Lgmi：3月14日钢铁行业概览

     【热点概述】2月人民币贷款增加5356亿元： 2月末，广义货币(M2)余额73.61万亿元,同比增长15.7%，比上月末和上年同期分别低1.5和9.8个百分点；狭义货币(M1)余额25.91万亿元,同比增长14.5%，比上月末高0.9个百分点，比上年同期低20.5个百分点；流通中货币(M0)余额4.73万亿元,同比增长10.3%。由于春节因素，当月现金净回笼1.08万亿元。 2月末，本外币贷款余额51.97万亿元，同比增长17.4%；当月本外币贷款增加5618亿元，同比少增2329亿元。人民币贷款余额48.89万亿元，同比增长17.7%，比上月末和上年同期分别低0.8和9.5个百分点。当月人民币贷款增加5356亿元，同比少增1929亿元。分部门看，住户贷款增加1058亿元，其中，短期贷款增加6亿元，中长期贷款增加1052亿元；非金融企业及其他部门贷款增加4306亿元，其中，短期贷款增加2334亿元，中长期贷款增加2634亿元，票据融资减少712亿元。外币贷款余额4685亿美元，同比增长17.8%，当月外币贷款增加50亿美元。新华－中国铁矿石价格指数发布：新华社12日在京正式发布“新华－中国铁矿石价格指数”。该指数通过对中国铁矿石交易情况及港口库存情况的深入分析，采用多种综合的计算方法，将铁矿石交易价格根据不同品位指数化处理。“新华－中国铁矿石价格指数”显示，截至3月11日，中国港口铁矿石库存(沿海25港口)为9126万吨，比上周减少403万吨，环比减少4.2%。经新华社经济分析师分析，新华－中国铁矿石价格指数表明中国进口品位63.5%的铁矿石指数价格为176，比上周下降2个单位，58%品位的铁矿石价格指数为138，下降2个单位。目前，新华－中国铁矿石价格指数为每周发布一次，将通过新华社金融交易服务平台新华08终端和各新闻信息专线向广大海内外用户发布。十二五能源发展规划月底编制完成： 国家能源局副局长钱智民在接受专访时表示，按照既定日程，由能源局牵头制定的“十二五”能源发展规划，将在3月底完成编制工作。他说，该规划属于“十二五”规划纲要下17个重点专项规划之一，包括石油天然气、电力、新兴能源等专项规划。与“十二五”规划纲要“经济结构调整”主线呼应，能源发展规划的主线将围绕“能源结构调整”展开。山西钢铁业重组方案出台：山西省经济和信息化委员会刚刚出台的《山西省钢铁行业重组整合实施方案(征求意见稿)》显示，山西省希望在“十二五”期间强力推进该省钢铁大重组，计划到2015年，形成太钢集团和首钢长钢集团“双寡头”的格局。根据这一征求意见稿，山西省的钢铁重组整合将由太钢集团和首钢长钢集团主导完成。其中，太钢集团将对太原、临汾、运城、吕梁基地钢铁企业实施重组整合，首钢长钢集团对长治、晋城等晋东南基地钢铁企业实施重组整合。波罗的海货运指数继续上扬：波罗的海贸易海运交易所干散货运价指数BDI周五连续第11个交易日上扬，而船运商正在评估日本强震可能带来的影响。波罗的海干散货运价指数上涨1.56%或24点，至1,562点，达到1月5日以来高位。统计局:把全年CPI控制在4%左右： 国家统计局局长马建堂13日表示，中国保持物价稳定的有利条件较多，“经过努力，把全年的物价水平控制在4%左右，还是有信心的。”马建堂在参加全国政协十一届四次会议闭幕会后对记者称，从1-2月份消费者物价指数(CPI)的数据看，今年既存在把物价控制在预期目标内的有利条件，同时还需要做大量的工作，因为确实也有压力。

