1月份,国民经济继续保持平稳较快发展。受铁矿石、煤炭等原燃材料价格持续上涨、市场预期较高以及国际市场钢材价格大幅上涨等因素影响,国内市场钢材价格继续保持上升走势。
一、国内市场钢材价格继续上涨
1月末,中国钢铁工业协会CSPI钢材综合价格指数为132.81点,比上月末上升4.52点,升幅3.52%,连续第三个月环比上升;与去年同期相比,综合价格指数上升了23.41点,升幅21.40%。
1、长、板材价格均有所上升,板材升幅仍高于长材
1月末,CSPI长材价格指数为138.73点,环比上升3.98点,升幅2.95%;板材价格指数为129.86点,环比上升5.34点,升幅4.29%;板材升幅比长材高1.34个百分点。与去年同期相比,长材指数上升26.76点,升幅23.90%;板材指数上升20.34点,升幅18.58%。(见下表)
CSPI国内钢材价格指数变化表
项目 |
1月末 |
上年
12月末 |
环比
升跌 |
环比
升跌% |
上年
同期 |
同比
升跌 |
同比
升跌% |
钢材综合 |
132.81 |
128.29 |
4.52 |
3.52 |
109.40 |
23.41 |
21.40 |
长 材 |
138.73 |
134.75 |
3.98 |
2.95 |
111.97 |
26.76 |
23.90 |
板 材 |
129.86 |
124.52 |
5.34 |
4.29 |
109.52 |
20.34 |
18.58 |
2、主要钢材品种价格均继续上升,中厚板及热轧卷板升幅较大
1月份,中国钢铁工业协会监测的八大钢材品种价格均继续上升,其中长材中的高线、螺纹钢和角钢价格升幅分别为2.24%、3.18%和3.24%;板材中的中厚板和热轧卷板价格升幅较大,分别达到4.87%和5.44%;冷轧薄板、镀锌板价格升幅相对较小,分别为2.72%和2.42%;热轧无缝管价格升幅为3.02%。除线材、中厚板外,其他品种价格升幅均高于上月。(见下表)
主要钢材品种价格及指数变化情况
单位:元/吨
品种规格 |
1月末 |
上年12月末 |
价格
升跌 |
指数
升跌 |
价格升降幅% |
价格 |
指数 |
价格 |
指数 |
本月 |
上月 |
高线6.5mm |
4848 |
138.99 |
4742 |
135.95 |
106 |
3.04 |
2.24 |
2.73 |
螺纹钢16mm |
4829 |
137.66 |
4680 |
133.41 |
149 |
4.25 |
3.18 |
2.81 |
角钢5# |
4720 |
133.03 |
4572 |
128.86 |
148 |
4.17 |
3.24 |
2.86 |
中厚板20mm |
4952 |
138.75 |
4722 |
132.31 |
230 |
6.44 |
4.87 |
4.87 |
热轧卷板3.0mm |
4966 |
129.39 |
4710 |
122.72 |
256 |
6.67 |
5.44 |
3.93 |
冷轧薄板1.0mm |
5655 |
120.11 |
5505 |
116.93 |
150 |
3.18 |
2.72 |
1.74 |
镀锌板0.5mm |
5967 |
115.46 |
5826 |
112.73 |
141 |
2.73 |
2.42 |
1.13 |
热轧无缝管219*10mm |
5948 |
118.84 |
5774 |
115.36 |
174 |
3.48 |
3.02 |
1.83 |
3、各周钢材价格呈持续上升走势
从各周价格变化情况看,钢材价格指数呈持续上升走势。其中:第一周、第二周和第三周升幅呈逐周扩大趋势;第四周钢材价格升幅有所减小;进入2月份,钢材价格继续上升,春节后钢材综合价格指数升至134.93点,比上年末累计上升了5.18%。(见下表)
各周CSPI价格指数变化情况
品种 |
上年12月份
第四周 |
1月份 |
2月份
第二周 |
第一周 |
第二周 |
第三周 |
第四周 |
钢材综合 |
128.29 |
128.98 |
130.08 |
131.60 |
132.81 |
134.93 |
