Lgmi周价格走势预测：下游需求陆续释放 钢材市场逐步上行

    2010年第12周(3.15-3.19）LGMI国内综合钢铁指数达到165.1点，周环比上升3.6%，较去年同期上升24.2%。其中，LGMI长材指数为184.2点，周环比上升4%，比去年同期上升23.9%；LGMI板材指数为142.1点，周环比上升3%，比去年同期上升24.6%。上周全国主要钢材品种市场价格继续全面大幅上涨，长材和板材品种的上涨幅度均超过了3%，其中高线、螺纹钢和热卷的涨幅甚至超过了3.5%。上周国内钢材市场经过连续的拉涨后出现了小幅回落走势，主要是由于市场价格拉涨过快，下游终端用户有所观望，市场成交也随之转淡，全国钢材社会库存见顶回落，但下降速度较为缓慢，同时由于成本预期大幅上涨和下游需求的陆续释放，国内钢材市场将逐步进入上升通道。

    2010年第12周(3.15-3.19）国内钢材市场的全国平均价格（长材和板材）为5201元(吨价，下同)，比上周钢材平均价格（5012元）涨189元，较2010年2月底（4788元）上涨413元。

    据兰格钢铁网信息研究中心周价格预测模型数据显示，预计本周（2010.3.22-3.26）市场价格将继续全面上涨，兰格钢铁价格综合指数预计在168.8点附近，钢材均价在5318元左右（详见图1），国内钢材市场价格将继续呈现普涨局面，其中长材品种的涨幅较大，而板材品种的涨幅略小。

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图1  兰格钢铁综合指数变化趋势图

1、 主要钢材品种市场价格呈现普涨格局

    据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示，截止3月19日，国内10大重点城市Φ25mm螺纹钢均价为4091元，比上周涨174元。国内Φ6.5mm高线均价为4160元，比上周涨186元。国内5.5mm热轧卷板平均价格为4251元，比上周涨152元。国内1.0mm冷轧板卷平均价格为6026元，比上周涨115元。国内20mm中板价格为4360元，比上周涨167元。

    据兰格钢铁信息研究中心市场监测的17类31个规格钢材品种的价格数据显示：2010年第12周钢材品种市场价格全面大幅上涨，下跌品种仅为1种，持平品种略有增加，上涨品种持平。其中下跌品种1种，以不锈钢为主。3种钢材品种价格与上周持平，较上周增加2种（上周为1种），上涨钢材品种27种，与上周持平（上周为27种）（详见表1）。钢铁原料市场价格大幅走高，国内铁矿石市场价格大幅上涨80元，焦炭市场价格止跌转涨50元，而钢坯市场价格则大幅拉涨110元。

2、主导钢厂陆续大幅上调钢材出厂价格

    目前武钢、包钢、首钢、鞍钢和沙钢等主导钢厂陆续大幅上调钢材出厂价格，3月15日武钢热轧、冷轧和镀锌上调300元，轧板和线材上调200元，镀锡上调400元，无取向硅钢上调350元。同日包钢出台3月结算和4月订货价格：热轧、中板和螺纹钢上调200元，冷轧上调150元，镀锌、带钢和型材上调100元，4月份订货在3月份结算价基础上加400元，中板14-25规格加450元。18日首钢中厚板上调350元，热卷、冷轧卷板、连退和镀锌上调200元，轧硬上调250元，品种板上调300-450元。同日鞍钢硅钢上调500元，热卷、中厚板、轧硬、镀锌和镀铝锌上调300元，彩涂上调250元，普冷和线材上调200元，酸洗上调100元。22日沙钢螺纹钢、普线和盘螺上调250元。

    目前国内钢材市场整体行情表现为稳中上行的态势，市场成交有所起色，虽然已经到了三月中下旬，但是商家反映需求依旧未完全启动，目前还在缓慢释放过程中，市场基本保持平稳上升走势。而且主导钢厂对于后期市场普遍看好，也由于迫于成本压力，才会陆续大幅上调出厂价格。

    目前国内钢材市场正逐步向旺季靠拢，上周（2009.3.15-3.19）倒挂品种大幅减少，但板材品种依然较多，有9个钢材品种出厂价高于市场价（详见表2），比3月第2周减少5种，彩涂板、品种板、角钢、中厚板、槽钢、工字钢和窄带钢均出现倒挂。由于目前市场对于后市预期较好，跟涨动力依然较足，使得倒挂幅度有所缩小，尤其是板材品种表现更为明显。角钢、工字钢和槽钢上周的成本价也高于了市场价，但市场价仍在成本价附近。