    【钢市综述】今日国内钢材市场窄幅调整。其中建筑钢材市场涨跌不一；热轧板价格保持平稳；冷板市场价格略有下降；中厚板价格继续走低；涂镀市场小幅走低；带钢价格继续下滑；焊管价格继续下跌，无缝管继续下滑；型材市场继续下滑。各种钢材品种具体行情变动依次概述如下：

    建筑钢材：今日国内建筑钢材市场价格涨跌不一。据兰格钢铁网监测显示，国内重点城市Ф6.5mm高线平均价格为4623元(吨价，下同)较周五持平；国内重点城市Ф25mm螺纹钢平均价格4621较周五涨4元。主导城市方面：北京6.5高线4730涨30元，二级螺纹钢主流规格4780元涨60元；上海市场高线4510下跌20元，螺纹钢4540跌10元。周末至今日盘中国内各地涨跌情况不一。京津两大北方主导城市连续拉涨，且三级钢上涨幅度较大，对于周边市场或多或少形成一定带动，而华东主要市场上海、杭州等地价格则以稳中小幅走低为主。北方价格上涨后上下游均有明显的观望情绪，市场成交仍然主要集中于低价位，高价位成交量较少。目前市场再度陷入一个较为复杂的局面。日本遭遇千年一遇强震，其五大钢厂全部陷入停产境地，国际铁矿石四月合约应声下跌，对于国内现货市场来说，成本支撑减弱。不过由于日本的灾后重建项目预期，国内钢材出口将直接受到拉动。而今日全国两会正式闭幕，随着各项政策的相继出台，国内现货需求的实际情况也将显露无疑，钢价向上还是向下将受到实际考验。预计近期行情将呈现出价格释放状态，行情将继续上涨，但能否维持还要看实际成交。

    热卷：今日国内热轧板卷市场价格基本保持平稳。据兰格钢铁网钢铁信息研究中心市场监测显示：国内重点城市5.5mm热轧板卷平均价格为4627元，较上周五下跌3元。受强震的影响，日本五大钢厂停产，因此短期内将对矿石价格形成压力，而国内几大钢厂将有机会弥补这一市场空缺。因此矿石、期盘以及市场价格的下行依然偶成利空，但日本停产会对高端钢材形成利好，这也是今天期盘价格震荡走高的主要原因。不过国内市场今天价格基本维持平稳，并未随着期盘而走高，究其原因还是由于市场需求的持续低迷。据商家反映，市场目前总体库存压力虽然不算大，但是由于前期市场持续的下挫，也使得下游企业的采购积极性较差、观望情绪较浓，缺少成交的支撑，市场价格依旧无法坚挺向上。而本周市场成交的好转以及库存量的进一步消化还很难做到，因此窄幅震荡的可能性较大。

    冷板：今日开盘，国内冷轧板卷市场价格基本稳定，部分城市报价略有下降。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示，国内10个重点中心城市1.0mm冷板的平均价格为5621元，比上周末跌4元。其中广州、沈阳跌20元，其它一线市场价格暂稳运行。今日电子盘翻红，给现货市场些许信心，但冷轧市场未见明显改观，大部分商家与上周末报价基本相当。且由于成交依然较为清淡，部分地区仍有低价销售的现象。另外，近日钢坯等原材料价格也有所下调。从钢厂方面来看，14日武钢率先出台4月份价格政策，其中普冷价格保持不动，现SPCC1.0mm冷轧板不含税出厂价格为5200元，1.0mm冷轧卷价格为5150元。近日宝钢、鞍钢、本钢也将相继出台新一期价格政策，目前市场普遍猜测平盘或窄幅调整的可能性略大。由于需求释放缓慢，部分代理商有削减订货计划的意愿。外围方面，上周五日本大地震造成日本几大钢厂部分或全部停产，由于日本占据国际铁矿石进口较大份额，其钢厂停产将导致国际铁矿石市场需求的减弱，铁矿石超高价格或将有所改观。预计，短期内国内冷轧板卷市场价格有望保持窄幅盘整运行。

