大唐国际发电股份有限公司2010年年度报告摘要
证券代码：601991证券简称：大唐发电
大唐国际发电股份有限公司2010年年度报告摘要
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担
相关公司股票走势
交通银行5.56+0.040.72%中国远洋10.11+0.060.60%中煤能源11.29+0.040.36%西南证券11.87+0.000.00%大唐发电6.23+0.000.00%个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2本公司下述董事因公务原因未亲自出席董事会：
未出席董事姓名未出席董事职务未出席董事的说明被委托人姓名
刘顺达董事长公务原因胡绳木
曹景山董事公务原因周刚
方庆海董事公务原因胡绳木
关天罡董事公务原因刘海峡
赵遵廉独立董事公务原因李彦梦
李恒远独立董事公务原因姜国华
1.3中瑞岳华会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4本公司存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
1.5本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况
1.6公司负责人刘顺达、主管会计工作负责人王宪周及会计机构负责人(会计主管人员)
刘和平声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1基本情况简介
股票简称大唐发电
股票代码601991
股票上市交易所上海证券交易所
股票简称大唐发电
股票代码991
股票上市交易所香港联合交易所
公司注册地址中国北京市宣武区广安门内大街482号
公司办公地址北京市西城区广宁伯街9号
邮政编码100033
公司国际互联网网址WWW.DTPOWER.COM
电子信箱DTPOWER@DTPOWER.COM
2.2联系人和联系方式
董事会秘书证券事务代表
姓名周刚魏玉萍
联系地址北京市西城区广宁伯街9号北京市西城区广宁伯街9号
电话(010)88008678(010)88008682
传真(010)88008684(010)88008684
电子信箱ZHOUGANG@DTPOWER.COMWEIYUPING@DTPOWER.COM
3会计数据和业务数据摘要
3.1主要会计数据
单位：千元币种：人民币
2010年2009年本期比上年
同期增减(%)2008年
营业收入60,672,375.0047,942,923.0026.5536,900,065.00
利润总额4,623,881.002,998,454.0054.21485,084.00
归属于上市公司股东的净利润2,473,684.001,403,706.0076.23637,949.00
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2,108,452.001,132,552.0086.17-139,749.00
经营活动产生的现金流量净额17,509,589.0011,744,853.0049.087,228,675.00
2010年末2009年末本期末比上年同期末增减(%)2008年末
总资产210,755,870.00181,988,544.0015.81158,555,808.00
所有者权益(或股东权益)30,737,256.0025,997,682.0018.2326,127,233.00
3.2主要财务指标
2010年2009年本期比上年同期增减(%)2008年
基本每股收益(元/股)0.20310.119270.390.0543
稀释每股收益(元/股)0.20310.119270.390.0543
扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股)0.17310.096180.12-0.0119
加权平均净资产收益率(%)8.375.36增加3.01个百分点2.31
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率(%)7.134.32增加2.81个百分点-0.51
每股经营活动产生的现金流量净额(元/股)1.421.0042.000.62
2010
年末2009
年末本期末比上年
同期末增减(%)2008
年末
归属于上市公司股东的每股净资产(元/股)2.502.2113.122.22
扣除非经常性损益项目
√适用不适用
单位：千元币种：人民币
项目金额
非流动资产处置损益185,338
计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)263,359
债务重组损益12,460
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益8,212
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回41,815
对外委托贷款取得的损益688
除上述各项之外的其他营业外收入和支出34,309
所得税影响额-133,502
少数股东权益影响额(税后)-47,447
合计365,232
采用公允价值计量的项目
单位:千元币种:人民币
项目名称期初余额期末余额当期变动对当期利润的影响金额
西南证券84,66884,668
交通银行18,7002,178-16,5228,212
中煤能源141141
中国远洋404404
中国石油269269
中国石化395395
中储股份174174
万方地产111111
泰山石油6060
上海医药437437
上海能源1,6981698
建设银行165165
吉电股份4040
桂冠电力167167
长江电力136136
合计18,70091,04372,3438,212
3.3境内外会计准则下会计数据差异
3.3.1同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
√适用不适用
单位：千元币种:人民币
净利润净资产
本期数上期数期末数期初数
按中国会计准则2,473,6841,403,70630,737,25625,997,682
