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2月份国内钢铁市场呈现先扬后抑的格局，整体较上月末略有上涨。目前钢材社会库存大幅攀升以及粗钢产量的快速回升，加大钢材市场供给压力；但2月份铁矿石价格相对坚挺，成本对后期钢市的支撑力度仍然较强，3月份属于建筑钢材需求恢复期，因此预计3月份国内钢铁市场将呈现先震荡调整的行情格局，中下旬随着需求逐步回暖，钢价有望小幅反弹。 一、二月份国内钢铁市场先扬后抑 2月份国内钢铁市场在春节前后维持拉涨态势，2月下旬由于需求低迷、成交较少，钢材价格回落调整，但2月末仍较上月末有小幅上涨，与月初判断吻合。据兰格钢铁信息研究中心市场监测数据显示，2月28日，兰格钢铁全国钢材综合价格指数为154.0，较上月末上升0.3%。其中长材价格指数为168.7，较上月末上升0.9%；板材价格指数为136.2，较上月末下降0.8%(详见图1)。 从兰格钢铁区域价格指数来看，2月份各区域价格指数均较上月末有所上升，其中东北涨幅最大，达3.1%；其他地区涨幅均在0.2-1.7%之间。 
图1 兰格钢铁价格指数(LGMI)走势图 兰格钢铁信息研究中心市场监测的5大钢材品种10大城市均价显示，2月28日，Φ6.5mm高线价格3720元(吨价，下同)，较上月末上涨20元；Φ25mm三级螺纹钢价格3890元，较上月末上涨18元；5.5mm热轧卷板价格4068元，较上月末下跌63元；1mm冷轧卷板价格4951元，较上月末上涨94元；20mm中厚板价格3981元，较上月末上涨11元。 二、三月份国内钢铁市场有望震荡反弹 2012年我国钢铁行业集中度不降反升，前十家钢铁生产企业粗钢产量合计32916.6万吨，占全国粗钢产量的45.9%，较2011年下降了2.5个百分点。据冶金工业规划院数据显示，截止2012年底我国炼钢产能已达9.7亿吨。目前我国钢铁行业面临着产能过剩、行业集中度低、无序竞争等诸多问题，严重影响了钢铁市场健康运行和企业经济效益。因此2013年将是我国钢铁工业的又一政策年，我国将通过兼并重组、淘汰落后、技术创新等方式加快钢铁工业转型升级。 1、一、二月份粗钢日产继续增加，供给压力持续加大 据国际钢铁协会数据显示，1月份我国粗钢产量为5933.9万吨，(与国家统计局公布的2012年12月数据相比)环比增长2.9%(详见图2)。按此计算，1月粗钢日均产量为191.4万吨，较2012年12月份增加5.4万吨；而据中国钢铁工业协会旬报数据显示，2月下旬钢铁行业粗钢日均预估产量为203.4万吨，粗钢日均产量进一步回升，后期市场资源压力将有所加大。 近期，唐山市展开环保大检查，以查非法排污、查超标排污、查恶意排污等“三查”行动为主要检查内容。唐山市作为我国钢铁生产的重要地区，钢铁产能近1亿吨。后期，随着环保检查的全面推进，一些不符合环保要求的企业可能面临整改、关停等措施，钢铁产量有望得到控制。 
图2 我国粗钢和钢材月度产量数据 2、钢铁行业贸易摩擦升级，后期出口形势不容乐观 2013年1月份我国钢材进出口量环比均有所上升。海关统计数据显示，1月份我国出口钢材492万吨，环比上升1.4%，同比上升31.9%。1月份我国进口钢材110万吨，环比上升5.8%，同比上升20.1% (详见图3)。 2月份钢铁行业遭受来自澳大利亚、欧盟、马来西亚、台湾等四个国家和地区对我国无缝钢管、热轧钢板、电镀锡板、不锈钢冷轧板材等钢材产品发起贸易救济调查，尽管目前我国钢材出口订单量有所恢复，但贸易摩擦的升级将对后期我国钢材出口形成较大阻力。 
图3 我国钢材月度进出口情况 3、二月份钢材社会库存大幅上升，库存压力明显增加 2月份由于春节假日因素，市场需求不佳、成交萎缩，钢材社会库存大幅回升，特别是建筑钢材库存上升明显。据兰格钢铁信息研究中心市场监测数据显示，2月28日，全国29个重点城市钢材社会库存量为1921.4万吨，较上月末增加528.0万吨，环比上升37.9%，同比下降1.1%；其中建筑钢材库存1172.9万吨，较上月增加394.4万吨，环比上升50.7%，同比上升6.0%；板材库存748.4万吨，较上月增加133.6万吨，环比上升21.7%，同比下降10.6%(详见图4)。 从兰格钢铁网近3-4年钢材社会库存监测数据可以看出，一般春节后4-5周钢材社会库存达到年度最高点。因此预计3月上中旬钢材社会库存将进一步上升至最高点，后随着需求启动，开始去库存化阶段。 
图4 国内每周钢材社会库存走势图 4、二月份铁矿石价格小幅上涨，成本支撑力度仍然较强 2月份国内铁矿石价格小幅上涨，焦炭价格略有下跌。据兰格钢铁信息研究中心市场监测数据显示，2月28日，国内66%品位干基铁精粉的平均市场价格为1155元，较上月末上涨35元，涨幅3.1%。进口铁矿石方面，澳大利亚61.5%粉矿日照港市场价格为1060元，较上月末上涨30元，涨幅2.9%。国内二级冶金焦的平均市场价格为1564元，较上月末下跌19元，跌幅1.2%。 2月份由于铁矿石价格的小幅上涨，成本对后期钢价的支撑力度仍然较强。兰格钢铁信息研究中心成本监测数据显示，使用2月份购买的原料生产的普碳方坯的平均成本价较1月份上涨51元，涨幅为1.4%。 5、建筑施工项目将陆续启动，市场需求逐步回暖 目前我国工业生产形势基本平稳，中国物流与采购联合会、国家统计局服务业调查中心发布的2月份制造业采购经理指数(PMI)为50.1%，较上月回落0.3个百分点，主要是受春节因素影响正常性波动，波动幅度小于历史同期，总体来看我国经济运行仍处在企稳区间。 为了遏制房价过快上涨势头，2月20日，国家出台有关房地产调控的“新国五条”政策。近期又明确提出二手房交易中“依法严格按转让所得的20%计征个人所得税”等细则。分析认为，此举一方面显示国家将增加建设房屋数量，国五条指出今后将增加普通商品住房及用地供应，加快保障性安居工程规划建设。两会政府工作报告指出2013年我国保障性住房新建和建成目标分别为630万套和470万套。另一方面，为避免二手房税赋增加后售房者将税费转嫁给购房者，刚性需求的购房者也会更多的定位于新建商品房，这无疑将增加商品房的建设需求，而较多的新建商品房位于一、二线城市郊区，也将有助于推进我国城镇化建设。 3、4月份是建筑钢材需求的旺季，随着建筑工程项目陆续开工，对于建筑用钢材也将迎来采购高峰，市场即将进入去库存化阶段。 综上所述，目前随着粗钢产量和钢材社会库存持续回升，市场资源压力有所加大；但成本支撑力度仍然强劲。预计3月份国内钢铁市场前期将延续弱势盘整，中下旬随着建筑施工恢复和市场用钢需求的不断释放，钢价有望出现小幅反弹。 |
