10月27日，济南钢铁发布公告称，公司董事会决定，终止公开发行可转换公司债券的实施工作。
济南钢铁董事会秘书迟才功对本报记者表示，公司放弃发行可转债的原因，是由于受国际金融危机、市场需求等因素影响，公司当前的经营环境和经营情况发生变化。
今年3月10日，济南钢铁宣布，公司拟发行总额不超过人民币29亿元可转债，本次拟发行的可转债可转换为公司A股股票，每张面值为100元人民币；存续期限为5年；票面利率区间为0.5%-2.8%；本可转债向公司股东优先配售，配售比例不低于本次发行规模的40%。
一位不愿意透露姓名的钢铁业高级分析师表示，中厚板产品一直是济南钢铁的核心产品，一度占据公司营业收入的50%；但今年以来，中厚板下游需求低迷，导致济南钢铁在同类企业中亏损较大，面临资金紧绷。
公开资料显示，济南钢铁中厚板需求主要集中在船舶、锅炉、工程机械等行业，其中造船板用量较大。而宝钢董事长徐乐江在今年7月初对本报记者表示，造船板是下游需求最弱的钢材品种。
同时，今年以来，济南钢铁在出口方面受到的影响较大。上述分析人士告诉记者，2008年济南钢铁出口占比10%以上，主要以中厚板为主，2009年出口量则基本下降到零。
此外，据记者了解，今年，济南钢铁投资30亿新上1条250万吨4300mm宽厚板生产线，原计划9月底10月初投入生产，但目前尚未投产。
上述分析人士表示，济南钢铁2009年的资金需求量或超过60亿元，但自有资金以及通过向银行借款方式获得的资金有限，加上股权再融资受到高资产负债率的限制，因此，发行可转换债券募集资金是比较合适的方式；但目前发行可转换债券计划流产，公司将面临融资困局，而净利润以及固定资产折旧将成为济南钢铁2010年主要的资金来源。
“在急需资金的情况下，济南钢铁中止融资计划，很可能与国家缩紧钢铁业信贷有关。”山东某国有钢企一位负责人表示。
迟才功表示，放弃发行此次可转债计划后，公司“至少在短期内不会再考虑发行可转债，即使有融资需求，也不会采取发行可转换公司债券的方式”。
“我们放弃融资，暂时面临的苦日子，是为了将来的好日子做准备。”迟才功说。(来源：21世纪经济报道) |
