Lgmi：2月22日钢铁行业概览

     【热点概述】汇丰中国2月PMI初值回升至49.7: 2月22日上午消息 汇丰今日公布的中国制造业采购经理人指数(PMI)2月初值为49.7，高于上月终值48.8，连续第三个月回升，但仍处于荣枯分水岭下方。汇丰中国区首席经济学家屈宏斌表示，尚未看到国内需求反弹，经济下行风险在加大。汇丰银行今日公布的2月份PMI初值升至49.7，为连续第三个月回升，不过这一数值也是连续第四个月处于50的荣枯分水岭下方，显示制造业依然处于收缩状态。其中，本月新出口订单量的骤然下降最为引人注目，根据汇丰的调查，2月新出口订单指数从上月的50.4骤降至47.4，更创下8个月来的最低水平。汇丰银行指出，这一趋势和中国1月进出口同比意外“双降”相吻合，显示外贸形势仍然严峻。在2月预览数据中也有多数分项指数出现上升。其中，产出指数反弹至50的荣枯分水岭上方，整体新订单指数也和上月终值持平。全球1月粗钢产量下降：据伦敦2月21日消息，国际钢铁协会(World Steel Association)周二公布的数据显示，全球1月粗钢产量下降，头号生产国--中国降幅达到13%，因工业需求持续低迷，且经济前景存在不确定性。 数据显示，全球1月粗钢产量同比下降7.8%至1.17亿吨。宝钢集团36亿债券在港上市：宝钢集团21日发布消息说，宝钢集团发行的36亿元人民币债券已在香港交易所成功上市。据了解，此次上市的债券，是宝钢集团于2011年11月25日在港发行的离岸人民币计价债券，是中国内地非金融类企业首次赴香港直接发行债券，也是迄今为止规模最大的一宗由企业赴香港发行人民币计价债券的交易。宝钢人士说，此次上市的宝钢人民币债券，分2年期、3年期、5年期三种，票面利率分别为3.125%、3.5%、4.375%。 在债券发行之前，穆迪、标准普尔、惠誉三家国际评级机构对作为发行人的宝钢集团进行了评级，穆迪的评级结果为“A3”，评级展望为“稳定”；标准普尔的评级结果为“A”，评级展望为“稳定”；惠誉的评级结果为“A－”，评级展望为“稳定”。 山钢重组日钢明年完成：山东钢铁集团有限公司重组日照钢铁控股集团有限公司案又有了新的时间表：到2013年，山东钢铁实质性完成对日照钢铁的重组。在钢铁行业普遍困难的情况下，日照钢铁的日子还“过得去”。据了解，日照钢铁去年实现利税63.7亿元；其中税金29.2亿元，利润34.5亿元。此外，日照钢铁去年2月正式托管中国五矿集团下属企业营口中板有限公司。营口中板在前年亏损6.5亿元的基础上，去年扭亏为盈，实现利税3.2亿元。铁道部今日发债150亿：铁道部2012年融资大幕今天拉起，根据中国债券信息网公告，铁道部将于今天公开招标发行150亿元中期票据，本期中期票据信用级别AAA级，这是铁道部今年首次在银行间债券市场融资。铁道部还拟发行总额约1500亿元的企业债，以填补资金缺口。不过这一消息并未获得官方证实。多项支持外贸政策有望出台： 为期两天的全国进出口工作会议21日结束。业内对未来出台一系列支持外贸发展的政策措施充满期待。业内人士预计，面对严峻的外贸形势及国内企业资金紧张的现状，外贸支持政策可能侧重于金融和财税领域。业内人士建议出口退税率“有保有增”，适当提高高科技产品出口退税率；优化进口关税结构，鼓励先进技术设备等产品进口；利用好进出口信贷等工具，支持中小外贸企业融资。国土部 今年住房供地量不低于过去5年均值：严厉调控政策之下，住房供地计划备受市场关注。国土资源部承诺：今年全国住房供地计划供应量，将不低于过去5年年均供应量。其中，保障性住房、棚户区改造住房和中小套型普通商品住房用地不低于总量的70%。国土资源部召开新闻发布会，对今年房地产用地管理和调控作出部署，明确保障房用地要应保尽保，且特事特办，加快用地审批进度。与此同时，促进已供住房用地开发建设，尽快形成住房有效供应，并及时发现处置闲置土地。另外，国土资源部还将完善异常交易情况备案制度。自今年起，除招拍挂出让中溢价率超过50%、成交总价或单价创历史新高的房地产用地外，流标、流拍的也须及时上报。