长材 |
134.75 |
135.24 |
135.96 |
137.30 |
138.73 |
140.48 |
板材 |
124.52 |
125.49 |
127.03 |
128.82 |
129.86 |
132.56 |
二、国内市场钢材价格变化因素分析
1月份由于天气寒冷,又处于“元旦”、“春节”之间,国内市场钢材需求有所减弱。但由于生产和流通企业均对后市预期较高,再加上铁矿石等原燃材料价格不断上涨等因素的影响,钢材市场价格呈持续上升走势。
1、制造业继续保持增长,钢材需求仍较旺盛
据国家统计局数字,1月份,全社会用电量达3531亿千瓦时,同比增长40.14%,环比增长2.7%。其中第二产业用电量2624亿千瓦时,同比增长45.99%;制造业PMI为52.9%,环比略降1.0个百分点,尽管增速放缓,但该指数自09年3月以来,已连续23个月位于50%以上的扩张区间。其中:生产指数为55.3%。在主要用钢行业中,交通运输设备制造业、通用设备制造业等行业生产指数继续位于60%以上的运行高位;新订单指数为54.9%。其中通用设备制造业、交通运输设备制造业等用钢行业也继续保持较快增长。上述数据表明国内制造业总体继续保持增长,用钢行业需求仍较旺盛。
2、铁矿石等原燃材料价格大幅上涨,推动钢材价格上升
1月末,国产铁精粉价格环比上涨42元/吨,涨幅为3.41%;进口铁矿石(海关)平均价格为151.41美元/吨,环比上涨5.29美元/吨,涨幅3.62%;冶金焦、炼焦煤价格涨幅更为明显,分别上涨6.49%和11.65%;废钢价格大幅上涨了12.36%。同上年同期相比,进口铁矿石(海关)平均价格同比大幅上涨了66.08%,国产铁精粉价格同比上涨了43.58%,废钢价格同比上涨了26.86%,冶金焦和炼焦煤价格分别同比上涨了4.85%和14.72%。原燃材料价格大幅上涨,是推动钢材价格继续上升的主要动力。(见下表)
国内原燃材料市场价格变化情况表
项目 |
单位 |
1月末 |
上年
12月末 |
环比
涨跌 |
环比
涨幅% |
去年
同期 |
同比
涨幅% |
国产铁精粉 |
元/吨 |
1275 |
1233 |
42 |
3.41 |
888 |
43.58 |
进口铁矿石(海关) |
美元/吨 |
151.4 |
146.1 |
5.3 |
3.62 |
91.2 |
66.08 |
冶金焦 |
元/吨 |
1968 |
1848 |
120 |
6.49 |
1877 |
4.85 |
炼焦煤 |
元/吨 |
1543 |
1382 |
161 |
11.65 |
1345 |
14.72 |
废 钢 |
元/吨 |
3519 |
3132 |
387 |
12.36 |
2774 |
26.86 |
3、货币供应量增幅回落,但仍继续保持增长
据央行统计,1月末,广义货币(M2)余额为73.56万亿元,同比增长17.2%,比上年12月末降低2.5个百分点;狭义货币(M1)余额26.31万亿元,同比增长13.6%,比上年12月末降低7.6个百分点;流通中货币(M0)余额5.81万亿元,同比增长42.5%(由于春节因素,当月流通中货币增加1.35万亿元);人民币贷款余额48.35万亿元,同比增长18.5%,比上年12月末降低1.4个百分点;当月人民币贷款增加1.04万亿元,同比少增3182亿元,但环比多增0.56亿元。尽管增幅都有所回落,但市场流动性仍较宽裕。
三、国际市场钢材价格升幅较大
1月末,CRU国际钢材综合价格指数为199.7点,环比上升20.0点,升幅11.1%;与去年同期相比,国际钢材综合价格指数上升39.9点,升幅25.0%。
1、长、板材价格均有所上升,长材升幅高于板材
1月末,CRU国际长材价格指数为229.4点,环比上升27.1点,升幅13.4%;板材价格指数为185.0点,环比上升16.5点,升幅9.8%,比长材升幅低3.6个百分点。与去年同期相比,长材指数上升了55.8点,升幅32.1%;板材指数上升了32.1点,升幅21.0%(见下表)。
CRU国际钢材价格指数变化表
项目 |
1月末 |
上年
12月末 |
指数
升跌 |
环比
升跌% |
上年
同期 |
同比
