中钢协：后期市场仍将呈小幅波动运行态势

http://www.lgmi.com 发表日期：2010-12-20 9:45:59

     11月份，我国经济继续平稳较快发展，固定资产投资和主要用钢行业增长速度加快，钢铁生产和出口低速增长，铁矿石等原燃材料价格持续上涨，钢材价格有所上升。后期市场仍将以小幅波动运行为主。

    一、国内市场钢材价格由降转升

    11月末，中国钢铁工业协会CSPI国内钢材综合价格指数为124.51点，比上月末上升3.19点，升幅2.63%；与去年同期相比，综合价格指数上升了20.70点，升幅19.94%。

    1、长、板材价格均由降转升，长材升幅高于板材

    11月末，CSPI长材价格指数为130.88点，环比上升5.54点，升幅4.42%；板材价格指数为120.50点，环比上升1.39点，升幅1.17%；长材升幅比板材高3.25个百分点。与去年同期相比，长材指数上升24.75点，升幅23.32%；板材指数上升16.54点，升幅15.91%。(见下表)

    CSPI国内钢材价格指数变化表

项目	11月末	10月末	环比升跌	升跌幅%	上年同期	同比升跌	升跌幅%
钢材综合	124.51	121.32	3.19	2.63	103.81	20.70	19.94
长材	130.88	125.34	5.54	4.42	106.13	24.75	23.32
板材	120.50	119.11	1.39	1.17	103.96	16.54	15.91

    2、主要钢材品种价格均有所上升，长材价格涨幅明显

    11月份，中国钢铁工业协会监测的八大钢材品种价格均有所上升，其中长材中的高线、螺纹钢和角钢价格均由降转升，升幅分别为5.27%、5.83%和2.09%；板管材中的中厚板和热轧卷板价格也由降转升，升幅分别为0.76%和1.31%；冷轧薄板、镀锌板和热轧无缝管价格继续上升，分别环比上升0.48%、0.60%和0.89%，升幅较上月有所扩大。(见下表)

    主要钢材品种价格及指数变化情况

    单位：元/吨

品种规格	11月末		10月末		价格升跌	指数升跌	价格升降幅%
品种规格	价格	指数	价格	指数	价格升跌	指数升跌	本月	上月
高线6.5mm	4616	132.34	4385	125.72	231	6.62	5.27	-1.28
螺纹钢16mm	4552	129.76	4301	122.61	251	7.15	5.83	-0.37
角钢5#	4445	125.28	4354	122.72	91	2.56	2.09	-0.27
中厚板20mm	4503	126.17	4469	125.22	34	0.95	0.76	-0.80
热轧卷板3.0mm	4532	118.08	4473	116.55	59	1.53	1.31	-0.37
冷轧薄板1.0mm	5411	114.93	5385	114.38	26	0.55	0.48	0.22
镀锌板0.5mm	5761	111.47	5726	110.80	35	0.67	0.60	0.14
热轧无缝管219*10mm	5670	113.29	5620	112.29	50	1.00	0.89	0.36

    3、各周钢材价格呈持续上升走势

    从11月份各周价格指数变化情况看，总体上呈持续上升态势。其中：第一周钢材价格相对平稳；第二周明显上升；第三周、第四周继续保持上升态势，但升幅较小；进入12月份，钢材价格继续呈小幅上升走势。(见下表)

    各周CSPI价格指数变化情况

品种	11月份				12月份
品种	第一周	第二周	第三周	第四周	第一周	第二周
钢材综合	121.31	124.20	124.28	124.51	125.02	125.84
长材	125.79	129.66	130.11	130.88	131.72	132.76
板材	118.67	120.97	120.67	120.50	120.72	121.48

二、国内市场钢材价格变化因素分析

    11月份，固定资产投资和主要用钢行业工业增加值增速均有所加快，信贷资金流动性仍较充裕，国内市场呈现出淡季不淡的运行态势，受钢材需求增长和原燃材料价格上涨的推动，钢材价格明显上涨。

    1、用钢行业增速有所加快，拉动钢材需求增长

    据国家统计局数字，1-11月份，全国城镇累计固定资产投资21.07万亿元，同比增长24.9%，比1-10月加快0.5个百分点。其中房地产开发投资增长36.5%，增速与1-10月持平；新开工项目计划总投资增长25.9%，比1-10月加快2.1个百分点；11月份，规模以上工业增加值同比增长13.3%，环比加快0.2个百分点。主要用钢行业工业增加值增速均有所加快，其中通用设备制造业增长19.0%，增速环比加快0.2个百分点；交通运输设备制造业增长18.1%，增速环比加快1.7个百分点；电气机械及器材制造业增长17.4%，增速环比加快1.1个百分点；通信设备及其他电子设备制造业增长14.0%，增速环比加快0.7个百分点；汽车产量182.1万辆，环比增长14.3%；发电量3453亿千瓦时，环比上升3.72%；社会消费总额同比增长18.7%，环比加快0.1个百分点；机电产品出口额达923.6亿美元，环比增长11.66%；制造业PMI升至55.2%，比10月份上升0.5个百分点，连续四个月环比上升。固定资产投资和用钢行业工业增加值增速加快，拉动国内市场钢材需求保持增长。