3、预计2010年第13周（3.22-3.26）主流钢材品种价格将继续呈现普涨局面

    随着下游需求的缓慢释放，各地市场成交逐渐活跃，而且商家对于后期市场预期看好，尤其是成本大幅上涨的预期使得钢贸商拉涨意愿也随之更加强烈，各地钢材市场价格呈现大幅拉涨局面，虽然上周全国钢材社会库存见顶回落，但下降速度较为缓慢。随着下游需求的持续好转和社会库存的不断消化，国内钢材市场价格将逐步进入上升通道。

    据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示，2010年3月19日全国29个重点城市钢材社会库存量为1897.63万吨，比上周下降1.79%；其中建筑钢材社会库存量为943.5万吨，比上周下降0.75%；热轧卷板社会库存量为626.9万吨，比上周下降3.1%；冷轧卷板社会库存量为139.9万吨，比上周下降1.39%；中厚板社会库存量为187.2万吨，比上周下降2.79%。全国钢材社会库存见顶回落，但下降速度较为缓慢，市场去库存化压力依然较大。

    市场调查显示：预计国内钢材市场价格将继续呈现普涨局面，长材品种继续大幅上涨，而板材品种市场价格上涨幅度可能相对较小；原材料价格将稳中小幅上涨，其中铁矿石市场价格将保持稳定，焦炭市场价格将上涨50元，钢坯市场价格将继续上涨30-50元（详见表3）。

4、关注近期影响钢材价格的因素

原料供应：

新发现百亿吨铁矿资源储量 国土部释放国内增产信号

    据国土部公布，近年来一些铁矿找矿重大突破：在辽宁鞍本、冀东、山东兖州、四川攀西、安徽庐枞等铁矿集中区已累计探明铁矿资源储量近100亿吨。其中，辽宁本溪大台沟铁矿控制资源储量30亿吨，预测远景达70亿吨以上，该矿虽然埋深较大，但易采易选。

    近年来我国铁矿资源供应能力明显提高，铁矿石原矿产量从2003年的2.6亿吨增加到2009年的8.8亿吨，国产铁矿自给率稳步提升。正在建设和规划建设中的铁矿石设计能力为4.8亿吨/年。随着这批新建矿山的投产，国产铁矿供应能力将持续稳步提升。

三大矿山欲以短期合约废长协

    据22日英国《金融时报》报道，全球矿商和日本钢铁制造商已达成初步协议，拟以与现货市场挂钩的短期合约，取代有着40年历史、基于年度合同和冗长谈判的铁矿石定价体系。但参与谈判的一名高管补充称，包括巴西淡水河谷、必和必拓和力拓在内的矿商，以及新日铁、日本川铁等钢铁制造商，仍然需要解决一些重要障碍，才能达成最终协议。

宏观经济：

国家统计局：CPI涨幅控制在3%难度较大

    日前国家统计局总经济师姚景源表示，从整个国民经济运行和价格走势来看，居民消费价格指数(CPI)上涨控制在3%左右是一个难度比较大的指标。但姚景源也表示，在宏观调控作用下，最终能够完成和实现这个指标。

    今年中国面临4方面推高通胀风险的原因：其中包括输入性通胀；过高的通胀预期；资源产品价格有待改革，但改革必然推高物价；以及去年CPI负增长(-0.7%)，统计学的翘尾因素将必然推高通胀风险，因此应对通胀保持高度关注状态。

三周央行净回笼3500亿

    3月份来的短短三周时间内，央行通过公开市场已净回笼资金3500亿元，超过了一次性上调0.5个百分点法定存款准备金率所冻结的资金量，这表明公开市场已经悄然承担起大规模对冲流动性的重任。

    统计显示，3月份公开市场已连续三周从市场净回笼资金，累计净回笼资金量达到了3500亿元。若以2月底存款余额粗略计算，公开市场三周操作所回笼的资金，比上调0.5个百分点的准备金率所冻结的资金量还多出约300亿元至400亿元。

行业动态：

2010年我国钢铁不乐观 上有供给过剩 下有成本提升

    日前中国钢铁协会副秘书长罗冰生表示，中国钢铁业面临淡水河谷等三大矿业巨头欲将铁矿石价格提高100%的成本压力；同时还要面对完全超越市场需求量的超额供给。2010年中国钢铁业的形势并不乐观。中钢协根据全国各企业排产计划预计2010年粗钢产量计划增长16.1%。这意味着粗钢生产的增速已经超过预期，而并不乐观的需求将造成库存压力不断扩大。

