一、主线下的机会和风险
新华网德黑兰12月13日电，伊朗议会议员、国家安全与对外关系委员会成员帕尔维兹·索鲁里13日说，伊朗不久将在霍尔木兹海峡举行军演。而据伊朗迈赫尔通讯社报道，索鲁里当天在接受伊朗媒体采访时说，此次演习的目的是为了演练伊朗军队封锁的能力。他说：“目前中东地区供应的石油占世界能源需求的70%，其中大部分经霍尔木兹海峡运往世界各地。如果世界想让中东地区变得不安全，那么我们将让整个世界变得不安全。”
从蛛网博弈推演平台的分析，可以看到由于美伊两国互相深度博弈，令中东局势紧张，推升原油价格。此时我国正处于冬季用电高峰，同时也是用煤高峰。所以煤炭行业存在机会。
而家电补贴政策明年将要到期，前几年家电大跃进透支了国内消费需求。而且国际经济低迷，整体对家电的需求不足，警惕行业带来的投资风险。
二、为什么我们此时选择煤炭行业(机会)
1。中东局势紧张
从行为分析来看，伊朗与美国之间已经从口水战到间谍战，再到互相耀武扬威，伊朗不久将在将在霍尔木兹海峡军演，美伊博弈深入升级。作为世界重要的产油国之一，伊朗局势的变化牵动全球原油价格。近来伊朗核问题越演越烈，已经令原油突破100美元关口。原油是现代工业的基础，一旦上涨，必将推升整个石化资源价格。其中也包括煤炭。一旦伊朗封锁霍尔木兹海峡，国内将更多依靠煤炭资源。虽然目前电煤有所限制涨幅，但受益于整个国际市场和体制外经济，煤炭价量齐升成为大概率事件。所以，煤炭行业存在较大投资机会，值得关注。
从资金偏好来看，煤炭类上市公司，属于能源行业，盈利一向较高，为公募基金集体所重视，一旦煤炭价格上涨，必定能够吸引他们动用资金入场。
2。冬季用煤高峰
冬季是用电高峰。而目前我国以火力发电较多，所以冬季同时也是用煤高峰。目前全国气温已经大幅下降，不仅仅北方已是冰雪，即使是远在南方的广东也已经降至10度左右。各省市纷纷加大发电量，煤炭用量大幅增加。一旦出现灾害性天气，对用电量的增加，则更为迫切。这也会带动煤炭的消费。所以，煤炭行业存在交易性机会。
三、为什么我们近期警惕家电行业(风险)，主要受到补贴即将退出但国内国际需求不足深度影响。
从好股道金融终端的财经信息显示，国内家电补贴政策即将到期，只是国内家电消费市场经历数年的补贴时光后，消费者的需求被大大提前释放。加上国际经济低迷，国内家电企业外贸需求难以提升。所以家电行业存在较大风险。建议投资者回避相关的题材个股。 |
