中国钢企的老总们,在两会上哀叹谈判之多艰时,必和必拓以另一身份——世界最大的焦煤出口商,在原材料价格谈判上如愿迈出了“季度定价”的第一步。
3月8日,JFE钢铁公司(JFEHoldings)和新日本制铁公司(NipponSteelCorp.)等日本钢铁厂商,和必和必拓就新的焦煤价格达成协议。双方约定在今年4月至6月期间,每吨焦煤价格提升至200美元,即将在3月31日结束的本财政年度每吨焦煤价格只有129美元。此外,最新的协议还规定,双方调整煤炭价格的时限由先前的每年一次调整为每季度一次。
意即,焦煤4-6月的合同价格上调了55%。并实现首次按季度对合同定价。
由于焦煤和铁矿石的价格走势大体一致,正在进行中的铁矿石谈判气氛愈加紧张。
季度价成真
“必和必拓此举,改变了焦煤年度定价模式。”3月9日,国际煤炭贸易专家黄腾向本报记者表示,日本企业向来喜欢长协,由此对全年的成本及利润做一个预估;而中国国内及印度企业则多喜欢做现货,以降低全年变化莫测的市场风险冲击。去年中印进口量较大,由是促使必和必拓谋求改变定价机制。
至于三个月过后,是否仍采用这一模式,“还要取决于整个钢材市场的行情,以及必和必拓自身对这一模式获益及风险的对比”。黄腾说。
据日本第二大钢铁生产商JFE3月5日称,其与必和必拓的焦煤合约价格为200美元/吨。鉴于2009年焦煤长协价为115-125美元/吨,此次新价较去年上涨为55%多。
“这个价格在国内已没有竞争力。”杭州澳星进出口贸易有限公司董事长胡惠星向记者分析道:目前国内外焦煤价格倒挂,国内现货价格为1600-1700元/吨,澳洲焦煤在此价格上多出100多元/吨。
200美元/吨的FOB价格,加上运费及税费等支出,到国内费用约为1800元/吨,“短期协议的优惠价格是如此,现货市场更没有优势。”胡惠星说。
2009年,中国焦煤进口量年增长402%至3440万吨,成为净进口国。同年,我国焦煤产量约为4.65亿吨,仅较上一年增长1.4%,进口焦煤比例约占据全社会总消费量的7%。
黄腾认为,必和必拓敢于提价如此之高的原因,在于中国与印度两大新兴国家2009年对焦煤的迫切需求所致。“当时金融海啸冲击,欧美与日韩的钢厂不景气,国际价格较之国内低上一截,由是促成钢企进口外国焦炭的热潮,并持续拉动国际焦煤价格上涨”。
这与铁矿石的情形颇有些相似。由于外矿价格处于低点,国内钢厂纷纷调整内外矿使用配比比例,这甚至还打击了国内矿生产的积极性。
“国内焦煤价格仍会继续上涨,这是大家的共识,但关键是以200美元/吨的FOB价在国内能有市场吗？”在胡惠星看来,此次季度协议的签订,在短期会对进口造成一定的冲击,但在国内外焦煤价格还存在倒挂的前提下,国内进口商及钢企没有接盘的意愿。“钢企在去年已多备有焦煤,所以过年后多选择观望。”他说。
这一点得到了钢企的认同。9日,一家大型钢厂的市场管理人士对本报记者表示:“焦煤国际合同对国内的影响不会特别大,因为春节前受春运、天气等因素影响,国内的煤价包括国产铁矿石的价格,已经预涨了。”
谈判更艰难
摩根大通近期的一份报告显示,焦煤占中国钢材生产商成本的约26%,而铁矿石所占的比例为40%。
如果说,焦煤的价格涨幅尚在预料之中,但其交易合同方式的转变,则更令中国钢企担忧。毕竟,除了两拓一直倡导的指数定价外,短期季度定价,也是其诉求之一。
“现在还说不准铁矿石谈判会否出现一样的结果。实际这还是一个大家对后期市场价格能到什么程度的预判,季度定价考虑更多的是不可预见的涨跌因素。”3月9日,上述钢厂管理人士向记者坦承,“但作为钢企组织生产的角度来说,当然始终不希望出现这样的情况。”
在眼下两会这一“扬声”的平台上,一众钢企大佬们,都纷纷大吐苦水。
能源和原材料价格的上涨,被首钢董事长朱继民列入中国钢铁业面临的最大困难之一;面对正在进行中的铁矿石谈判,除鞍钢(000898,股吧)总经理张晓刚个人表示不太乐观外,武钢总经理邓崎琳更是直言“谈判现在非常艰难”。
“如果涨价超过中国钢铁工业成本的压力,当然不能接受;如果成本能够接受,钢厂就会愿意谈下来,但凡有点儿利润,哪怕是微利。”
当这样的话语,出自这位钢铁业龙头企业掌门、中钢协协会长之口时,得到的多是唏嘘的赞同。
与此同时,外电关于两拓要求涨价80%、淡水河谷希望达到90%的风声,还在继续传播。
上述钢厂管理人士也向记者感叹:“铁矿石价格涨到一个中方接受的合理价位矿商们也应该满意了,毕竟去年降幅33%也不算大。他们的生产成本才20多美金一吨,也不能涨得太离谱。”
但可以确定的一点是,2010年钢价成本推涨的动力已日渐明显。
3月8日,摩根大通董事总经理兼中国证券和大宗商品主席李晶就指出:“原材料成本预期占中国钢材生产商2010年成本的84%,高于2009年的79%。我们预计,2010年的平均生产成本将由2009年的每吨184美元增至每吨572美元。”
这同时也将使得2009年行业平均销售利润率仅2.43%的中国钢企们,继续面临利润压力。李晶表示:“鉴于国内钢材存量水平偏高,中国生产商将全力转嫁不断增加的成本”,但“对许多生产商而言,近年来钢材价格的一系列上涨不足以抵消成本的增加压力,而固定资产投资增长的潜在放缓导致钢材价格难以进一步走高。” |
