投资的比重为70.1%。10月当月，房地产开发投资4558亿元，增长37.0%。

1-10月，全国房地产开发企业房屋施工面积36.98亿平方米，同比增长28.3%；房屋新开工面积13.18亿平方米，增长61.9%；房屋竣工面积4.20亿平方米，增长11.4%，其中，住宅竣工面积3.40亿平方米，增长9.0%。

10月当月，房屋新开工面积1.23亿平方米，同比增长51.1%；房屋竣工面积5091万平方米，增长19.2%，其中，住宅竣工面积4091万平方米，增长16.1%；土地购置面积3695万平方米，增长41.0%，土地购置费896亿元，增长50.2%。

中汽协：10月份汽车销售153.86万 同比增25%

据中汽协统计数据显示，10月，汽车生产154.10万辆，环比下降3.26%，同比增长22.50%；销售153.86万辆，环比下降1.16%，同比增长25.47%。

1-10月，汽车产销1462.38万辆和1467.70万辆，同比增长34.49%和34.76%。乘用车产销1107.84万辆和1110.06万辆，同比增长36.29%和35.53%；商用车产销354.54万辆和357.64万辆，同比增长29.18%和32.40%。

（免责声明：国内钢材市场周价格走势预测平台是由兰格钢铁信息研究中心开发，结合了数学模型的科学计算方法和对钢材市场的客观全面调查，力求达到价格预测的准确性和客观性。文章内容仅供兰格钢铁网会员参考，不作为贸易商买卖操作的依据。联系电话:63951969）