    2、粗钢生产和出口低速增长，供需矛盾趋于缓和

    受钢材需求增长拉动，粗钢产量环比上升。据国家统计局数字，11月份，全国粗钢产量5017.30万吨，同比增长4.84%；生铁产量4692.30万吨，同比增长3.04%；钢材(含重复材)产量6589.30万吨，同比增长4.58%。从日产水平看，全国粗钢日产量167.24万吨，环比增加4.97万吨，增幅3.06%，连续第二个月保持增长。尽管粗钢产量有所增长，但同今年4月份单月日产184.68万吨的历史峰值和1-11月份172.83万吨的平均日产水平相比，分别下降了9.45%和3.24%，生产增长速度仍然较低；11月份全国出口钢材291万吨，环比增加5万吨，增幅1.75%；折合粗钢出口310万吨，环比增长1.41%。

    3、铁矿石等原燃材料价格继续上涨，对钢价支撑有所加强

    11月份，我国进口印度63.5%品位铁矿石平均现货价格为1230元/吨，连续第二个月上涨，涨幅为4.68%，较上月扩大2.06个百分点；国产铁精粉价格环比上涨61元/吨，涨幅5.48%，较上月扩大0.29个百分点；冶金焦、炼焦煤和废钢价格也有所上涨，涨幅分别为5.31%、0.51%和3.05%。同去年同期相比，铁矿石、冶金焦、炼焦煤和废钢等原燃材料价格均明显高于上年同期水平，特别是进口铁矿石价格同比上涨了50.45%，国产铁精粉价格同比上涨了51.85%。据国家统计局统计，11月份我国原燃料及动力购进价格同比上涨9.7%，涨幅较上月加快1.6个百分点，而同期工业品出厂价格仅上涨了6.1%。原燃材料价格高位坚挺，对钢价支撑作用有所增强。(见下表)

    国内钢铁原燃材料市场价格变化情况表

项目	单位	11月末	10月末	环比涨跌	幅度%	去年同期	同比涨幅%
国产铁精粉	元/吨	1175	1114	61	5.48	781	50.45
进口印度矿63.5%现货价	元/吨	1230	1175	55	4.68	810	51.85
冶金焦	元/吨	1804	1713	91	5.31	1595	13.10
炼焦煤	元/吨	1382	1375	7	0.51	1250	10.56
废钢	元/吨	3037	2947	90	3.05	2629	15.52

    4、钢材库存持续下降，市场压力渐趋减缓

    截止11月末，全国26个主要钢材市场五种钢材社会库存量合计为1306万吨，环比减少154万吨，降幅10.52%，已连续6个月环比下降。长材库存降幅较板材更为明显，其中钢筋、线材库存环比分别下降16.78%和22.62%；板材库存由升转降，其中热卷库存下降3.70%，中厚板和冷轧薄板库存分别下降10.51%和3.02%。社会库存总体水平仍高于上年同期。(见下表)

    国内钢材市场库存变化情况表

    单位：万吨

项目	库存量	比上月增减	月环比%	上年同期	同比增减	同比增减%
2009年12月末	1232	35	2.95	583	649	111.50
2010年1月末	1367	135	10.92	704	663	94.16
2月末	1809	442	32.38	1132	677	59.88
3月末	1729	-80	-4.44	1083	646	59.58
4月末	1543	-186	-10.77	947	596	62.82
5月末	1578	35	2.30	910	668	73.43
6月末	1572	-6	-0.39	897	675	75.34
7月末	1494	-78	-4.95	944	550	58.26
8月末	1490	-4	-0.30	1094	396	36.19
9月末	1478	-12	-0.77	1123	355	31.61
10月末	1459	-19	-1.27	1202	257	21.37
11月末	1306	-153	-10.52	1197	109	9.11

    三、国际市场钢材价格继续下降，且降幅有所扩大

    11月末，CRU国际钢材综合价格指数为173.4点，环比下降4.3点，降幅2.4%，较上月扩大了0.8个百分点；与去年同期相比，综合价格指数上升了24.5点，升幅16.5%。