按国际会计准则调整的项目及金额：
记录固定资产折旧计提开始时间的差异-106,466-106,466
记录一次性货币化住房补贴的会计处理差异-30,854-30,084132,530163,384
记录煤炭专项基金的会计处理差异107,273163,10982,09583,291
记录有关上述会计准则调整所引起的递延税项12,804-7,8093,641-9,158
上述调整归属于少数股东损益/权益的部分6,8277,6321,015-6,011
按国际会计准则2,569,7341,536,55430,850,07126,122,722
3.3.2境内外会计准则差异的说明：
①记录固定资产开始计提折旧时间的差异
以前年度由于不同准则下计提折旧时间起点不同产生的折旧差异。
②记录一次性货币化住房补贴的会计处理差异
根据中国会计准则，实施住房分配货币化方案，所发放给1998年12月31日前参加工作的无房老职工的一次性住房补贴经过股东大会审议批准后从未分配利润以及法定盈余公积中列支。
根据国际财务报告准则，该等住房补贴应计入递延资产并在职工平均剩余服务年限内按直线法分期摊销。
③记录煤炭专项基金的会计处理差异
根据中国会计准则，提取维简费及安全费用时计入相关产品的成本或当期损益，同时记入专项储备科目。在使用提取的上述维简费及安全费用时，属于费用性支出的，于费用发生时直接冲减专项储备；属于资本性支出的，通过在建工程科目归集所发生的支出，待项目完工达到预定可使用状态时转入固定资产，同时按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧。该固定资产在以后期间不再计提折旧。
根据国际财务报告准则，维简费及生产安全费用在提取时以利润分配形式在所有者权益中的限制性储备项目单独反映。对在规定使用范围内的费用性支出，于费用发生时计入当期综合收益表；属于资本性的支出,于完工时转入物业、厂房及设备，并按照本公司折旧政策计提折旧。同时，按照当期维简费和安全生产费等的实际使用金额在所有者权益内部进行结转，冲减限制性储备项目并增加未分配利润项目，以限制性储备余额冲减至零为限。
4股本变动及股东情况
4.1股份变动情况表
√适用不适用
单位：股
本次变动前本次变动增减(＋，－)本次变动后
数量比例(%)发行新股送股公积金转股其他小计数量比例(%)
一、有限售条件股份00530,000,000530,000,000530,000,0004.31
1、国家持股00000
2、国有法人持股00210,000,000210,000,000210,000,0001.71
3、其他内资持股00320,000,000320,000,000320,000,0002.60
其中：境内非国有法人持股
境内自然人持股
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件流通股份11,780,037,578100.0011,780,037,57895.69
1、人民币普通股8,464,360,00071.858,464,360,00068.76
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股3,315,677,57828.153,315,677,57826.93
4、其他
三、股份总数11,780,037,578100.00530,000,000530,000,00012,310,037,578100.00
限售股份变动情况表
√适用不适用
单位：股
股东名称年初限售股数本年解除
限售股数本年增加
限售股数年末限售
股数限售原因解除限售
日期
中融汇投资担保有限公司00160,000,000160,000,000A股增发2011年3月23日
中国东方电气集团有限公司00140,000,000140,000,000A股增发2011年3月23日
中国人寿保险股份有限公司0090,000,00090,000,000A股增发2011年3月23日
航天科工财务有限责任公司0070,000,00070,000,000A股增发2011年3月23日
中交投资有限公司0070,000,00070,000,000A股增发2011年3月23日
4.2股东数量和持股情况
单位：股
报告期末股东总数236,699户
前十名股东持股情况
股东名称股东性质持股比例(%)持股总数持有有限售条件股份数量质押或冻结的
股份数量
中国大唐集团公司国有法人32.163,959,241,1600
HKSCCNOMINEESLIMITED境外法人26.663,282,361,0500
河北建设投资集团有限责任公司国有法人10.411,281,872,9270
北京能源投资(集团)有限公司国有法人10.391,278,988,6720
天津市津能投资公司国有法人9.851,212,012,6000
中融汇投资担保有限公司国有法人1.30160,000,000160,000,000
中国东方电气集团有限公司国有法人1.14140,000,000140,000,000
航天科工财务有限责任公司国有法人0.5770,000,00070,000,000
中交投资有限公司国有法人0.5770,000,00070,000,000
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪其他0.3037,120,00037,120,000
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称持有无限售条件
股份的数量股份种类及数量
中国大唐集团公司3,959,241,160人民币普通股3,959,241,160
HKSCCNOMINEESLIMITED3,282,361,050境外上市外资股3,282,361,050
河北建设投资集团有限责任公司1,281,872,927人民币普通股1,281,872,927
北京能源投资(集团)有限公司1,278,988,672人民币普通股1,278,988,672
天津市津能投资公司1,212,012,600人民币普通股1,212,012,600
全国社会保障基金理事会转持一户18,000,000人民币普通股18,000,000
国泰君安－建行－香港上海汇丰银行有限公司15,549,940人民币普通股15,549,940
