周一铁道部获两万亿银行授信的消息一时引爆铁路基建板块，而昨日重大基建投资审批提速资金或提前到位的消息，让水泥股和工程机械股受到资金追捧。水泥板块大涨3.4%领涨两市，多只个股大涨，而工程机械方面三一重工、中联重科均大涨超5%，两板块资金净流入均列两市前五。
利好消息接踵而至
近期周期性行业的发力往往与政策面和消息面关系密切。昨日中证报报道称，为应对经济增速下滑，重大基建投资进度将明显加快。该报道援引相关人士的话称，上半年或迎来项目申报审批高峰，“一些项目原定下半年开工，现在已酌情提前到上半年，中央资金将提前足额到位，与前两年相比，今年政府预算内投资下达速度明显加快。”分析人士称，政府此举旨在抵消新开工项目和房地产投资增速下滑影响，这是政府实施积极财政政策的一个迹象，与此同时，此前相对偏紧的货币环境限制了地方政府启动新投资的能力，也有必要通过微调货币政策缓解地方政府资金短缺问题。
另有报道称，交通运输部人士证实，为缓解高速公路行业资金压力，中央财政今年将进一步加快预算资金拨付进度。去年交通部超常规运作，9月就把全年预算资金下达至地方，今年争取6月底前全额下达。此外，住房和城乡建设部住房保障司副司长张学勤昨日又谈及保障房建设，表示去年开工的1000万套保障房在今年会继续施工，加上今年新开工700万套的任务，保障房的在建规模将达到一个新高度，资金的需求量较往年也有所提高。
板块个股大受追捧
加上周一铁道部新获2万亿银行授信的消息，水泥、工程机械等处于上游的行业板块无疑获得巨大做多动能。
22日一开盘，水泥和工程机械板块个股便在持续买单推进下一路强势上攻，江西水泥开盘半小时后涨停，同力水泥、西水股份、塔牌集团等个股涨幅也一度超7%，尾盘个股涨幅有所回落，但板块整体仍大涨3.4%领涨两市。工程机械方面中联重科大涨超7%，三一重工涨超5%，江苏神通、海陆重工等也大涨5%。益盟操盘手数据显示，昨日工程机械净和水泥板块分别净流入4.94亿和3亿元，位列两市前五，而仅中联重科一家便净吸金3.13亿元，三一重工也吸金1.75亿元。
行业基本面有变
由于行业基本面正在发生根本性的变化，多数市场人士对水泥、工程机械开始看法乐观。申银万国分析师王丝语表示，从行业基本面来看，虽然主要水泥企业一季报业绩平淡，但行业估值具备安全边际风险已经逐步释放，且二季度在地产销量回升、政策微调刺激下，需求的预期逐步改善。王丝语认为，水泥股的估值修复幅度主要取决于未来政策兑现力度，以及项目恢复进度，短期可关注协同区域水泥企业，包括冀东水泥、海螺水泥、祁连山、华新水泥、金隅股份、宁夏建材、四川双马等。
工程机械方面，国泰君安分析师吕娟认为，货币政策持续实际宽松，重要下游地产销售、大型基建呈回暖趋势，预计行业基本面将在5月底迎来较明显改善，维持工程机械增持评级，重点推荐中联重科、三一重工、安徽合力、柳工、徐工机械。 |