    【钢市综述】今日国内钢材市场窄幅调整。其中建筑钢材继续上涨；热轧板卷市场价格小幅拉升；冷板市场稳中趋坚；中厚板市场小幅上涨；涂镀市场价格下跌；带钢市场小幅下滑；焊管价格出现涨势；无缝管价格维持平稳；型材市场价格弱势盘整。各种钢材品种具体行情变动依次概述如下：

    建筑钢材: 国内建筑钢材市场继续上涨。据兰格钢铁网监测显示，国内重点城市Ф6.5mm高线平均价格为4176元(吨价，下同)，较昨日上涨14元；国内重点城市Ф25mm三级螺纹钢平均价格4284元，较昨日上涨16元。主导城市方面：北京6.5高线4150元较昨日持平，三级螺纹钢主流规格4280上涨20元；上海市场高线3960元较昨日持平，三级螺纹钢4160元。昨日河钢下旬指导价格发布，螺纹钢最高涨幅达到170元，对华北市场形成进一步拉动。北方市场连续上涨继续对华东和南方市场形成推动，上海市场线材今日小幅上涨，西南主导成都市场价格涨幅明显达到50元。市场的连续拉涨行为对于下游采购形成拉动，北京、天津等地昨日午后多家商户限量出货，虽然对成交量有所抑制，但对于推高今日价格和拉动需求也有明显作用。螺纹钢期货今日继续高开震荡上行；午后钢坯价格小幅上涨20元，现货底部力量得到加强。虽然价格近期上涨幅度较大，但部分商家心态趋于谨慎，一方面考虑到钢厂结算期临近，另一方面实际需求能否持续放量仍然成疑，故部分中小户跟涨时幅度有限。预计今日之本周末，前期连续拉涨的城市行情或趋于平稳，国内涨势启动较晚、尤其是华南市场将开始呈现探涨之势。

    热卷：今日国内热轧卷板价格小幅拉升。据兰格钢铁网钢铁信息研究中心市场监测显示：国内重点城市5.5mm热轧卷板价格为4229元，均价较昨日小涨8元。期盘以及一线钢厂出厂价的上抬政策使持续低迷整固的热轧现货出现抬升迹象，一线城市上海、天津、北京市场率先拉升，二三线城市稳步跟调。不过，从市场的表现来看，由于新合同量即将交货，多数商家借价格拉升势头出货现象明显，但近来各钢厂新资源的发货量少，热轧现货各地资源量均处于低位，个别商家也出现封库操作。另外，从近期钢厂新一期的订货比例来看，首钢、本钢3月份热轧订货比例均下降至40%，而邯宝和邯钢则降至15%，唐钢华北(除天津、唐山)区域订货比例则降至35%，唐山60%，天津40%，承钢热轧1780产线仍旧检修，钢厂在3月份的发货量继续下降，这将能够支撑热轧价格的相对底部。虽然热轧市场资源量控制相对合理，钢厂新盘价也出现上抬，但热轧的整体走货情况仍旧是目前的主要影响因素，同时，原材料钢坯价格低位盘整，2月份的成本价支撑力度不强，将制约价格抬升的空间。因此，预计后期的热轧市场部分区域将继续出现补涨，但各区域价格抬升的幅度不大。

    冷板：今日开盘，国内冷轧板卷市场价格稳中趋坚。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示，国内10个重点中心城市1.0mm冷板的平均价格为5206元，较昨日涨5元，其中沈阳涨50元，部分三线城市小幅拉涨，其他一二线城市暂时稳定。今日开盘，电子盘、期货延续强劲走势，建材、热卷等品种出现不同程度的上涨，受此影响，国内冷轧板卷市场价格整体表现稳中趋坚，部分城市冷轧价格小幅拉涨。据市场反映，最近钢市得益于央行即将下调准备金率，市场资金面趋于宽松，部分商家对冷轧报盘积极探涨；同时，各大钢厂3月份冷轧价格政策已尘埃落定，调整方向均为上涨为主。可见，市场对后市态度较为乐观，传统春季需求启动在即。只是各地冷轧库存资源总量处于相对高位，且下游需求未见明显放量，对冷轧价格上行形成一定制约，预计国内冷轧板卷市场价格走势趋于坚挺，上涨空间不大。