中信证券－工行－CREDITSUISSE(HONGKONG)LIMITED9,443,831人民币普通股9,443,831
申银万国－渣打－BARCLAYSBANKPLC8,933,180人民币普通股8,933,180
申银万国－汇丰－MERRILLLYNCHINTERNATIONAL7,190,752人民币普通股7,190,752
中国大唐集团公司之全资子公司中国大唐海外投资有限公司持有本公司H股480,680,000股，包含在香港中央结算(代理人)有限公司持有股份中，占公司总股本约3.90%；故中国大唐集团公司及子公司合共持有本公司已发行股份4,439,921,160股，合计占本公司已发行股份约36.07%。
4.3控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1控股股东及实际控制人变更情况
适用√不适用
4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍
4.3.2.1控股股东及实际控制人具体情况介绍
控股股东：中国大唐集团公司
实际控制人：国有资产监督管理委员会
4.3.2.2控股股东情况
单位：千元币种：人民币
名称中国大唐集团公司
单位负责人或法定代表人刘顺达
成立日期2003年4月9日
注册资本15,393,777
主要经营业务或管理活动从事电力能源的开发、投资、建设、经营和管理；组织电力(热力)生产和销售；电力设备制造、设备检修与调试；电力技术开发、咨询；电力工程、电力环保工程承包与咨询；新能源开发；与电力有关的煤炭资源开发生产；自营和代理各类商品及技术的进出口；承包境外工程和境内国际招标工程；上述境外工程所需的设备、材料出口；对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员。
4.3.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
4.3.4实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
适用√不适用
5董事、监事和高级管理人员
5.1董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位：股
姓名职务性别年龄任期起始
日期任期终止
日期年初持
股数年末持股数变动
原因报告期内从公司领取的报酬总额(万元)(税前)是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴
刘顺达董事长男552010年
8月20日2013年
6月30日00是
胡绳木董事男502010年
8月20日2013年
6月30日00是
曹景山董事男482010年
8月20日2013年
6月30日0066.68否
方庆海董事男562010年
8月20日2013年
6月30日24,00024,000是
周刚董事男472010年
8月20日2013年
6月30日0055.18否
刘海峡董事男502010年
8月20日2013年
6月30日00是
关天罡董事女442010年
8月20日2013年
6月30日00是
苏铁岗董事男632010年
8月20日2013年
6月30日00是
叶永会董事男592010年
8月20日2013年
6月30日00是
李庚生董事男512010年
8月20日2013年
6月30日00是
李彦梦独立董事男662010年
8月20日2013年
6月30日007.45否
赵遵廉独立董事男642010年
8月20日2013年
6月30日007.45否
李恒远独立董事男682010年
8月20日2013年
6月30日007.45否
赵洁独立董事女552010年
8月20日2013年
6月30日007.45否
姜国华独立董事男402010年
8月20日2013年
6月30日007.45否
乔新一监事男582010年
8月20日2013年
6月30日0055.23否
张晓旭监事男482010年
8月20日2013年
6月30日00是
傅国强监事男482010年
8月20日2013年
6月30日00是
管振全监事男462010年
8月20日2013年
6月30日0041.33否
安洪光公司
副总经理男522005年
12月0055.46否
秦建明公司
副总经理男482007年6月0055.21否
刘立志公司
副总经理男452009年3月0054.65否
王振彪公司
副总经理男472009年3月0055.15否
王宪周财务总监男572000年8月0055.78否
6董事会报告
6.1管理层讨论与分析
一、概述
本公司是中华人民共和国(中国)最大的独立发电公司之一，主要经营以火力发电为主的发电业务；2010年，本公司坚持实施"以电为主，多元协同"战略，稳步提升管控能力，提高经济效益和股东回报，注重资源节约和环境保护，履行社会责任，抓住机遇，应对困难，圆满的完成了全年的工作目标。
1、安全生产持续稳定。公司以建设本质安全型企业为目标，年内未发生重大设备及人身伤亡事故，圆满完成了上海世博会、广州亚运会保电任务。
2、经营目标全面完成。全年完成发电量1,784.78亿千瓦时，同比增长25.81%。经营收入约为人民币606.72亿元，比上年度增长26.55%；实现归属于上市公司股东的净利润约为人民币24.74亿元，比上年度增长约为76.23%，截至2010年12月31日，公司及子公司合并总资产为2,107.56亿元，同比增长15.81%；归属于上市公司股东的净资产为307.37亿元，同比增长18.23%；资产负债率为81.82%，同比降低0.24个百分点。
3、前期工作实现突破。全年核准电源项目7个，总计609.35万千瓦。年产40亿立方米的阜新煤制天然气项目获得核准；胜利东二号煤矿建设规模为年产2,000万吨的二期工程于2011年一季度获得核准。
4、基建投产再创佳绩。总计投产发电机组5,558.5兆瓦。截至2010年12月31日，公司发电装机规模达到36,300.3兆瓦，同比增长18.08%。其中：火电32,010兆瓦，占88.18%；水电3,855.9兆瓦，占10.62%；风电434.4兆瓦，占1.20%。
