近日，山东蓝天集团财务部门接到中国建设银行通知：有其参与发行的中小企业集合票据发行成功，融资资金已打入公司账户。此次集合票据发行在全国县级政府牵头发行的中小企业集合票据中是首支，在我市也是首支；中国建设银行作为主承销商发行成功，在我省是首支，在全国是第二支。首期6家中小企业可直接从国家资本市场融资4.5亿元人民币，拉动企业投资超过10亿元。我公司以山东蓝天钢结构工程有限公司作为此次发行债券的主体，融资约3000万元。
此次集合票据的发行历经两年的时间，先后经历考察学习、宣传发动、资料汇集和上报审批四个阶段。
一、考察学习阶段
2010年4县经信局、财政局、人行等部门负责人到诸城考察学习当地集合票据发行成功经验，从而拉开我县集合票据发行工作的序幕。
二、宣传发动阶段
2010年5月，县政府成立了由县经信局、财政局、人行、建行等部门组成的工作领导小组；2010年6月，召开集合票据发行工作动员会议，召集我县符合票据发行条件的20家优秀中小企业，按照发行中小企业集合票据的基本要求，从中选取6家企业参与集合票据的发行。我公司规模大、基础建设齐全、效益高，从20家企业中脱颖而出，成功成为集合票据的参与者。
三、资料汇集阶段
2010年9月在确定参与者身份后，公司进入资料汇集阶段。资料汇集阶段是票据发行的重要阶段，公司先后准备了法律事务所、再担保企业、会计师事务所和证券交易机构所需资料，在提供资料过程财务部得到公司其他各部门的大力支持，保证了报送资料的准确性和及时性。
2011年4月济南国富浩华会计师事务所入驻我公司，重新审计我公司2008年、2009年和2010年的财务状况和经营成果。在此过程中各部门积极配合财务部工作，销售部门提供公司全年的销售情况、销售现状和下游客户，供应部门提供公司供应商和公司采购制度，生产部门提供公司生产工艺与流程，人力资源部提供了公司的内部机构设置和公司职位设置等等。公司财务部集合各部门信息，积极配合会计师工作，历经1个月的时间完成了集合票据的审计工作。
2011年7月县政府、建行博兴支行连同市行领导视察我公司集合票据准备情况，并就重要事项与公司中高层领导进行会谈。此次会议主要是以询问的方式展开，公司董事长王连刚、总经理王连山、供应部经理王淑艳、生产主任王东水、财务经理卞建光及各车间主任参加了此次会谈。通过此次会议使各级领导对我公司的实际情况有所了解，加快了集合票据的发展进程。
截止2011年10月，公司基本完成集合票据的资料准备工作。
四、上报审批阶段
2011年10月，发行材料正式上报交易商协会。按中国银行间市场交易商协会的初步审核意见，对已上报的材料进行了修整完善。2012年3月26日，山东博兴中小企业集合票据通过银行间市场交易商协会的注册程序，获得注册通知书，终获成功。
集合票据成功发行对我公司意义深刻。首先，拓宽了中小企业低成本融资渠道。企业规模小、信用度不高，往往不能独立发行股票、债券，直接融资渠道狭窄。原有6家企业的主体评级均较低，处于BBB-到BBB+之间。经过专业信用增进服务之后，该期集合票据信用级别实现提升，优先级为AA级。发行后，综合成本约为7%-8%，远低于目前中小企业从银行等金融机构流动资金贷款综合成本(约为10%-13%)。其次，有利于促进提升企业治理水平。集合票据实行公开市场发行与交易、外部跟踪信用评级、定期信息披露等机制。发行中小企业集合票据，不单纯是借债，而是在债券市场“上市”,有利于促进中小企业规范管理、诚信经营，将进一步促进提升企业治理水平，在规范运作中增强竞争力。同时，我县首期集合票据的成功发行，能够有效提升博兴县企业家对资本市场的认知度，熟悉资本市场的运作，锻炼企业在资本市场上的运作能力。再次，有利于提高企业知名度。各发行企业均通过了金融机构、会计师事务所、律师事务所、资信评估机构等多个层次的严格审查，并且通过交易商协会注册完成最终发行。此举极大地提升了国际国内投资机构对博兴县中小企业的关注度，客户对企业的信任度也大幅提高，有利于企业在金融市场上树立良好的信用形象，为持续融资、其它形式的间接融资、长期债券融资乃至上市打下信用基础。同时，票据发行后，企业信息广泛见诸于媒体报道，具有良好的宣传效果，将进一步提高企业知名度。
集合票据的成功发行对公司财务部门的意义同样深远。在历经两年的准备工作中，财务部积极配合各机构、部门的工作，准确及时报送资料，使得团队精神深入人心。在集合票据的准备过程中，财务部在经理卞建光的领导下，重新整理公司最近3年的财务数据，使得公司各种帐表愈加明细化，公司财务更加制度化。在此工程中，增强了公司财务合作意识，充分运用财务知识，使得实践和理论相结合，协调公司内部生产、销售和供应核算流程，学习其他企业先进的财务知识，运用到公司内部核算流程中，逐步完善和制作了更加先进、完整的财务体系。财务部门各个成员在现有工作岗位上，借鉴公司以前期间的财务经验，使得个人能力得到提高，提升了公司财务部的整体实力，为以后的财务公司打下了坚实的基础。
相信此次集合票据的发行使蓝天集团进入一个全新的发展阶段，为公司未来的发展注入新的活力。公司将借助集合票据发行之风，全面持续发展，使蓝天的明天更加美好。 |