升跌 |
同比
升跌% |
钢材综合 |
199.7 |
179.7 |
20.0 |
11.1 |
159.8 |
39.9 |
25.0 |
长 材 |
229.4 |
202.3 |
27.1 |
13.4 |
173.6 |
55.8 |
32.1 |
板 材 |
185.0 |
168.5 |
16.5 |
9.8 |
152.9 |
32.1 |
21.0 |
北美市场 |
186.9 |
159.0 |
27.9 |
17.5 |
152.9 |
34.0 |
22.2 |
欧洲市场 |
185.7 |
173.7 |
12.0 |
6.9 |
135.7 |
50.0 |
36.8 |
亚洲市场 |
215.0 |
195.3 |
19.7 |
10.1 |
177.2 |
37.8 |
21.3 |
2、北美市场急剧上升,欧洲、亚洲市场升幅相对较小
(1)北美市场
1月末,CRU北美钢材价格指数升至186.9点,是08年12月以来的最高水平,环比大幅上升27.9点,升幅17.5%。美国经济继续复苏,钢铁需求保持增长。据美国商务部数据,去年四季度美国经济增长3.2%,增速较上一季度加快0.6个百分点;受钢厂预计废钢价格将进一步上涨而扩大库存的影响,美国废钢价格急剧上涨,继去年12月上涨50美元/吨后,今年1月份再次上涨了50-70美元/吨,而废钢价格的上涨又推动美国钢材价格大幅上涨。1月份,美国制造业指数PMI升至60.8%,环比上升2.3个百分点,是04年6月份以来的最高水平。其中生产指数63.5%,环比上升0.5个百分点,新订单指数67.8%,环比上升5.8个百分点;受汽车、电器等商品销售增加的推动,美国商品零售额环比增长0.3%,同比增长7.8%;汽车销量增长至82万辆,同比增长17%;在连续四个月环比下降后,去年12月份,美国进口钢材164.3万吨,环比增长1.4%。美国市场板带材价格涨幅较大,长材价格涨幅相对较小。(见下表)
美国中西部钢厂钢材出厂价格变化情况表
单位:美元/吨
项目 |
1月份 |
上年12月份 |
环比升跌 |
环比升跌% |
本月 |
上月 |
钢筋 |
761 |
667 |
94 |
14.09 |
3.25 |
小型材 |
927 |
850 |
77 |
9.06 |
2.91 |
线材 |
869 |
775 |
94 |
12.13 |
2.65 |
型钢 |
920 |
849 |
71 |
8.36 |
2.29 |
中厚板 |
959 |
838 |
121 |
14.44 |
7.02 |
热轧带卷 |
783 |
639 |
144 |
22.54 |
11.52 |
冷轧带卷 |
901 |
769 |
132 |
17.17 |
12.10 |
热浸镀锌 |
972 |
821 |
151 |
18.39 |
9.76 |
(2)欧洲市场
1月末,CRU欧洲钢材价格指数为185.7点,环比上升12.0点,升幅6.9%。欧盟统计局2月15日公布的预测显示,欧元区经济去年第四季度环比增长0.3%,其中德国和法国仍是欧元区经济增长的主要动力,分别环比增长0.4%和0.3%。进入2011年,尽管经济增长的不平衡差异仍然存在,但欧元区整体经济继续保持了复苏势头。1月份,欧元区制造业PMI升至57.3%,环比上升0.2个百分点。在欧元区主要经济体中,德国PMI为60.5%,环比略降0.2个百分点;法国PMI为54.9%,环比下降2.3个百分点;英国PMI为62.0%。环比上升3.7个百分点;意大利PMI为56.6%,环比上升1.9个百分点;西班牙PMI为52.0%,环比上升0.5个百分点。本月英国市场长材价格继续保持上升趋势,且涨幅均较上月有所扩大;板材价格由降转升。(见下表)
英国钢材市场价格变化情况表
单位:美元/吨
项目 |
1月份 |
上年12月份 |
环比升跌 |
环比升跌% |
本月 |
上月 |
钢筋 |
739 |
697 |
42 |
6.03 |
3.26 |
小型材 |
835 |
792 |
43 |
5.43 |
1.67 |
线材 |
763 |
721 |
42 |
5.83 |
3.15 |
型钢 |