    中板：今日开市，国内各地中厚板市场价格小幅上涨。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示，国内重点城市20mm中板平均价格4250元，比昨日价格上涨3元。从全国各个重点城市价格变化情况来看，除天津、沈阳、唐山、邯郸、石家庄等多个地区中板价格小幅拉涨外，其他多数主导城市均以稳为主。近日，大宗商品价格大幅上涨，尤其是原油价格涨幅较大，国内电子盘也趁势反弹。受此利好影响，国内中厚板市场价格全面反弹，钢厂价格不断上调，商家的心态好转，盼涨心态浓烈。商家反馈，市场成交尚未明显好转，商家仍存有疑虑，对上涨的幅度不敢盲目乐观，部分商家对市场暂时持谨慎观望态度。目前市场上的到货情况正常，但商家库存相比往年普遍偏低，小户手中资源不多。根据往年的经验来看，钢价在年初一般会有一波上涨行情，今年受到经济不景气影响，下游机械工程开工受限，需求启动缓慢，价格上行被压制。今天已经进入二月份，需求将逐渐好转，预计后市国内中板价格仍有上行空间。

    镀锌板：今日国内中心城市镀锌板价格上涨。据兰格钢铁网市场监测显示，国内重点中心城市1.0mm镀锌板平均价格4995元，与昨日价格相比涨5元。近期全国镀锌市场基本维持稳态，但部分地区较为活跃。华北地区近日出货情况明显转好，这主要是受到宏观利好消息的刺激，中小户拿货意向较为积极，导致市场大户出货速度加快。尤其以京津地区大户表现突出，据了解当地大户日出货量在400-500吨左右。其它市场出货情况一般，西南、中南、东北及华东地区出货量不大。另外昨日下午鞍钢出台价格调整信息，镀锌资源价格小幅上调，带动当地部分资源价格上调，但据了解东北地区受气温所困需求难以释放，价格也只是试探性拉涨，缺乏有力支撑。另外据了解目前钢厂开工率仍然不足，贸易商处于对后市的不确定性，订货量也不大，市场到货资源持续减少，或对市场价格形成一定的支撑。预计本周镀锌市场价格仍维持盘整状态。

    彩涂板：今日国内中心城市彩涂板价格整体持稳，据兰格钢铁网市场监测显示，国内重点中心城市0.47mm彩涂板平均价格6005元，比昨日价格下调5元。今日市场成交没有太大起色，华北地区彩涂无明显拉涨趋势，多数贸易商的库存量消耗较少，再加上市场后期资源不断增加，市场压力逐渐加大，需求跟进不及时对市场的支撑力度较弱，个别地区如博兴彩基板近期有所拉涨，带动彩涂薄板有小幅调整，但整体的需求释放缓慢，民营钢厂库存较高；华东地区也没有进一步跟进，而是弱势调整态势，市场虽有成交，但成交量较小，而出口方面由于国内价格较低，利空因素较多，需求支撑一般。预计短期内国内彩涂板价格以稳定为主。

    带钢：今日开盘，国内大部分城市带钢价格持稳，华南少数城市带钢价格有所回落。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示：唐山瑞丰产的2.5*(145-162)带钢报价3910元，2.5*(232-355)带钢报价3860元，较昨日价格持平。无锡市场，国丰产的2.5*(232-355)带钢价格为4140元，较昨日价格持平。广州市场，国丰产的2.5*(232-355)带钢价格为4130元，较昨日价格下调30元(以上均为现金含税出厂价格)。受唐山钢坯价格暂稳影响，今晨唐山瑞丰带钢厂145mm和355mm系列带钢报价暂稳；临近月底，前进钢厂受库存压力以及回笼资金影响，商家昨日成交较好，所以出货意愿强烈，价格也保持稳定。而华南市场因昨日带钢成交冷淡，商家小幅下调带钢价格刺激出；据悉：现钢厂生产正常大部分钢厂没有检修计划，市场库存量偏大，商家多以出货为主。综合来看：在市场没有明显利好及终端需求不能完全释放的情况下，钢价涨跌的空间均不大，故预计短期内国内带个还将维持震荡运行走势。