    1、长材价格保持平稳，板材价格继续下降

    11月末，CRU国际长材价格指数为195.8点，与上月持平；板材价格指数为162.2点，环比下降6.5点，降幅3.9%，较上月扩大了1.2个百分点。与去年同期相比，长材指数上升30.9点，升幅18.7%；板材指数上升21.3点，升幅15.1%。(见下表)

    CRU国际钢材价格指数变化表

项目	11月末	10月末	指数升跌	价格升降%	上年同期	同比升跌	升跌幅%
钢材综合	173.4	177.7	-4.3	-2.4	148.9	24.5	16.5
长材	195.8	195.8	0.0	0.0	164.9	30.9	18.7
板材	162.2	168.7	-6.5	-3.9	140.9	21.3	15.1
北美市场	146.1	156.1	-10.0	-6.4	141.9	4.2	3.0
欧洲市场	168.5	175.9	-7.4	-4.2	135.8	32.7	24.1
亚洲市场	192.2	191.4	0.8	0.4	160.2	32.0	20.0

    2、北美、欧洲市场继续下降，亚洲市场小幅上升

    (1)北美市场

    11月末，CRU北美钢材价格指数为146.1点，环比下降10.0点，降幅3.9%，较上月扩大2.2个百分点。虽然采取了一系列刺激经济复苏的措施，但美国经济仍然增长缓慢。11月份，美国制造业指数PMI为56.6%，环比下降0.3个百分点。其中生产指数下降7.7个百分点，新订单指数下降2.3个百分点。11月末，美国粗钢产能利用率为68.3%，虽小幅回升但仍处于较低水平；10月末，美国金属服务中心钢材库存由降转升，达到742万短吨，环比下降1.5%；截止11月23日，美国进口钢材131万吨，低于上月同期。由于下游需求增长乏力，美国长材价格由升转降，板材价格继续下降且降幅有所加大。(见下表)

    美国中西部钢厂钢材出厂价格变化情况表

    单位：美元/吨

项目	11月份	10月份	环比升跌	环比升跌%
项目	11月份	10月份	环比升跌	本月	上月
钢筋	646	671	-25	-3.73	1.36
小型材	826	849	-23	-2.71	2.54
线材	755	779	-24	-3.08	2.10
型钢	830	830	0	0.00	2.47
中厚板	783	816	-33	-4.04	-3.20
热轧带卷	573	629	-56	-8.90	-1.72
冷轧带卷	686	743	-57	-7.67	-3.63
热浸镀锌	748	805	-57	-7.08	-3.71

    (2)欧洲市场

    11月末，CRU欧洲钢材价格指数为168.5点，环比下降7.4点，降幅4.2%，较上月减小0.9个百分点。欧州各国经济复苏呈现非常不均衡的状况，德国、英国和法国等国经济前景看好，但意大利、希腊、爱尔兰、葡萄牙、西班牙和俄罗斯等国制造业均出现不同程度萎缩，显示债务危机仍未完结。11月份，欧元区制造业PMI为55.3%，环比上升0.7个百分点。其中：德国PMI为58.1%，环比上升1.5个百分点；英国PMI为58.0%，环比上升2.6个百分点；法国PMI为57.5%，环比上升2.3个百分点。但意大利PMI为52.0%，环比下降1.0个百分点；西班牙PMI为50%，环比下降1.2个百分点；俄罗斯PMI为51.1%，环比下降0.7个百分点；希腊PMI为43.9%，仍处于萎缩状态。本月英国市场长材价格继续呈下降趋势；板材中，除中厚板价格由降转升外，其他品种钢材价格继续下降，且降幅较上月有所加大。(见下表)

    英国钢材市场价格变化情况表

    单位：美元/吨

项目	11月	10月	环比升跌	环比升跌%
项目	11月	10月	环比升跌	本月	上月
钢筋	675	691	-16	-2.32	-0.58
小型材	779	786	-7	-0.89	-0.13
线材	699	699	0	0.00	-0.43
型钢	836	841	-5	-0.59	0.00
中厚板	932	921	11	1.19	-2.23
热轧带卷	693	738	-45	-6.10	0.68
冷轧带卷	818	849	-31	-3.65	2.78
热浸镀锌	852	881	-29	-3.29	1.03

