2月23日，据外媒援引消息人士的话称，龙湖地产现正寻求一笔20亿港元等值三年期银团贷款，计划将于2月24日进行。
银团融资
消息称，此次银团贷款利率香港银行同业拆息加400个基点，牵头行有4家，分别为汇丰、渣打、东亚和恒生银行。
主办行暨簿记管理人为汇丰和渣打银行，现正邀请银行以港元和美元按如下两个层级参贷：
承贷等值3亿港元的银行获得主办银行头衔，含全部费用的价码为500个基点，利率为较香港银行同业拆息、伦敦银行间拆放款利率加码400个基点；承贷1.5-2.99亿港元等值的银行，获得含全部费用的价码为480个基点。
据悉，此笔贷款目前已经获批金额超过15亿港元。知情人士透露，近日龙湖地产管理层已在香港做现场银团推介，已有30多家银行积极参与，估计完成目标不成问题。
如果进展成功，龙湖此次20亿港元银团贷款将是今年以来内房企筹集的第一笔银团贷款，这也将是龙湖自上市以来的第二笔融资。
去年3月，龙湖就曾取得12亿港元的四年期联贷，参贷银行有汇丰、渣打银行和工银亚洲，贷款利率香港银行同业拆息加码315个基点。
对于龙湖此次融资，有分析师指出，主要原因是近期房地产销售不太好。单就龙湖而言，龙年开年的销售表现不算太好，1月的销售数据同比及环比下降幅度都比较大，需要适当补充资金，顺便也可以解决一些短期债到期的问题。
该名分析师续称，现在资本市场有所好转，企业如果能趁机发债来补充部分资金也是一个不错的选择。
分析指出，虽然此次贷款利率比之前中海发债的利率要高，但仍算正常。目前，国企的融资利率约在4%-5%，大的民营企业的融资利率为8%-9%，有一些规模小的民企的利率甚至是两位数。
弃选配股
在举行银团贷款的同时，市场有消息指，2月22日龙湖地产以每股12港元的价格为配股试盘，配售规模约3亿股。然而龙湖地产对此消息予以否认，并表示公司目前暂无配股计划。
相关分析人士亦认为，龙湖选择配股融资的可能性很小，毕竟配股融资除了资本市场要求比较严格外，还要看市价。
“目前龙湖股价非常低，若在此时配股是非常不利的，这也是管理层所不愿看到的。因此，此时选择发债或者银团贷款是比较划算的。”
该名分析人士续称，要想实现一笔成功的融资，除了市场环境好转还不够，还需要企业自身的内在功力。
据悉，在香港上市的大型内房企排名中，在中海、华润、恒大之外，就是龙湖。其2011年完成销售目标96%，表现不算差。
龙湖似乎也符合投资者喜欢的企业标准：“大型的、销售好的、在国际上被认为管理比较好的。”
事实上，对龙湖而言，融资的欲望并不迫切，其首席财务官韦华宁早前就曾指出，“龙湖的负债率很低，没有很刚性的发债压力”。
据龙湖去年业绩中报显示，截至2011年6月30日，集团综合借贷为228.3亿元人民币，平均借贷成本为年利率6.04%。而去年全年，龙湖地产共实现合同销售382.65亿元。
另有数据显示，龙湖地产到2016年到期的贷款及债券约110亿元，短期内债务问题不大。
但龙湖早前亦表示，如果碰到融资窗口期，即便是不缺钱，龙湖也会趁机融得较多的资金，为下一笔的发展做准备。
(本文来源：观点地产网) |