    焊管：今日国内中心城市焊管市场价格现涨势。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示：国内重点中心城市4寸(3.75mm)焊管的平均价格为4323元，比昨日降4元。其中唐山涨20元，北京涨20元，其他中心城市价格暂稳。昨日唐山管厂出厂价格偏低，因此本地焊管出货较好，部分管厂焊管成品资源量偏紧，今早开市略微上调报价来控制出货速度。而下游受“买涨不买落”心态影响，今日管厂出货明显放量，成交量较昨天成倍增长。到下午，管厂再次收紧出货时的下浮空间。

    对于本轮下游需求的突发性释放，一方面是已经出正月，随着天气的转暖，工程也开始陆续复工，因此下游开始陆续备货；另外，下游商家也有“跟风”的可能，年后由于焊管市场延续低迷走势，下游商家备货极少，因此部分规格库存出现了一定的短缺，今早焊管出厂价格普遍上调加上架子管以及小窄带价格的上探使得下游商家对于焊管市场价格的反弹有一定的预期，因此集中补充库存。

    另外，2月带钢结算临近，市场普遍认为本轮带钢结算价格偏高，因此管厂适当拉涨焊管出厂报价也是和适宜的。加上今日午后，钢坯价格也出现了20元的涨幅，预计焊管出厂价格仍会继续向高位靠拢，但考虑到终端需求恢复情况还有待观望，因此国内市场焊管价格仍以盘整观望为主。

    无缝管：今日开盘，国内无缝管整体处于弱稳状态，市场成交略有起色。据兰格钢材信息研究中心监测显示，现全国重点城市108*4.5mm无缝管均价5155元，与上个交易日持平。 目前无缝管市场仍难见明显释放迹象，市场成交在缓慢恢复中，而商家仍按部就班进货，且短期内还将延续此种状况。上周管坯市场虽然主流报价平稳为主，不过实际成交仍存松动，其中临沂江鑫连铸管坯提货价低至4040元，而常州中天出厂价格挂牌价在4480元，实际出货低至4360元左右，且给予一星期左右的保值政策。另外，包钢价格政策对民营管厂效应显现出来，其中20日安徽天大出厂价格下调50元，21日烟台元桦、河南桥宏亦均下调50元：现元桦20#Φ219*7表列价格4950元，273*8表列价格5000元，以上为现款提货价格。现金承兑价加价160元。现桥宏20#Φ159*4.5挂牌价格4950元；Φ219*6挂牌价格4950元，Φ273系列在216系列上加价100元，Φ325系列在216系列上加价250元。以上均为现款提货挂牌价格，现承兑加价200元。

    型材：今日国内中心城市型材市场价格弱势运行。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示，国内重点中心城市25#工字钢的平均价格是4389元，比昨日市场价格上调5元；25#槽钢平均价格是4300元，与昨日市场价格持平；5#角钢平均价格是4326元，与昨日市场价格持平；200*200H型钢平均价格是4242元，比昨日市场价格下调7元。今日下午唐山钢坯价格上涨20，现普碳方坯3670，矩形坯3700，低合金坯3790；普方坯不含税3480。近几日利好消息不断，主导城市建材、卷板均有上涨的苗头，不过型材市场依然是处于弱势运行中。目前国内型材市场需求仍显不足，在整体型材市场高库存的压力下，部分商家有意小幅下调报价。从市场上深入了解到，现部分商家对后市并不好看，急于消化库存。商家称，虽大家都认为3、4月份是需求旺季，但市场库存较高，因此后期若需求不能如期跟进，会存在较大的市场风险。综合来看，在目前整体型材市场需求疲软、库存较高、价格水平不高的情况下，国内型材市场价格或将以盘整运行为主。

  [炉料动态]2月22日国内炉料市场略显波动。其中国内钢坯市场基本稳定，个别地区小幅拉涨；铁矿石市场整体盘整；生铁市场平稳盘整；废钢市场平稳运行；焦炭市场低迷依旧。据兰格钢铁信息研究中心市场监测具体情况如下：

    钢坯市场：国内钢坯市场基本稳定，午后个别地区开始上拉钢坯报价。虽然今晨国内钢坯报价以稳为主，但由于昨日电子盘反弹以及近期建筑钢材连续小幅上涨刺激，导致唐山部分钢坯厂家出现惜售现象，个别厂家甚至拉高报价。今日下午，电子盘继续发力上行，同时建材、型材需求的转暖使得钢坯厂商心态略有改善。但355mm系列带钢需求释放缓慢，另外钢坯市场库存量相对偏大，并且下游采购较为谨慎，这对钢坯上行形成阻力，因此预计短期内国内钢坯上涨速度将比较缓和。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示，截至发稿时：唐山地区普碳150*150方坯主流市场现款含税价在3680元，普碳165*225矩形坯主流市场现款含税价在3710元，低合金150方坯价格在3800元，比昨日涨30元；天津地区普碳150方坯价格在3710-3730元，低合金150方坯价格在3830-3850元；邯郸地区普碳150方坯价格在3730元，低合金150方坯价格在3830元。