    中板：今日开盘，国内各地中厚板市场价格继续走低。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示，国内重点城市20mm中板平均价格4774元，基本比昨日下跌12元。从全国各个重点城市价格变化情况来看，除了郑州、广州、武汉个别重点城市中厚板价格小幅下调，上海、北京、天津等多个别重点城市价格持稳运行。今日远期电子盘低开后缓步连续下挫，中板市场行情难有起色。目前终端用户及中间商观望情绪依旧浓厚，采购意愿普遍偏低，市场成交表现欠佳。据了解，近期各地库存消耗较少，部分地区库存仍在增加，但随着节后高价资源的相继入市，商家降价意愿有所减弱。目前钢价与库存量都在高位徘徊，节前囤货成本已占用了企业的大量流动资金，加之当前货币政策又趋于紧缩，这就引发各地商家低价抛货的连锁反应，市场价格不断走低。四月本是钢材市场的需求旺季，但考虑到目前高库存需要足够的时间消化，下游企业采购商浓厚的观望心态，对价格反弹形成一定的压制，因此市场仍存在出现“旺季不旺”的可能性。不过，在经过近日的理性回调后，后期市场价格有望逐步企稳。综合来看，预计近期中厚板市场价格将继续弱势盘整的局面。

    镀锌板：今日国内中心城市镀锌板价格暂稳。据兰格钢铁网市场监测显示，国内重点中心城市1.0mm镀锌板平均价格5695元，与昨日价格相比持平。国内镀锌板市场大多维持平稳，商家报价波动不大，但从实际需求来看，并没有太大起色，因此商家补仓意向也较为薄弱。武钢今日出台价格政策，大多产品平盘为主，其他大型钢厂也将平稳为主，按照这个价格来看，后期市场仍是存在严重的倒挂。目前市场以观望心态为主，从上游热卷等产品来看，调整趋势不大，逐渐在寻求支撑价位而回归平稳。后市更加关注的是各大钢厂的指导价和终端需求的启动情况。预计短期国内镀锌板市场报价以震荡趋弱为主。

    彩涂板：今日国内中心城市彩涂板价格小幅走低。据兰格钢铁网市场监测显示，国内重点中心城市0.47mm彩涂板平均价格6700元，与昨日价格相比跌10元。国内彩涂板市场报价平稳，市场成交仍没有明显好转迹象，商家谨慎观望心理增加。由于市场低迷的成交，商家和下游客户的拿货意向较差，而且随着市场库存成增加趋势，市场资金压力明显，因此后期市场不排除有降价的可能。近期基板价格走稳，因此各彩涂板厂仍坚持前期报价未做调整。但同时也造成了商家拿货量的减少。市场人士认为，近期市场仍是一个震荡盘整的行情，市场尚不具备反弹拉涨的条件。预计短期内国内彩涂板市场以震荡行情为主。

    带钢：今日开盘，国内大多数市场带钢价格继续回落，但较前期下跌幅度明显缓和。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示：唐山市场，天柱产的2.5*(145-210)带钢4360元，比上周五跌50元；瑞丰产的2.5*(232-355)带钢4320元，与上周五持平。无锡市场，国丰产的2.5*(232-355)带钢价格为4500元，比上周五跌10元。广州市场，国丰产的2.5*(183-355)带钢价格为4500元，比上周五跌20元(以上均为现金含税出厂价格)。

    周末，国内大部分城市带钢成交依然清淡。而唐山地区钢坯价格的小幅走低，以及本地145mm系列带钢前期报价相对偏高，故周末唐山地区小窄带钢厂家对该规格带钢出厂报价进行回调；而232-355mm带钢报价基本稳定。受355mm系列带钢报价暂稳影响，天津、霸州地区带钢出厂价格也基本挂稳。而华东、华南地区由于带钢库存偏大，商家出货意愿较强，再加上下游采购积极性不强，故商家出货价格再度出现小幅下滑现象，但对整个市场需求并没有好转迹象。今日，电子盘市场反弹，下午唐山钢坯报价暂稳，这有可能使持续下滑的带钢市场止跌企稳。