5、节能减排不断深入。2010年，公司完成供电煤耗323.59克/千瓦时，同比降低2.92克/千瓦时。公司二氧化硫、氮氧化物、烟尘、废水排放率分别完成0.420克/千瓦时、1.396克/千瓦时、0.126克/千瓦时、75克/千瓦时，同比下降5.34%、9.40%、14.52%、43.44%，均远低于全国平均水平。
6、资本运营更加高效。2010年，公司完成了内蒙古宝利煤矿70%控股权收购。收购了阜新金时轮风电公司(该公司现已更名为大唐国际阜新风电有限责任公司)全部股权，四川金汤河流域水电收购已基本到位。2009年A股非公开增发筹集资金(净额为人民币3,248,246,600元)到账，新的非公开增发方案获得证监会发审委无条件通过。
7、管控能力稳步提升。公司三级管理体制基本完善，各级责任主体的履职能力明显增强，通过有效整合企业管理资源，初步形成了制度体系、规范标准、业务流程、业绩考核"四位一体"的在线管理新格局。
8、资本市场赢得荣誉。公司再次荣获"中国上市公司金牛百强奖"，名列公用事业板块第一位；再次入选普氏能源资讯评比的"全球能源企业250强"，名列全球成长最快的能源公司第16位；被评为"第五届中国投资者关系管理百强"和"社会责任贡献十强"企业。
二、管理层对各业务经营业绩的回顾
1、发电业务
(1)业务回顾
本公司是中国最大的独立发电公司之一，截至2010年底，公司管理装机容量约36,300.3兆瓦。公司及子公司发电业务主要分布于华北电网、甘肃电网、江苏电网、浙江电网、云南电网、福建电网、广东电网、重庆电网、江西电网、辽宁电网、宁夏电网及青海电网。
2010年，中国经济运行态势总体良好，全年国内生产总值(GDP)同比增长10.3%；全国范围内电力生产和消费增速回升；相关数据显示，于该年度，全国发电设备容量同比增长约10.07%；全社会用电量较上年度增长14.56%；全国发电量较上年度增长约为13.3%。发电设备利用小时稳中有升，但电力用煤炭价格大幅增长并高位运行，西南地区春季遭遇了百年不遇特大干旱，水电企业的盈利能力受到较大影响。在机遇与挑战并存的市场条件下，本公司的发电业务保持了平稳较快的发展步伐，盈利水平仍保持较大幅度增长。
(i)电力生产保持安全平稳态势。于该年度，公司及子公司已累计完成发电量1,784.781亿千瓦时，比上年度增长25.81%；累计完成上网电量1,682.278亿千瓦时；比上年度增长25.96%。发电量及上网电量的增加，主要受益于公司及子公司在役机组容量增长、机组安全稳定运行、及所在服务区域电力需求的稳定增长：于该期间，公司及子公司新增装机容量5,558.5兆瓦；完成发电利用小时4,998小时，同比增加91小时；公司及子公司未发生电力生产人身死亡事故和重大的设备损坏事故；运营机组等效可用系数完成95.31%，比上年度增加0.55个百分点。
(ii)节能减排稳步推进。该期间，公司始终坚持目标管理、程控、动态对标、重点监督，加强节能管理，重视发电设备的经济运行，深化节能技术改造和设备治理，提高机组利用效率。于该年度，供电煤耗完成323.59克/千瓦时，比上年度下降约2.92克/千瓦时；综合厂用电率完成5.82%，同比降低0.03个百分点；脱硫设备投运率、脱硫综合效率分别完成99.20%和93.61%；公司及子公司火电机组脱硫设备装备率一直保持在100%；二氧化硫、氮氧化物、烟尘、废水排放率分别完成0.420克/千瓦时、1.396克/千瓦时、0.126克/千瓦时、75克/千瓦时，同比下降5.34%、9.40%、14.52%、43.44%，均低于全国平均水平。
(iii)加强经济分析，提升经营管理效率。该期间，公司仍然面临燃煤价格上涨及高位运行、电价调整未能实现等不利局面。面对持续严峻的经营形势，公司密切跟踪市场，积极研究预案，内强管理，外创环境，扎实推进生产经营工作：①逐级落实管理责任，实现发电量的目标，累计完成发电机组利用小时4,998小时，同比增加91小时。②拓展经济煤种，确保燃料供应，加强配煤掺烧及建立燃料管理指标创优平台等措施，有效控制了燃料成本。③做好现金调度、按需到位资金，及时偿还贷款，减少资金沉淀，努力优化贷款结构。
(iv)积极推进基本建设，增加绿色能源容量。于该期间，公司有7个电力项目获得国家核准，其中：2个火电项目，核准容量总计3,320兆瓦；1个水电项目，核准容量总计2,600兆瓦；4个风电项目，核准容量总计173.5兆瓦。核电方面，公司参股20%开发的辽宁徐大堡核电项目获得国家发展与改革委员会复函，同意开展辽宁徐大堡核电一期工程前期工作。具体包括:
火电项目：广东潮州发电二期工程2台1,000兆瓦机组；福建宁德发电二期工程2台660兆瓦机组。
水电项目：四川长河坝水电站工程2,600兆瓦机组(2011年一季度，四川黄金坪水电站工程850兆瓦机组获核准)。
风电项目：福建长乐风电一期工程28兆瓦机组;辽宁复州城风电一期工程48兆瓦机组;辽宁满井风电二期工程49.5兆瓦机组；福建诏安梅岭风电工程48兆瓦机组。
2010年公司一批重大电力项目先后实现投产目标，新增装机共计约5,558.5兆瓦：
火电项目：新增4,940兆瓦，包括潮州发电公司2台1,000兆瓦机组；张家口热电公司1台300兆瓦机组以及吕四港发电公司4台660兆瓦机组等。
水电项目：新增474.23兆瓦，包括文山水电公司的2台100兆瓦机组、渝能集团274.23兆瓦水电机组。
风电项目：新增144.25兆瓦，包括左云风电公司49.5兆瓦机组；内蒙风电公司48兆瓦机组以及武隆风电公司46.75兆瓦机组。
截至2010年底，公司发电装机容量中火电、水电、风电容量所占比例分别为88.18%、10.62%、1.20%。与上年同期比较，清洁及可再生能源容量比例提高到11.82%，电源结构进一步优化。
(2)主要财务指标及分析
(i)经营收入
于该期间，公司及子公司电力及热力销售收入合计占本公司总经营收入约89.22%，其中，电力销售收入占总经营收入的88.33%。
于该期间，本公司实现电力及热力销售收入分别约为人民币535.94亿元及人民币5.4亿元，比上年同期增长约27.47%及40.92%；其中，电力销售收入的增加主要是由于上网电量增加以及平均上网电价升高的影响，于该期间，因本公司沿海机组投入运营，优化了本公司电量结构，拉升了平均上网电价，本公司平均上网电价比上年度增加1.2%，相应增加电力经营收入约人民币8.31亿元；上网电量的增加使本公司增加收入约人民币107.19亿元。
(ii)经营成本
