[世华财讯]银监会明确提出对于商业银行贷款损失准备金占贷款余额的比例原则上应不低于2.5%，分析认为将加大银行过度放贷的资金成本，对银行进行资产规模扩张是一种极大的限制，是以限制规模增长的方式来防止银行风险的扩张。
据财经网11月25日报道，市场流传颇广的2.5%动态拨备率终于在正式文件中落地。
这份于11月17日印发的名为《中国银监会关于加强当前重点风险防范工作的通知》银监发【2010】98号(以下简称98号文)的文件中，银监会明确提出，对于商业银行贷款损失准备金占贷款余额的比例原则上应不低于2.5%，同时贷款损失准备金占不良贷款的比例原则上应不低于150%，两者按孰高要求执行。
所谓贷款损失准备金占不良贷款的比例也即传统上不良贷款拨备覆盖率，银监会对这个指标的要求从100%一路涨至目前的150%；贷款损失准备金占贷款余额的比例可以表述为拨贷比，银监会将设2.5%的监管要求。
根据国信证券的上半年数据的统计，拨贷比超过2.5%的上市银行仅农业银行一家。截至2010年6月末，农业银行(601288.SH/01288.HK)的拨贷比为3.15%，而距离标准最近有建设银行(601939.SH/0939.HK)和华夏银行(600015.SH)均为2.49%。最低的是宁波银行(002142.SZ)1.27%，其次是深发展(000001.SZ)1.3%。股份制银行中的兴业银行(601166.SH)为1.37%，中信银行(601998.SH/0998.HK)为1.38%，也处于较低水平。
一位银行分析师分析指出，2.5%动态拨备率是非常严格的监管标准，其实施意味着银行贷款的增加，拨备的支出也随即增加，加大了银行过度放贷的资金成本，对银行进行资产规模扩张是一种极大的限制，是以限制规模增长的方式来防止银行风险的扩张。
记者采访的许多银行业人士也表示98号文中2.5%的动态拨备率要求甚为严格，尤其是一些中小银行人士。
事实上，2.5%拨贷比的传闻自9月初以来已经酿坛许久。随着巴塞尔资本协议Ⅲ的出台，“宏观审慎”成为银监会监管改革的关键词，银监会将不仅通过资本充足率监管微观个体的安全，还通过诸如流动性指标、杠杆率、动态拨备等方式全面监管宏观风险。
这也意味着，银行不仅要为个体安全也为关联的系统安全接受监管。
在2.5%动态拨备率流传过程中，许多分析师和银行业界人士都指出，如果以拨贷比2.5%来监管，会形成对商业银行的逆向激励，银行计提拨备的时候就不用考虑不良贷款额的规模大小了。
显而易见的是，上半年拨贷比最高的农业银行其不良贷款率达2.32%，而拨贷比最低的宁波银行，其不良贷款率仅为0.62%。如果放弃不良贷款拨备覆盖率150%的监管而采用拨贷比2.5%的指标的话，对于不良贷款率低的“优等生”来说简直是一种嘲讽。
国泰君安此前研报也表示，2.5%拨备率监管指标的实施将影响银行的不良贷款核销力度，银行的不良贷款余额将趋于上升，甚至会出现不良贷款双升。
而98号文中的文字也印证了银监会的高明，两者重叠要求，按孰高要求执行。但考虑到目前的上市银行均已达到了150%的监管要求，对他们来说150%不是问题，问题在于2.5%，两个要求孰高孰低非常清楚。
所以，处境艰难的仍然多数是中小银行。
当然，银监会也考虑到了这些问题，98号文中，银监会表示要区别各类机构的风险状况，对于贷款分类偏离度低、不良贷款率低的银行，要制定激励性的过渡期安排和达标安排，着力强化机制约束，激励银行充分计提拨备。
市场有一种说法就是，银监会可能会让商业银行按照财政部要求计提的不低于风险资产1%的一般准备计入2.5%的拨备要求，如此，银行拨贷比只要达到1.5%就可以满足监管要求。
根据财政部《关于印发〈金融企业呆账准备提取管理办法〉的通知》(财金[2005]49号)的规定，金融企业应当于每年年度终了根据承担风险和损失的资产余额的一定比例从税后利润中提取一般准备，原则上一般准备余额不低于风险资产期末余额的1%。这部分被计入银行资产负债表的权益项下，体现在银行的核心资本中。
银监会颁布的《商业银行资本充足率管理办法》(银监会[2004]第2号令)中规定：贷款损失一般准备是根据全部贷款余额一定比例计提的，用于弥补尚未识别的可能性损失的准备，并将其纳入附属资本范围。分析师表示，这些贷款损失一般准备原则上也不低于1%，是按照组合方式计提的拨备，属于总拨备额的一部分。
但一位银行业人士对记者说，两个部门的独立监管要求将会并行，不可能银监会对银行要求了2.5%的动态拨备率，财政部就对1%的一般准备不作要求了，两个部门规章之间的协调绝非短期解决。
分析师也表示，财政部的1%的一般准备是体现在权益里的，这部分是难以用于银行的拨备计提，所以，银行业的2.5%压力一点也没法缓解。
银监会此次下发的98号文中有这么一段文字：“银监会将加强与财税部门的沟通，推动拨备在银行成本中的客观反映，并在资本充足评价中充分考虑一般准备的附属资本属性”。
分析师表示，银监会可能会要求对超过1%部分的贷款损失一般准备不计入附属资本，但即便如此，银行的附属资本压力也不会太大，银行可以通过次级债来解决。
交银国际此前报告显示，如果按照拨贷比2.5%的要求，深发展和中信银行全年盈利将下降约一半，其次是兴业银行和宁波银行，全年盈利下降约40%，民生银行和浦发银行盈利下降30%左右。 |