    焊管：今日国内中心城市焊管市场弱势难改。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示：国内重点中心城市4寸(3.75mm)焊管的平均价格为4760元，比上周五下降11元。武汉下降70元，沈阳下降30元，唐山下降10元，其他中心城市价格暂稳。焊管上游原料的支撑力度依然比较弱，致使焊管市场在需求回暖的情况下，成交见好，但价格反弹动力不足。市场方面，成交表现不一，商家基本还是以谨慎观望为主。另外，日本地震对于管厂的心态也有一定的影响，包括当地钢材需求下降、铁矿石需求下降、灾后重建用钢等方面的问题都有涉及，不过这对短期焊管市场的走势影响不大。综合来看，国内市场焊管价格继续下跌空间有限，但反弹时机仍未到达，暂时以盘整为主。

    无缝管：今日开盘，国内无缝管无缝管市场主流平稳报价，个别地区仍有小幅的走低。据兰格钢材信息研究中心监测显示，现全国重点城市108*4.5mm无缝管均价5985元，较上个交易日回落20元。就从均价来看， 这也是自节后拉涨以后，均价首次跌破6000元大关，不过相比于往年同期，均价仍处于较高的水平线。目前就各地市场报价来看，主流价格在5700-5800元之间，而较低的市场主要集中在山东地区，其中泰安、聊城、临沂等地报价分别在5600元、5550元、5650元，华北地区石家庄地区报价低至5700元。从贸易商的利润角度来看，各地无缝管市价仍有一定的利润，虽然商家出货意愿较强，以消耗库存来规避风险，但是市场并未出现赔钱甩货的现象。毕竟现在是三月份中旬，需求将会逐日释放，且 市场价格还将会有上升的机会。14日山东一带主要管厂出厂价格为:京鑫219*6-5750元，325*20中钢联5600回调50，102*10兴隆5700，108*4.5盛源5550，57*3.5盛源5850，38*3-盛源59000，57*3.5金宝诚5850，打款一百万以上大户有50-100元的优惠政策。

    型材：今日国内中心城市型材市场价格部分下调。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示，国内重点中心城市25#工字钢的平均价格是4689元，比昨日市场价格下调20元；25#槽钢平均价格是4683元，比昨日市场价格下调24元；5#角钢平均价格是4716元，比昨日市场价格下调29元；200*200H型钢平均价格是4771元，比昨日市场价格下调27元；今日开市，北京、上海、杭州、唐山等城市价格有所下跌，一方面是受整体钢市低迷的影响，主要原因依然是市场需求不佳。周末两天型材市场相对前几日较为清淡，各地商家出货量有明显的减少，加上坯料再次小幅走低的带动，各地唐山资源市场价格也普遍下调。目前多数厂家继续生产，库存量保持相对较高的水平，部分经销商及下游用户方面前期也略有补充库存。对于后期市场走势，多数商家认为当前市场价格较低，基本没有利润可言，价格再跌幅度也较为有限。

    【特钢动态】结构钢：今日国内结构钢市场价格暂稳。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示，国内10个重点中心城市碳结圆钢45#Φ20的平均价格为51190元，合结钢40crΦ20的平均价为5450元。近日主流钢厂调价日，贸易商多观望，报价较前一交易日差别不大，成交差。钢厂方面，河北钢铁集团碳结钢3月中旬指导价格下调150元，杭钢和南钢分别下调结构钢出厂价格200元，淮钢下调结构钢出厂价格270元。由于现今市场实际成交价较钢厂出厂价倒挂太多，杭钢南钢对上旬产品补差200元，淮钢对上旬产品补差270元。钢厂生产正常，市场供货稳定。贸易商方面，库存增加速度大于终端用户消费速度，库存有所增加。钢材流通速度变慢，有一定的资金压力，但是还在可承受范围之内，对后市大多持谨慎看法。终端用户方面，本周采购量略有回升，主要是满足企业正常生产，原料采购基本保持低库存或零库存，观望情绪比较浓厚。“两会”闭幕，“两会”政策出台对后期钢市的影响并没有达到预期，近期结构钢市场还将维持震荡盘整。

