概览:铁路运力瓶颈显现,保障房建设拉动需求,2011年下半年行业维持景气度 煤炭整合将扩展到全国,进一步提升行业集中度 今明两年铁路运输瓶颈逐步显现 2011年下半年保障房建设加速推进有望拉动煤炭需求 行业增速放缓后更需精选个股:买入冀中、潞安和盘江 下半年煤炭行业有望维持高景气度-支撑今年煤市的主要因素(运输瓶颈、行业整合)未变。-保障房资金瓶颈突破,下半年保障房建设有望加速,间接拉动煤炭需求;-保护性开采政策也有望提升焦煤资源价值;密切关注日本钢铁复产对焦煤价格的推升。 煤炭十二五规划继续围绕兼并重组,稀缺性煤种将实行保护性开采:-十二五规划将继续围绕兼并重组,煤炭资源整合进度将快速推进;-对稀缺性煤种实行保护性开采利好焦煤行业。 |