于该期间，本公司发生电力燃料费314.65亿元，与去年同期217.33亿元升高了97.32亿元。主要原因：一是火电上网电量较去年同期增加了321.92亿度；二是单位燃料成本比去年同期升高25.99元/兆瓦时。
于该期间，公司为提高同行业上市公司会计信息可比性，进行了固定资产会计估计变更,公司全年折旧费用降低人民币约18亿元。
(iii)经营收益
于该期间，电力营业利润约为人民币117.07亿元，毛利率约为19.75%，比上年同期增加约30.86%。
2.煤化工业务
(1)多伦煤化工项目：由本公司控股开发建设的多伦煤化工项目位于内蒙古自治区锡林郭勒盟多伦县，是以内蒙胜利煤田的褐煤为原料，并利用世界上先进的煤干粉气化技术、合成气净化技术、大型甲醇合成技术、甲醇制丙烯技术和丙烯聚合技术生产化工产品。该项目最终产品为聚丙烯46万吨╱年及其它副产品。
该项目正在建设中，目前已实现两台气化炉一次开车成功，甲醇制丙烯(MTP)装置反应系统一次投料成功以及生产合格组份的烯烃产品等重要节点目标，标志着多伦煤化工项目核心技术攻关取得重大突破。为全线打通工艺流程，稳定生产聚丙烯产品奠定了坚实基础，预期该项目的成功开发与建设，将会成为本公司新的利润增长点。
(2)克旗煤制天然气项目：由本公司控股开发建设的年产40亿立方米的克旗煤制天然气项目位于内蒙古自治区赤峰市克什克腾旗，该项目建成后主要的供应目标是北京市以及输气管线沿线城市。北京市作为中国的政治、文化及经济中心，大气环境质量要求高，对清洁能源天然气的需求量较大。相信克旗煤制天然气项目建成后，将受惠于北京市及输气管线沿线市场日益增长的对清洁能源的需求，从而提升公司的整体盈利水平。
于该期间，克旗煤制天然气项目的动力车间已于年底前完工并交付使用，其他工程正在以2012年投产为目标加速推进。
(3)辽宁阜新煤制天然气项目：由本公司控股开发建设的年产40亿立方米辽宁阜新煤制天然气项目位于辽宁省阜新市，该项目于2010年内获得核准并开工建设。项目建成后，其天然气将主要供应辽宁省沈阳市及其周边的铁岭、抚顺、本溪、阜新等城市。辽宁省经济发展迅速，随着城市化进程的加快、燃煤锅炉的改造、燃气公交车及以天然气为原料的工业的发展，上述城市天然气缺口将日益增大。阜新煤制天然气项目建成后，将受惠于经济迅猛发展的沈阳及其周边的城市群日益增长的对清洁能源的需求，从而增加公司的整体盈利水平。阜新煤制天然气项目正在以2012年开始投产为目标加紧施工。
(4)由本公司控股建设的内蒙古再生资源公司高铝粉煤灰项目进展顺利，于该期间，已打通高铝粉煤灰提取氧化铝工艺流程，为推进公司循环经济产业布局提供了技术支持。
3.煤炭业务
(1)业务回顾
由本公司开发建设的胜利东二号矿位于内蒙古胜利煤田的中部，规划建设规模达6,000万吨，其产煤将主要提供多伦煤化工项目、克什克腾旗煤制天然气项目、阜新煤制天然气项目等煤化工及煤制天然气项目作为生产原料。其中，一期工程年生产规模已达1,000万吨；二期工程已于2011年3月获得国家发改委核准，年生产规模将为2,000万吨。
于该期间，本公司完成了内蒙古宝利煤矿70%控股权收购，进一步提高了公司煤炭自给率。内蒙古宝利煤矿位于内蒙古鄂尔多斯市境内，2010年产煤192万吨。同时公司正在开展五间房煤矿、孔兑沟煤矿、长滩煤矿的前期开发工作，上述煤矿项目的成功开发，亦会增加本公司电厂用煤的自给率。
本公司参股建设的塔山煤矿、蔚州煤矿于年内分别为本公司提供燃煤957万吨及392万吨，为本公司稳定的煤炭来源提供了保证。
(2)主要财务指标及分析
(i)经营收入
于该期间，公司煤炭自给率进一步提升。
于该期间，煤炭业务经营收入经合并抵消后约为人民币28.23亿元，占本公司总经营收入约4.65%，比上年同期降低约45.11%。
(ii)经营成本
于该期间，煤炭业务经营成本经合并抵消后约为人民币26.94亿元，比上年同期降低约人民币21.66亿元。经营成本的降低，主要是燃料公司外销煤炭减少所致。
(iii)经营收益
于该期间，煤炭业务经营利润约为人民币1.29亿元，毛利率约为4.58%，比上年同期降低约54.37%。
三、管理层对合并经营业绩的回顾
1、经营收入
于该期间，本公司实现经营收入约为人民币606.72亿元，比上年同期增长约26.55%；其中：电力销售收入增加约人民币115.50亿元。
2、经营成本
于该期间，本公司经营成本总额约为人民币494.28亿元，比上年同期增加约人民币99.99亿元，增幅约25.36%。其中，燃料成本占经营成本约65.03%，折旧成本占经营成本约14.38%。由于公司发电标煤单价比去年同期增长人民币85.54元/吨，影响公司发电燃料成本增加43.35亿元。
3、财务费用净额
于该期间，本公司财务费用约为人民币53.35亿元，比上年同期增加了约为人民币12.58亿元，增长约30.86%；增幅较大的原因主要是由于借款金额增加以及新投产的机组停止利息资本化使该期间利息费用化增加。
4、利润总额及净利润
于该期间，本公司税前利润总额约为人民币46.24亿元，比上年同期增长约54.21%；实现归属本公司股东的净利润约为人民币24.74亿元，比上年同期增长76.23%。本公司利润的增长，主要是因销售收入增加所致。
5、财务状况
于2010年12月31日，本公司资产总额约为人民币2107.56亿元，比2009年底增加约人民币287.67亿元；资产总额的增加，主要是本公司实施发展战略对在建工程投资的增加。
本公司负债总额约为人民币1724.35亿元，比2009年底增加约人民币230.87亿元，其中长期借款比2009年底增加约人民币100.79亿元。负债总额的增加，主要是由于本公司借款金额的增加以满足日常经营及基建建设。归属本公司股东权益约为人民币307.37亿元，比2009年底增加了约人民币47.40亿元，归属于本公司股东的每股净资产约为人民币2.50元，比2009年底每股增加约人民币0.29元。
6、现金流量
2010年2009年本年比上年同期
(人民币千元)(人民币千元)增减(%)
经营活动产生的现金净额17,509,58911,744,85349.08
投资活动产生的现金净额-24,787,716-28,752,40313.79
筹资活动产生的现金净额9,192,76513,258,218-30.66