2月份全球粗钢产量增长24.2%

    国际钢铁协会3月22日公布的数据显示，2月份全球粗钢产量较上年同期增长24.2%，至1.08亿吨。国际钢铁协会66个成员国的2月份粗钢生产开工率为79.8%，达到2008年9月以来的15个月高点。2月份，全球最大的钢铁生产国中国粗钢产量较上年同期增长22.5%，至5,040万吨；日本钢铁产量增长54%，韩国钢铁产量增长25%。

3月22日兰格电子盘钢坯冲高回落 其它三大品种大幅上涨

    螺纹钢主力合约LWA100517小幅高开后缓步上行，下午尾盘快速拉升，全日以最高点报收，日K线收出光头光脚中长实体阳线，成交量较上周五减少855吨，持仓量减少1040吨。22日开盘价4182元，最高价4260元，最低价4182元，收盘价4260元，较上一交易日上涨83元。

    热轧卷板主力合约RJB100519小幅高开后震荡上涨，10点左右窄幅横盘，下午盘略有走低，全日以带长上引线的小实体阳线报收,成交量较上周五增加1300吨，持仓量减少830吨。22日开盘价4235，最高价4274元，最低价4230元，收盘价4250元,较上一交易日上涨35元。

    高速线材主力合约GX100513小幅高开后连续震荡上扬，下午盘涨势加速，全日以最高点报收，日K线收出光头光脚长实体阳线，成交量较上周五减少23395吨，持仓量减少6245吨。22日开盘价4112元，最高价4205元，最低价4112元，收盘价4205元,较上一交易日相比上涨102元。

    连铸钢坯主力合约, GP100525平开后缓步震荡上涨，下午盘遇阻小幅回落，全日以带上引线的小实体阳线报收，成交量较上周五减少350吨，持仓量减少1110吨。22日开盘价3580元，最高价3590元，最低价3580元，收盘价3582元,较上一交易日相比上涨2元。

上期所螺纹钢期货22日涨0.23%

    3月22日上期所螺纹钢主力1010合约早盘以4,751元/吨低高开后价格震荡上行，一路探至4,812元后出现回落，午盘以0.69%的幅度收涨至4,782元/吨，尾盘以收涨至4,768元/吨,比上一交易日上涨19元。

    现货市场由于前期拉高较猛，19日有松动迹象，短期出现微幅调整，但原材料价格连续攀升，将有力支撑钢价，另外天气逐步转暖，下游开工率有显著提高，对需求有所支撑，建筑钢材社会仓库存储数量有相对显著的消化，因此有利于钢价的更大程度的提升。

下游需求：

今年前两个月全国新开工项目总投资超1万亿元

    据国家发改委数据显示，今年1～2月，全国新开工项目18462个，比去年同期减少71个；施工项目92870个，比去年同期增加14174个。新开工项目计划总投资10616.11亿元，同比增长42.7%；施工项目计划总投资212512.49亿元，同比增长29.9%。

工信部：今年汽车产量预计突破1500万辆

    日前工信部运行监测协调局局长辛国斌表示，2010年原材料工业增速会相应有所减缓，全年增速将回落到11%左右；装备制造业增速在13%左右；消费品工业在国内消费支撑和出口回升的形势下，消费品工业将继续保持平稳运行态势。并预计2010年我国汽车产量达到1500万辆，比上年增长10%左右。

1-2月中国造船完工量爆增

    据工业和信息化部发布的数据，今年1-2月，全国造船完工量918万载重吨，同比增长168%，占世界市场份额46.1%，其中出口船舶占总量的82%；新承接船舶订单量572万载重吨，约为去年同期订单量的8.7倍，占世界市场份额51.9%，其中出口船舶占总量的54%；截至2月底，手持船舶订单量18695万载重吨，比2009年底手持订单下降0.6%，占世界市场份额37.6%，其中出口船舶占总量的88%。

（免责声明：国内钢材市场周价格走势预测平台是由兰格钢铁信息研究中心开发，结合了数学模型的科学计算方法和对钢材市场的客观全面调查，力求达到价格预测的准确性和客观性。文章内容仅供兰格钢铁网会员参考，不作为贸易商买卖操作的依据。）