 不锈钢：今日国内不锈钢市场价格继续暂稳，市场报价混乱。最近伦镍连续大幅跳水，引起国内市场恐慌心理蔓延，市场前期积累风险较多，遭遇突发性因素，下游客户观望心理浓厚，导致价格持续下跌，目前部分成交价已经跌破前期成本线。目前市场仍不能判断已经到达底部，前期积累的资源需要一段时间调整、消化。中东地区局势的不稳定因素再度提升原油，投资者担忧可能引发的通胀而损及全球经济成长，进而打压金属需求。伦铜在全球最大债市基金对美国公债等政府相关债券已经沽清，预期美国有可能紧缩货币政策而扩大跌幅，伦镍跟随一路下跌。国际能源市场的不确定性和对基本金属的需求仍是考量近期的金属市场涨跌的关键。304/2B：无锡太钢304/2B/2.0/C主流价为25800元，板23900元；张浦产304/2B/2.0/C报至25900元。佛山市场304/2B卷太钢材料2.0切边主流市场报价在25700元，联众25500元。304/No.1：无锡正常公差的宝钢、太钢304/No.1卷在23700元，酒钢热卷为23000元，同规格板在22000元，酒钢、联众板20600元。

    [炉料动态] 3月14日国内炉料市场下行压力加大。钢坯市场市场继续弱势下行，铁矿石市场弱势运行，生铁市场颓势难改。废钢市场震荡下行，焦炭市场现下行趋势。据兰格钢铁信息研究中心市场监测具体情况如下：

    钢坯市场 ：国内钢坯市场继续弱势下行，市场成交寥寥无几。随着钢坯需求量下降，以及钢厂库存较大，不利因素叠加，导致钢厂报价连续下调；据了解，近期大部分商家的重心由开始的需求转移到目前的价格问题上了，由于市场持续走跌，部分资源倒挂现象日趋严重，卖得多就意味着亏得多，因此相对于前期的销售不济，目前局面更显尴尬。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示：唐山地区普碳150*150方坯主流市场现款含税价在4090－4110元(吨价/下同)，普碳165*225矩形坯主流市场现款含税价在4120－4140元，低合金150方坯价格在4210－4230元，较上周末跌30元；石家庄地区普碳150方坯价格在4120元，低合金150方坯价格在4220元，跌50元。

    铁矿石市场：国内铁矿石市场弱势运行。周一开始，受日本强震影响，当地五大钢厂停产，持续时间可能长达半年，造成矿石市场丧失2220万吨的需求，由此短期内将对矿石价格形成压力。从进口矿市场来看，贸易商看空情绪明显，对于后期市场看跌走势有所增加，随着期盘市场的不断报低，现货市场继续下跌，市场气氛尤为悲观。国产矿市场更是受到波及，市场波动频率有所增加，钢铁企业继续下压采购价格的意愿有所增加。从下游市场分析，钢材市场短线提升，只能对铁矿石市场形成短期支撑，随着进口矿市场的下滑，对于国产矿市场的下压力较强，由此铁矿石市场整体处于劣势，目前现货铁矿石市场正处于下跌通道，受国际铁矿石市场影响，后期跌幅或将超出前期市场预测。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示：唐山地区66%酸粉湿基不含税主流市场价在1010元左右，66%酸粉干基含税出厂价格保持在1340元左右，有10元左右波动。武安地区66%酸粉湿基不含税市场价在1090元左右。北票地区65-66%酸粉湿粉不含税市场价格在940元左右。辽阳地区65-66%酸粉湿基不含税市场价格950元左右。国内主要港口印粉63.5%市场价格在1270-1290元，跌10-20元。63.5印粉外盘报价在174-176美元，跌2美元。