与上年同期比，2010年经营活动产生的现金流量净额比去年同期增加49.08%，主要是由于上网电量和平均上网电价同比增长导致销售收入增加所致；投资活动现金流量净额比去年同期增加13.79%，主要由于本年度固定资产投资较上年度减少所致；筹资活动现金流量净额比去年同期减少30.66%，主要是上年度发行了余额约为60亿元的5年期中期票据和10年期长期债券，而本年度未发行此类应付债券所致。
四、2011年展望
2011年，是国家实施"十二五"规划的第一年，无论是外部形势，还是内部形势，既充满机遇，又极具挑战。
就机遇而言，一是国内经济发展长期向好趋势没有改变。有关预测资料表明，2011年GDP增长率有望达到9%左右，社会用电量增长率预计超过10%。二是2011年全国发电装机增长率预计约为9.5%，稍低于社会用电量增长幅度，机组利用小时有望保持基本稳定或略有增长。三是本公司在发电机组设备可靠性、节能减排指标、人员技术素质等方面，均处于国内领先水平。公司东南沿海机组容量的增加以及大机组优势更加突出，在激烈的电力市场竞争中占据了有利地位。四是随着公司煤、铁、港、航、化工及循环经济等公司非电产业陆续投产及发展，多元发展成果将逐步显现。
就挑战而言，一是国际金融危机影响深远，后危机时代带来诸多风险。二是近期接连出台的上调存款准备金率及加息政策，使得发电企业的资金紧张状况进一步加剧。三是煤炭和电力市场形势存在不确定性，燃煤价格预计仍是上涨及高位运行态势，以火电机组为主导的电力企业经营形势严峻。四是节能减排压力不断增大。
面对复杂多变的形势，公司将继续坚持"以电为主、多元协同"战略，继续实施"优化发展火电，大力发展水电，持续发展风电，策略发展核电，适度发展太阳能，择优发展煤炭，积极稳妥发展煤化工，加快发展高铝粉煤灰综合利用项目，配套发展铁路港口航运"发展策略，抢抓新机遇，迎接新挑战，实现新突破，迈出新步伐，打造新优势。
1、着力打造"四型"企业。聚焦本质安全、资源节约、环境友好、科技创新型企业建设，继续深入实施全面责任管理、全员业绩考核，创建以本质安全型为核心的"四型"企业。
2、切实增强盈利能力。进一步深化全面预算管理，以提高企业效益为目标，以资金流量为纽带，以成本费用控制为重点，通过事前分析预测、事中控制和事后考核兑现，有效控制和监督预算执行情况，及时发现和纠正执行中存在的偏差；千方百计多发电量，多措并举控制煤价，努力增加企业的盈利能力。2011年力争完成发电量1,900亿千瓦时，销售收入同比增长15%以上。
3、持续调优发展结构。继续做强发电产业，做精非电产业，促进多元协同。在发电产业方面，要积极参与低碳发电、综合利用、分布式能源、能效电厂项目开发。在非电产业方面，要全方位获取煤炭资源，通过稳定煤源实现持续盈利目标；要特别加快煤化工核心技术推广应用，全力推进煤化工产业布局，进一步拓展大唐发电在资源优势地区的发展空间。
4、积极推进资本运营。进一步发挥上市公司的融资平台作用，强化直接融资功能；积极开展优质资产收购，实现公司投资效益最大化。
5、继续深化节能减排。进一步加强能耗对标管理，力争20%以上的机组经济指标进入全国先进行列；进一步加大环保监督力度，实现环保评价的常态化管理。
6、全面加强风险防控。2011年，公司要全面落实国家《企业内部控制基本规范》及其应用指引、评价指引、审计指引，按照"岗位职责、制度体系、规范标准、业务流程、评价审计、业绩考核"一体化的原则，完成顶层设计，确保有序推进，真正把全面责任管理、全面预算管理、全面风险管理落实到位。
6.2主营业务分行业、产品情况表
单位:千元币种:人民币
分行业或分产品营业收入营业成本营业利润率(%)营业收入比上年
增减(%)营业成本比上年
增减(%)营业利润率比上年增减(%)
分行业
电力行业54,133,43043,443,75919.7527.5926.82增加0.50个
百分点
煤炭行业2,823,2912,693,9964.58-45.11-44.57降低0.93个
百分点
化工行业2,692,5132,461,4628.581,254.271,192.75增加4.35个
百分点
分产品
电力销售53,593,75042,513,12320.6827.4726.48增加0.63个
百分点
热力销售539,680930,636-72.4440.9244.47降低4.24个
百分点
煤炭销售2,823,2912,693,9964.58-45.11-44.57降低0.93个
百分点
化工产品2,692,5132,461,4628.581,254.271,192.75增加4.35个
百分点
运输服务28,44424,35614.37100.00100.00
6.3主营业务分地区情况表
单位:千元币种:人民币
地区营业收入营业收入比上年增减(%)
华北地区(京津唐、河北)19,795,9871.52
内蒙古8,798,54817.44
山西5,039,40815.71
浙江5,004,4263.19
广东4,834,78476.38
江苏4,072,385本期新增
福建3,590,9956.47
重庆1,995,36086.21
云南1,978,86224.55
其他5,412,83890.17
6.4募集资金使用情况
√适用不适用
单位:千元币种:人民币
募集资金总额3,248,247本年度已使用募集
资金总额3,248,247
已累计使用募集资金总额3,248,247
承诺项目是否变更项目拟投入金额实际投入
金额是否符合
计划进度预计收益产生收益
情况
辽宁大唐国际锦州热电2×300MW"上大压小"新建工程否318,000318,000是10%10%
山西大唐国际云冈热电二期2×300MW扩建工程否352,000352,000是8%7%
河北大唐国际唐山新区热电厂四期2×300MW"上大压小"热电联产扩建工程否168,000168,000是10%6%
河北大唐国际张家口热电厂四期2×300MW"上大压小"热电联产新建工程否458,000458,000是8%11%
文山州马鹿塘水电站二期工程(万元)否190,000190,000是8%3%
重庆乌江银盘水电站否393,710393,710是10%不适用
福建宁德核电一期工程09年投入部分否686,400686,400是9%不适用
流动资金否682,137682,137是不适用
合计/3,248,2473,248,247///
注：项目效益的承诺是项目可行性研究报告中体现项目预计未来累计净现金流量的资本金内部收益率。实际效益的测算为项目投产后，以净利润加计固定资产折旧和财务费用除以当年末固定资产原值计算
