2008年，肇始于美国的金融危机迅速在全球蔓延。两年多过去了，让资本有效覆盖所有风险的保守经营理念作为本轮金融危机的重要反思之一，再次受到全球银行业及其监管者的高度重视。
在我国，为增强银行抵御经济周期及市场形势变化的抗风险能力，2008年以来，银监会加强对银行资本金的监管，出台了一系列新规，进一步夯实了银行资本基础。
银监会公布的数据显示，2009年，在贷款大幅增加、资本质量要求明显提高的形势下，我国商业银行整体加权平均资本充足率为11.4%，基本保持在2008年底的水平，超过国际平均水平。截至2009年底，239家商业银行资本充足率全部达标，达标银行资产占商业银行总资产的比例达到100%。
资本实力显著增强
国际金融危机以来，在监管部门的大力推动下，国内银行业通过扩大利润留存、发行债务资本工具、调整资产结构等多种方式，大幅度提高了资本充足率。
2009年底，国内银行业平均资本充足率达到11.4%，历史上首次实现所有银行资本充足率同时达标，解决了长期以来制约国内银行体系稳健运行和可持续发展的资本不足问题，为成功抵御本轮国际金融危机的冲击奠定了基础。
金融危机之后，监管层陆续出台了一系列资本充足率新规。新规的有效实施在助力商业银行支持经济平稳快速增长的同时，也使商业银行保持了合理的资本充足水平，从而控制和防范风险。
为降低银行间债务关联性和金融体系系统性风险，2009年10月，银监会出台了《关于商业银行资本补充机制的通知》，规定自2009年7月1日起，商业银行持有的其他银行发行的次级债要全部从附属资本中扣除。这项规定有利于做实银行资本内生性补充机制，降低商业银行对发债融资渠道的过度依赖。这意味着，无论从监管层面还是经营层面，资本管理不再仅仅局限于资本充足率的静态管理，而是着眼于补充和消耗平衡的动态机制，以及与之相配套的发展战略、资产规模增长等。
根据建立动态资本和动态拨备的要求，银监会要求大型银行资本充足率均应保持在11%以上，中小银行应保持在10%以上。严守资本充足率底线，保持资本充足率在合理水平上的稳定，确保资本构成的质量，有利于抵御信贷持续快速扩张的累积风险，确保信贷扩张风险可控。
2010年是我国实施《巴塞尔新资本协议》的第一年，银监会要求银行制定与业务发展战略和监管要求相符的资本补充机制，强化资本补充的可持续性，并于1月13日发布《商业银行资本充足率监督检查指引》，在指导中国银行业逐步实施新资本协议后，银监会进一步细化了银行资本充足率的监管，对商业银行资本充足率的监督检查内容也进一步升级。
经过各方共同努力，两年来我国商业银行的资本实力显著增强。2010年三季度末，我国商业银行加权平均资本充足率为11.6%，比上季末上升0.5个百分点，比年初上升0.3个百分点；加权平均核心资本充足率为9.5%，比上季末上升0.5个百分点，比年初上升0.4个百分点。
资本补充渠道多元化
2010年中国资本市场的大事之一，就是多家商业银行纷纷启动再融资项目。到目前为止，中行、建行、工行、交行等10家银行在A股市场的再融资已全部结束，华夏和中信银行再融资也获通过。
统计显示，2010年以来，7家银行已经完成了A股的配股融资，合计融资金额超过1300亿元，3家银行通过增发获得超过500亿元的融资额。外源性融资已经成为近几年国内银行的主要筹集资本方式。据统计，依赖外源融资，包括政府剥离不良贷款、注入资本、引进战略投资者、IPO和发行长期次级债券等，外源融资占比超过70%，通过利润留存积累的资本不足30%。
从长期来看，国内银行筹集资本的渠道应从外部向内部转移，逐步建立起内部资本积累主导的资本补充机制。银行自身的盈利无疑是最主要的内生来源。银监会公布的数据显示，2003年以来，银行业所有者权益由10639亿元增长到2009年年末的44342亿元，净增幅达33703亿元，预计其中银行体系自身净利润的贡献度超过50%。可以肯定，随着银行管理能力和盈利水平的进一步提高，内生资源将更为充足。
目前，无论是资产规模、资产质量，还是盈利能力和风险抵御能力，我国银行业的整体实力都处于历史最好时期。这意味着，保持商业银行合理资本水平有稳健的根基和支柱。
转型前景总体看好
由于国内银行业盈利收入过度依赖利差收入，导致能否有效转变业务模式减慢资本消耗的速度，成为银行资本管理面临的重要问题之一。
在目前的盈利模式下，银行盈利的多寡取决于银行的信贷投放量，多数银行热衷于积极投放信贷，但是信贷的巨额投放会迅速消耗资本金，而资本金补充的速度永远滞后于信贷扩张的速度，因此，虽然利差收入增长的前景很令人振奋，但贷款高速增长不仅直接扩大当期资本需求，并将通过信贷损失和信贷供给两个相互联系的渠道影响商业银行的中长期资本充足率水平。
近年来，商业银行不断调整其业务格局以降低资本消耗。由于中间业务占用资本金较少，银行通过大力发展中间业务，可以摆脱资本金的约束。投资银行、债务融资工具承销、银行类理财、企业年金、银行卡以及电子银行等新兴中间业务近年来迅速发展，目前成为各大银行重要的利润增长点。中报数据显示，工行、农行、中行、建行、交行手续费及佣金净收入占营业收入的比例分别为20.30%、16.55%、21.3%、21.94%、14.4%。种种迹象表明，面对业务发展机遇和资本监管的硬约束，商业银行着力推进业务结构的优化，一定程度上改变了过度依赖资本占用高的批发性信贷业务的情况，同时大力发展零售业务和中间业务等低资本占用型的业务，控制风险资产的过快增长，积极向资本集约化的方向转型。 |