    (3)亚洲市场

    11月末，CRU亚洲钢材价格指数为192.2点，环比上升0.8点，升幅0.4%，连续第4个月环比上升。11月份，日本制造业PMI为47.3%，环比微升0.1个百分点，但已连续第三个月低于50%。其中新出口订单指数降至46.9%，环比下降1.5个百分点，产出指数亦降至47.0%，环比下降0.3个百分点。除日本持续低迷外，亚洲其他主要经济体制造业继续呈扩张态势。其中中国制造业PMI为55.2%，环比上升0.5个百分点；韩国制造业PMI为50.2%，环比上升3.4个百分点；中国台湾地区制造业PMI为51.7%，环比上升3.1个百分点；印度制造业PMI升至58.4%，环比上升1.2个百分点。远东地区钢筋价格继续上涨，小型材、线材、型钢、冷轧带卷和热浸镀锌卷保持平稳，热轧板材继续下降。(见下表)

    远东市场钢材到岸价格变化情况表

    单位：美元/吨

项目	11月	10月	环比升跌	环比升跌%
项目	11月	10月	环比升跌	本月	上月
钢筋	610	600	10	1.67	1.69
小型材	630	630	0	0.00	-2.33
线材	610	610	0	0.00	5.17
型钢	680	680	0	0.00	3.03
中厚板	630	630	0	0.00	-1.56
热轧带卷	615	620	-5	-0.81	-1.59
冷轧带卷	720	720	0	0.00	0.00
热浸镀锌	760	760	0	0.00	0.00

    四、后期钢材市场价格走势分析

    从目前市场情况看，钢材需求继续保持增长。受原燃材料价格上涨和钢材库存下降等因素的影响，钢材价格仍处于小幅上升的态势，但由于元旦、春节等节假日和冬季消费淡季的到来，预计后期市场仍将以小幅波动运行为主。

    1、原燃材料价格持续上涨推动钢价呈上升态势

    进入12月份以来，原燃材料价格继续上涨。目前天津港进口铁矿石(63.5%品位印度矿)现货价格升至1270元/吨，比11月末又上升了40元/吨，升幅3.25%；国产铁精粉价格升至1207元/吨，升幅2.72%；焦炭价格升至1833元/吨，升幅1.61%；废钢价格升至3055元/吨，升幅0.59%。国际市场方面，美国、日本等国相继推出第二轮“定量宽松”货币政策，美元持续贬值，使以美元计价的国际大宗商品原油、铁矿石、焦煤、废钢等价格均大幅上涨，钢铁企业面临巨大的成本上升压力。

    2、钢材出口仍将处于较低水平

    据海关统计数字，1-11月份，全国累计出口钢材3970万吨，同比增长86.7%；出口钢坯14万吨，同比增长3.21倍；折合出口粗钢3939万吨，同比增长87.1%；净出口粗钢2583万吨，去年同期是净进口98万吨。出口同比大幅增长，主要是去年基数较低的原因。后期我国出口环境并不乐观，联合国在12月初发布的《2011年世界经济形势与展望》报告中预测，2011年全球经济增长将从2010年的3.6%下滑到2011年的3.1%。世界经济复苏的不稳定性和不确定性，以及通胀压力、贸易摩擦及人民币升值等都将对我国出口造成影响，明年出口形势不容乐观。

    3、货币政策转向稳健，市场流动性呈收紧趋势

    中央经济会议确定明年的货币政策由“适度宽松”转向“稳健”，为加强流动性管理、适度调控货币信贷投放，自今年以来，央行已连续六次上调存款类金融机构存款准备金率，其中在11-12月密集出台了三次，对市场流动性的影响将在后期逐渐显现。据央行统计数字，11月份人民币贷款增加5640亿元，虽仍保持了相当规模，但环比减少237亿元，连续第二个月环比减少。预计12月份人民币贷款规模还将进一步有所下降。

    后期市场需要关注的主要问题：

    一是为控制物价水平、防止恶性通胀，国家已采取多项措施增加货币回笼力度，必将对后期市场流动性、钢材需求产生影响，钢铁企业一方面要加强对市场需求变化的关注，另一方面也要加强资金管理，提高资金使用效率，保持生产经营正常运行。

    二是据国家统计局发布的数字显示，11月份全国粗钢日产水平为167.24万吨，比10月份增加4.97万吨，已连续两个月环比增长，反映出随着地方节能减排任务的完成，对钢铁企业的产量控制逐渐放松。钢铁企业要关注市场供求变化，坚持根据市场需求，有效控制产能。

    三是从后期国内钢材市场情况看，长材需求增长较快，将拉动长材价格持续上升，板材需求相对较弱，价格涨幅也将低于长材。钢铁企业应合理安排生产，优化产品结构，合理调整出厂价格，维护钢材市场平稳运行。(中国钢铁工业协会)

文章编辑：【兰格钢铁网】www.lgmi.com

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