6.5非募集资金项目情况
√适用不适用
单位:千元币种:人民币
项目名称项目金额项目进度项目收益情况
李仙江水电公司工程456,1301,305兆瓦水电机组已投产，石门坎130兆瓦水电机组在建-
渝能(集团)公司水电工程73,020274.23兆瓦水电机组已投产，其余在建-
长河坝水电工程1,037,8602,600兆瓦水电机组
在建-
辽宁风电公司风电工程273,26099兆瓦风电机组
已投产，其余在建-
河北风电公司风电工程260,000在建-
内蒙古风电公司风电工程358,32088兆瓦风电机组
已投产，其余在建-
福建风电公司风电工程40,000101.6兆瓦风电机组
已投产，其余在建-
左云风电公司风电工程139,62099兆瓦风电机组已投产-
武隆风电公司风电工程142,54046.75兆瓦风电机组
已投产
宁德二期火电工程576,0701,320兆瓦火电机组
已投产-
吕四港火电工程1,135,4702,640兆瓦火电机组
已投产-
潮州二期火电工程433,5802,000兆瓦火电机组
已投产-
多伦煤基烯烃工程1,802,930在建-
阜新煤制天然气工程857,020在建-
克旗煤制天然气工程3,824,300在建-
胜利东二号矿工程412,710一期年产煤已达1000万吨-
注：以上项目金额均为报告期到位资金
6.6董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
根据2011年3月22日董事会决议，董事会提议本公司向全体股东派发现金股利，每股人民币0.07元，按已发行股份12,310,037,578计算，拟派发现金股利共计861,703千元，上述提议尚待股东大会批准。
7重要事项
7.1收购资产
√适用不适用
单位:千元币种:人民币
交易对方或最终控制方被收购资产购买日收购价格自购买日起至本年末为公司贡献的净利润本年初至本年末为公司贡献的净利润(适用于同一控制下的企业合并)是否为关联交易(如是，说明定价原则)所涉及的资产产权是否已全部过户所涉及的债权债务是否已全部转移
自然人郝二云、薛桂莲内蒙古宝利煤炭有限责任公司70%股权2010年4月30日170,00024,671否是是
自然人杨忠辉阜新金时轮风力发电有限公司100%股权2010年2月28日32,942否是是
渝能集团各股东渝能(集团)有限责任公司100%股权2010年1月1日1,345,00030,355否是否
7.2重大担保
√适用不适用
单位:千元币种:人民币
公司对外担保情况(不包括对控股子公司的担保)
担保对象名称发生日期
(协议签署日)担保金额担保
类型担保期担保是否已经履行完毕是否为
关联方担保
河北蔚州能源综合开发有限责任公司2009年9月1日176,500连带责任担保2009年9月1日～2012年8月30日否否
河北蔚州能源综合开发有限责任公司2010年4月16日115,000连带责任担保2010年4月16日～2013年4月15日否否
河北蔚州能源综合开发有限责任公司2008年8月12日50,000连带责任担保2008年8月12日～2011年8月11日否否
河北蔚州能源综合开发有限责任公司2009年11月20日100,000连带责任担保2009年11月20日～2011年11月19日否否
河北蔚州能源综合开发有限责任公司2009年8月21日75,000连带责任担保2009年8月21日～2011年8月29日否否
大同煤矿集团大唐热电有限公司2005年3月29日108,000连带责任担保2005年3月29日～2015年3月28日否否
内蒙古锡多铁路有限责任公司2009年11月16日170,000连带责任担保2009年11月16日～2022年11月15日否否
开滦(集团)蔚州矿业有限责任公司2010年12月13日98,000连带责任担保2010年12月13日～2021年12月12日否否
报告期内担保发生额合计-465,430
报告期末担保余额合计892,500
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计-5,988,601
报告期末对子公司担保余额合计4,709,616
公司担保总额情况(包括对控股子公司的担保)
担保总额5,602,116
担保总额占公司净资产的比例(%)14.62
其中：
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额4,503,116
上述三项担保金额合计4,503,116
7.3重大关联交易
7.3.1与日常经营相关的关联交易
√适用不适用
单位:千元币种：人民币
关联方向关联方销售产品和提供劳务向关联方采购产品和接受劳务
交易金额占同类交易金额的比例(%)交易金额占同类交易金额的比例(%)
中国大唐集团公司57,8923.14
中国大唐集团科技工程有限公司91,2940.29
中国水利电力物资有限公司146,3780.46
中国大唐集团湖南分公司250,000100
中国大唐集团海外投资有限公司92,670100.00
报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额97,970千元。
7.3.2关联债权债务往来
√适用不适用
单位：千元币种：人民币
关联方向关联方提供资金关联方向公司提供资金
发生额余额发生额余额
中国大唐集团财务有限责任公司1,512,1081,087,81512,570,0973,490,100
河北蔚州能源综合开发有限公司100,000100,000
合计1,612,1081,187,81512,570,0973,490,100
报告期内公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额2,322,279千元，余额1,264,665千元。
7.3.3报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
√适用不适用
单位：千元币种：人民币
控股股东及其他关联方非经营性占用上市公司资金的余额报告期内发生的期间占用、期末归还的总金额报告期内已清欠情况
报告期内清欠总额清欠方式清欠金额清欠时间(月份)
报告期初报告期内发生额报告期末
73,53164,13452,31985,346现金偿还17,0002010年3月
现金偿还56,5312010年1月
