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钢材期货——抢占未来市场制高点
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－－访天津中江国泰钢铁贸易有限公司业务经理——邹春城
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http://www.lgmi.com 发表日期：2010-11-29 10:40:04
兰格钢铁 杨乐 |
改革开放三十多年来，中国钢铁贸易行业从无到有、从小到大、从稚嫩到成熟，为中国成为世界钢铁生产大国、出口大国和消费大国做出了很大的贡献，是我国钢铁工业发展不可或缺的重要力量。然而，随着时代的发展，传统的钢材贸易模式受到冲击，尤其是钢材期货交易、钢材电子交易等新型流通业态的出现，使得之前钢贸企业员工的素质、技能不在适应当今市场发展的要求，一批钢贸企业因此而被淘汰出局。一大批中小钢贸企业正面临资金、人才、信息、资源整合能力不足等问题，各种市场风险正日益压缩其有限的生存空间，许多钢贸企业都面临集中度低，竞争激烈，在整个钢铁产业链中处于弱势地位的处境之中。钢贸企业应该如何跟上时代的脚步，利用新兴的期货交易，电子交易来规避现货经营的风险，加速自身企业的发展，就此问题我们有幸采访到了天津中江国泰钢铁贸易有限公司经理邹春城，让他来为我们介绍他的钢材期货经。
天津中江国泰钢铁贸易有限公司是武汉泛海集团旗下的一家全资子公司，在公司的发展过程中，背靠着泛海这颗大树，确实得到不少的帮助和政策扶持，无论是与大型钢厂的洽谈合作方面还是业务市场的开发拓展方面，都要比其他企业顺利许多。依托泛海集团成熟的市场经验和丰富的资源，以及本身对天津钢材市场的准确定位，中江国泰的生意很快做得风生水起，很短的时间便在天津市场上占领了一席之地，受到了广大客户的一致信赖与好评。
但随着国家宏观调控的加强，钢材流通领域的钢贸商们深感暴利时代已经结束，切实的感觉到了巨大的生存压力，但邹春城却认为经营压力实际上是件好事，正说明国家宏观政策正在起到作用。他说：“一个人、一个企业只有感到有压力，才会想方设法变压力为动力，把自己应该做的事情做好。国家所进行的宏观调控起因是受到非理性投资过热的压力，要让各行各业在发展中步入理性的轨道，就得进行调控。市场经济不是自由经济，相对于计划经济来说市场经济有了许多不同，但也必须规范、理性地发展。刚贸企业必须紧跟时代的步伐，不断转变自身的经营方式，找到一条适合自己的发展之路，加快自身的发展转型的速度。而当下新兴的钢材期货交易、钢材电子交易等新型流通业态的出现，正好为困境中的钢贸企业注入了一丝新的活力。”
钢贸企业的经营压力不断加大，现货经营风险不断攀升，钢材期货市场的不断成熟确实为钢贸企业带来了崭新的空间和更多的选择。钢材期货给钢材上下游企业提供一个良好的避险工具，能够优化钢材价格形成的机制。钢材期货上市以来，成交量和持仓量不断放大，走出了一波大幅上升和调整行情，越来越多的钢铁生产商、贸易商、终端用户和投机者将资金投入到钢材期货中来。而钢材期货交易到底能为钢贸商们提供怎么样的便利和商机呢，邹春城为我们做出了介绍，他说：“钢材期货可以对冲钢材现货市场的风险，无论是对钢厂还是贸易商都是一个非常好的工具。通过期货市场的价格走势来预判行情，指导生产、采购和销售计划；通过套期保值规避价格波动的风险，将期货保值与订单结合起来，达到稳定生产经营的目的；采用低成本、高效率的风险控制手段，提高企业管理水平，增强市场竞争力，推动企业稳步发展；改变营销模式，根据市场变化灵活使用以产定销或者以销定产的不同策略；通过在期货上的交割增加了现货销售的又一渠道；通过期货市场期转现业务提前实现现货的销售；优化库存管理，通过在期货市场建立虚拟库存使库存管理更加灵活；提高和加快资金使用率，降低财务成本。进行期货交易，使得国内外价格更加透明了，这种机制有利于稳定价格，稳定市场，对卖买双方都有好处。”
钢材期货虽好，但如果不熟悉游戏的规则，那么同样可能遭遇由于规则原因所引发的投资风险。就如何将钢材期货更好地“为己所用”、帮助企业稳健经营，邹春城也为我们做了几点介绍。他说：“首先，可以利用钢材期货进行套期保值。期货是企业规避现货价格波动风险的一个有力工具，通过套期保值，企业不进可以锁定销售利润，也可以稳定企业的采购成本。而在实际的操作过程之中，钢贸商们试用交割时，不仅可以选择平仓完成套保，同时也可以进行实物交割。不论价格上涨还是下跌，采取套保的贸易商都可以处于一个有利的地位，从而可以使企业规避现货价格波动带来的风险。其次，可以利用期货进行套利。期货市场为钢贸商们提供了一个良好的套利空间，其中包含期现套利、跨期套利等形式。众所周知，期货价格理应高于现货价格，高出的部分等于持仓成本；同时远期合约的价格也应该高于近期合约的价格，高出的部分同样等于两者交割时间差带来的持仓成本。正是因为有了持仓成本这个上限，所以期货的价格不可能无限制的高出现货价格，远期合约的价格也不可能无限制的高出近期合约。当期货与现货的价格差大于持仓成本时，企业就可以在现货市场和期货市场上同时进行反向操作，获取利润。同时，还可以利用期货进行投机。当贸易商预计未来钢材价格将大幅上涨时，之前的策略一般是是囤货待涨，而利用期货，就可以在期货做多，所占用的资金远小于购入现货所需要的资金量，还不会产生仓储费用。等到价格涨到贸易商的心理价位，即可平仓获利；价格跌时，贸易商便可以交割低价接货，减低现货经营的风险。”
可以说，期货市场已经发展成为现代市场经济体系中不可缺少的重要组成部分，国内外各行各业的诸多企业都在积极利用期货市场规避价格风险、提高内部管理和实现经营目标。钢贸企业参与钢材期货是大势之所趋，以后钢贸企业之间的竞争将不仅仅是比系统化服务、比渠道，还要比谁能更好地运用钢材期货。钢贸企业只有积极参与到钢材期货中去，将期货和现货结合起来，把期货融入到采购、生产、销售的全过程中，才能在激烈的市场竞争和剧烈的市场价格波动中生存下来。相信，钢材期货的巨大影响力将会带来行业内新一轮的优胜劣汰和重新洗牌。
天津中江国泰钢铁贸易有限公司在公司领导层的带领下，兼顾钢材贸易老本行的同时，紧跟时代的脚步，借助期货这一新型流通业态，使得企业的规模和资金实力不断发展壮大，已经走在了钢贸大部队的前列。相信在未来的经营中，按照期货与现货起头并进的思路，中江国泰定能不断发挥所长，抢站未来市场的制高点! |
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