    铁矿石市场：国内铁矿石市场整体盘整，个别地区价格小幅下滑。目前铁矿石市场虽现下滑趋势，但对于目前部分钢厂采购政策来讲，市场价与采购价格形成一定倒挂，这种情况使得部分矿选企业 “望而却步”，不敢轻易入市操作。但也有部分矿选企业认为，钢厂这种“强势压价”行为对于铁矿石市场后期反弹蓄势。短期内，铁矿石市场仍将处于盘整阶段，而后期市场呈现“积势趋涨”状态可能性较大。 据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示：唐山地区66%酸粉湿基不含税主流市场价在910-930元(吨价，下同)，66%酸粉干基含税出厂价格在1180-1200元。武安地区63%-64%碱性湿基不含税市场价在940-960元。北票地区65-66%酸粉湿粉不含税市场价格在790-810元。建平地区65-66%酸粉湿粉不含税市场价格在810-830元。国内主要港口印粉63.5%市场价格在1050-1060元。63.5%印粉外盘报价在143-145美元；58/57%主流在119-121美元/吨；天津港63.5%印度粉矿主流价在1050-1060元。

    生铁市场：国内生铁市场平稳盘整。近期铁厂为了控制成本，加之生铁市场持续低迷的走势，市场中积累了大量社会库存，所以铁厂多数下调生铁采购价格。而上游铁矿石，焦炭等品种的价格均不理想，生铁商家心态普遍悲观，对后市行情不乐观。不过下游钢材市场行情好转，预计近期国内生铁市场将止跌回稳运行。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示，截至发稿时：唐山地区炼钢生铁(L10)主流价格在3230元左右。上海地区炼钢生铁(L10)主流价格在3510元左右，铸造生铁主流价格在4060元左右。翼城地区炼钢生铁主流价格在3270元左右，铸造生铁(Z18)主流价格在3700元左右，球墨铸铁主流价格在3630元左右。武安地区炼钢生铁主流价格在3270元左右，铸造生铁(Z18)主流价格在3830元左右，球墨铸铁(Q10)主流价格在3770元左右。

    废钢市场：国内废钢市场平稳运行，成交略有提升。近期股市期货等金融市场好转，成品钢材市场行情也利好运行，受此影响废钢市场止跌回稳。目前废钢市场需求少量放量，商家心态好转，操作较前期积极不少，资源成交量增加。在成品钢厂持续走好影响下，预计近期废钢市场也将摆脱弱势行情，利好运行。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示：北京地区重废市场报价在2740元；唐山地区重废市场报价在2840元；安阳地区重废市场报价在3030元；佛山地区重废市场报价在3110元；江阴地区重废市场报价在3300元；上海地区重废市场报价在3300元；西安地区重废市场报价在2720元；辽阳地区重废市场报价在3120元；国内其他废钢市场盘整。

    焦炭市场：国内焦炭市场低迷依旧。受钢市低迷影响，钢厂陆续下调焦炭采购价格，部分地区焦企迫于出货压力，陆续接受价格下调政策。随着焦煤价格的整体下滑，前期还试探性下调焦炭采购价的钢厂本周开始下调政策纷纷开始落实。前期钢厂对炼焦煤和焦炭后市的看跌，使得采购积极性有所放缓。综合来看，焦炭价格下行已成定局，预计近期焦炭价格仍有下调可能，而焦企的亏损将进一步加大。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示截止于发稿时：唐山地区二级冶金焦含税到厂价格在1850-1900元；邯郸地区二级冶金焦到厂价在1840-1870元；邢台准一级冶金焦送到唐山价格在1920元价格下调30；石家庄地区准一级含税车板1900。山西地区焦炭市场弱势下行，现二级冶金焦含税出厂价主流价格在1700-1750元。河南地区焦炭市场弱势盘整，平顶山地区大型主导焦化企业二级冶金焦出厂含税价在1830元。