现金偿还11,8152010年度
报告期内新增非经营性资金占用的原因代垫工资等款项
导致新增资金占用的责任人大唐国际连城发电有限责任公司
报告期末尚未完成清欠工作的原因按照清欠工作计划进行清欠，已于2011年3月完成清欠
已采取的清欠措施已积极进行清欠工作，并于2011年3月收回相关款项
预计完成清欠的时间已于2011年3月完成清欠
控股股东及其他关联方非经营性资金占用及清欠情况的其他说明无
7.4承诺事项履行情况
7.4.1公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用不适用
公司于2010年10月接到控股股东中国大唐集团公司("大唐集团")《关于中国大唐集团公司进一步避免与大唐国际发电股份有限公司同业竞争有关事项的承诺》。为进一步避免与本公司的同业竞争，大唐集团做出如下承诺：(1)大唐集团确定大唐发电作为大唐集团火电业务最终的整合平台；(2)对于大唐集团非上市公司的火电资产，大唐集团承诺用5-8年的时间，在将该等资产盈利能力改善并且符合相关条件时注入大唐发电；(3)对于大唐集团位于河北省的火电业务资产，大唐集团承诺用5年左右的时间，将该等资产在盈利能力改善并且符合相关条件时注入大唐发电；(4)大唐集团将继续履行之前已做出的支持下属上市公司发展的各项承诺。
上述承诺尚未有实质性进展，但大唐集团认真履行了此承诺之前已做出的支持本公司发展的各项承诺。
7.5其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.5.1持有其他上市公司股权情况
√适用不适用
单位：千元
证券代码证券简称最初投资成本占该公司股权比例(%)期末账面价值报告期损益报告期所有者权益变动会计核算科目股份来源
600369西南证券25,0000.382184,668可供出售金融资产非同一控制下企业合并取得
601328交通银行4350.00072,1788,212可供出售金融资产非同一控制下企业合并取得
601898中煤能源141141可供出售金融资产非同一控制下企业合并取得
601919中国远洋404404可供出售金融资产非同一控制下企业合并取得
601857中国石油269269可供出售金融资产非同一控制下企业合并取得
600028中国石化395395可供出售金融资产非同一控制下企业合并取得
600787中储股份174174可供出售金融资产非同一控制下企业合并取得
000638万方地产111111可供出售金融资产非同一控制下企业合并取得
000554泰山石油6060可供出售金融资产非同一控制下企业合并取得
601607上海医药437437可供出售金融资产非同一控制下企业合并取得
600508上海能源1,6981,698可供出售金融资产非同一控制下企业合并取得
601939建设银行165165可供出售金融资产非同一控制下企业合并取得
000875吉电股份4040可供出售金融资产非同一控制下企业合并取得
600236桂冠电力167167可供出售金融资产非同一控制下企业合并取得
600900长江电力136136可供出售金融资产非同一控制下企业合并取得
合计29,632/91,0438,212//
7.5.2持有非上市金融企业股权情况
√适用不适用
所持对象名称最初投资成本(元)持有数量(股)占该公司股权比例(%)期末账面价值(元)报告期损益(元)报告期所有者权益变动(元)会计核算科目股份来源
中国大地财产保险股份有限公司125,218,300123,864,1002.62125,218,300长期股权投资认购出资
中国大唐集团财务有限公司200,000,000200,000,00020396,589,11246,505,477135,020,796长期股权投资认购出资
合计325,218,300323,864,100/521,807,41246,505,477135,020,796//
7.6公司披露了内部控制的自我评价报告及履行社会责任报告，详见年报全文及附件。
8监事会报告
8.1监事会对公司依法运作情况的独立意见
报告期内，监事会成员通过列席公司董事会会议、股东大会会议参与了公司重大经营决策的讨论，并对公司财务状况、经营情况进行了监督。监事会认为2010年度公司的工作能够严格按照《公司法》、《公司章程》及其他有关法规制度规范经营，经营决策科学合理。完善了内部管理和内部控制制度，建立了良好的内控机制。公司董事、高级管理人员在履行公司职务时，均能勤勉尽职，遵守国家法律、法规和公司章程、制度，维护公司利益，没有发现违法、违规和损害公司利益的行为和损害中小股东合法权益的情况。
8.2监事会对检查公司财务情况的独立意见
报告期内，监事会认真细致地检查和审核了公司的会计报表及财务资料，参与审阅审计师的审计报告，对审计师的工作提出意见和建议。监事会认为：公司财务报表的编制符合《企业会计准则》有关规定，公司2010年度财务报告及会计师出具的标准无保留意见的审计报告能够真实反映公司的财务状况和经营成果。
8.3监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见
2010年3月，公司A股非公开发行股份总量为530,000,000股，募集资金3,301,900,000元(净额3,248,246,600元)。截至到2010年底，该次募集资金已使用完成，募集资金实际投入项目与承诺项目一致。
8.4监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见
监事会认为收购重庆渝能(集团)公司100%股权及内蒙古宝利煤炭有限公司70%股权及阜新金时轮风电项目100%股权等，可以完善本公司战略布局，夯实发电主业，拓宽多元产业，提高本公司整体盈利能力，符合本公司"以电为主，多元协同"战略，有利于本公司持续、健康发展。
监事会认为相关收购价格合理，没有损害公司股东利益。
8.5监事会对公司关联交易情况的独立意见
监事会认为，本公司与关联人士在本年度发生的重大关联交易(包括与日常经营相关、资产收购或出售、共同对外投资及关联债权债务往来等)，符合一般商业条款，交易行为遵守国家法律、法规及《公司章程》的规定，并按照上海证券交易所、香港联合交易所上市规则的要求履行了信息披露义务。
9财务会计报告
9.1审计意见
财务报告未经审计
√审计
审计意见√标准无保留意见
非标意见 |