    生铁市场：国内生铁市场颓势难改。从铁厂和贸易商双方了解到，目前大钢厂仍有一定库存，持续观望。由于钢材市场震荡表现，生铁市场依然难逃利空影响，厂商略显恐慌心态，日本地震影响，对于钢材部分品种市场形成利好，而对于原料市场来讲，属于利空因素，再加之市场依然表现震荡态势，为此生铁市场仍显于下行态势。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示：唐山地区炼钢生铁(L10)主流价格在到3600元左右。翼城地区炼钢生铁主流价格在3670元，铸造生铁(Z18)主流价格在3980元左右。武安地区炼钢生铁主流价格在3730元左右，铸造生铁(Z18)主流价格在4140元，球墨铸铁(Q10)市场价格在4070元。哈尔滨地区炼钢生铁主流市场价格在3950元左右，铸造生铁(Z18)主流价格在4290元左右。淄博地区炼钢生铁主流报价在3830元左右，铸造生铁(Z18)主流价格在4150元左右。

    废钢市场：国内废钢市场震荡下行。钢厂表示下调废钢采购价格后到货情况良好，个别钢厂日到货量达到降价前3倍左右。商家恐慌抛货现象普遍，市场流通中的废钢多属前期囤积资源，后市资源供给不足苗头显现。预计近期废钢市场行情仍将处于弱势。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示：北京地区重废市场报价在3300元(吨价/下同),比昨日下调100元；唐山地区重废市场报价在3350元，比昨日下调100元；安阳地区重废市场报价在3050元；佛山地区重废市场报价在3400元；江阴地区重废市场报价在3600元，比昨日下调30元；上海地区重废市场报价在3600元；西安地区重废市场报价在2900元；辽阳地区重废市场报价在3400元；国内其他废钢市场基本保持稳定。

    焦炭市场：国内焦炭市场难改上周下行趋势，继续弱势运行。今日河北邢台地区焦炭价格普遍下调50元左右。调价后当地最大焦化企业准一级焦执行含税出厂2070元(东北区域)；山东区域1930元；邯郸、邢台区域1970元。目前河北钢铁焦炭采购政策暂未调整，而山西、河北地区焦炭资源量宽松已经逐渐显现，焦炭价格下行趋势明显。预计中下旬河钢也将出台调价政策。据某大型焦化企业反映：现在焦炭滞销严重，如果目前价格不降后期焦炭库存势必大增。同时，近期钢材价格下降，后期市场不容乐观。预计后期焦炭市场盘整弱势运行 据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示：唐山地区二级冶金焦到厂价在2000元；邯郸地区二级冶金焦到厂价在1980元。邢台准一级冶金焦送到唐山价格在2030元。山西地区焦炭市场弱势下行，现二级冶金焦含税出厂价主流价格在1950元。石家庄地区二级冶金焦含税出厂价在2000元。河南地区焦炭市场平稳运行，平顶山地区大型主导焦化企业二级冶金焦出厂含税价在2000元，出货一般。

主导钢厂调价：14日，武钢热轧卷板、冷轧卷板等品种价格均与3月份价格持平， 30Q130及以上牌号取向硅钢上调1200元。

14日，福建三宝高线、螺纹钢均下调50元；14日，天津江天20-25#槽钢降30元，其它槽钢降20元，25#工字钢降20元；14日，成都新联山槽钢、角钢各下调50元；12日，河南济源钢铁螺纹钢下调80元，三级螺纹钢下调130元，圆钢下调80元；高线下调150元，盘螺下调150元；12日安钢带肋钢筋下调130元。

钢厂动态：天钢炼钢厂3#转炉年修正式开工；邯钢销售分公司4000吨桥梁板直供武船重工；八钢“十二五”末，能将达到1500万吨；唐钢公司镀锌家电板批量直供格力电器；太钢集团董事长李晓波，推进海外资源收购；舞钢原料检验室检验权威再度提升；首钢水钢炼钢厂3号转炉总承包工程顺利投产；昆钢与昆工大签署产学研战略合作协议；包钢循环经济产业园一期项目奠基；包钢股份定向增发60亿元收购大股东优质矿山资产。