882 |
848 |
34 |
4.01 |
1.44 |
中厚板 |
946 |
903 |
43 |
4.76 |
-3.11 |
热轧带卷 |
716 |
684 |
32 |
4.68 |
-1.30 |
冷轧带卷 |
843 |
805 |
38 |
4.72 |
-1.59 |
热浸镀锌 |
843 |
840 |
3 |
0.36 |
-1.41 |
(3)亚洲市场
1月末,CRU亚洲钢材价格指数为215.0点,环比上升19.7点,升幅10.1%,连续第6个月环比上升。亚洲主要经济体继续保持复苏态势,钢铁需求平稳增长。1月份,日本制造业PMI升至51.4%,自去年8月以来首次回到50%以上,环比上升3.1个百分点。其中:新出口订单指数升至50.8%,环比上升4.2个百分点;产出指数升至52.0%,环比上升了4.3个百分点。亚洲其他主要经济体中,中国、韩国和印度制造业PMI分别为52.9%、53.5%和56.8%,分别环比下降1.0个百分点、0.4个百分点和0.1个百分点,但均在50%以上,仍保持了扩张态势;中国台湾地区制造业PMI为59.8%,环比上升5.1个百分点。从CRU远东市场钢材到岸价格的变化情况看,主要品种钢材价格均有所上升,长材价格升幅高于板材。(见下表)
远东市场钢材到岸价格变化情况表
单位:美元/吨
项目 |
1月份 |
上年12月份 |
环比升跌 |
环比升跌% |
本月 |
上月 |
钢筋 |
710 |
625 |
85 |
13.60 |
2.46 |
小型材 |
735 |
650 |
85 |
13.08 |
3.17 |
线材 |
720 |
630 |
90 |
14.29 |
3.28 |
型钢 |
780 |
700 |
80 |
11.43 |
2.94 |
中厚板 |
705 |
645 |
60 |
9.30 |
2.38 |
热轧带卷 |
670 |
620 |
50 |
8.06 |
0.81 |
冷轧带卷 |
770 |
725 |
45 |
6.21 |
0.69 |
热浸镀锌 |
820 |
765 |
55 |
7.19 |
0.66 |
四、后期钢材市场价格走势分析
随着天气逐渐转暖,国内、国际市场用钢需求均呈现出逐步增长的态势,拉动钢铁生产和进、出口有所上升;铁矿石、冶金焦和废钢等钢铁生产用原燃材料价格持续上涨,推动钢材价格继续保持上行态势。
1、国民经济平稳较快发展,钢材需求将继续保持增长
今年是“十二五”开局之年,国家将实行积极的财政政策和稳健的货币政策,进一步加快发展方式转变,推进经济结构战略性调整,国民经济将有望继续保持平稳较快发展,钢铁需求也将继续保持增长。2011年,我国经济增长虽有所放缓,但刚性需求依然旺盛,随着工业化、城镇化进程的持续推进,主要用钢行业如建筑、机械、交通、家电、造船等下游制造产业仍呈发展态势,钢铁需求依然强劲;七大战略性新兴产业发展规划的全面启动将带来一大批产业升级投资项目的开工;国内保障性安居工程住房建设投资超过1万亿元;全国铁路安排基本建设投资达7000亿元;全社会水利年平均投入比2010年提高一倍,达到4000亿元,并且从土地出让收益中提取10%即每年约700亿元用于农田水利建设等,都将拉动钢材市场需求继续增长。
2、原燃材料价格继续上涨,推动钢材价格上行
从目前的情况看,受美元量化宽松政策的影响,国际大宗商品价格呈持续上涨趋势,国内铁矿石等原燃材料价格也将继续上涨。由于国内钢铁企业对进口铁矿石资源高度依赖,而进口铁矿石价格持续上涨,推动钢铁生产成本不断上升。据国家统计局数据,1月份工业生产者出厂价格(PPI)和工业生产者购进价格分别同比上涨了6.6%和9.7%,环比分别上涨了0.9%和1.2%。2月份以来,我国进口铁矿石、国产铁矿石,以及炼焦煤、冶金焦和废钢等原燃材料价格仍在小幅上涨,对钢材价格上行形成明显推动。
3、钢材库存显著增加,长材库存上升较多
截止1月末,全国26个主要钢材市场五种钢材社会库存量合计为1472万吨,环比上升149万吨,升幅11.2%,升幅较上月扩大了近10个百分点,是自去年10月份以来的最高水平;与上年同期相比,钢材社会库存上升了7.7%。主要是长材库存升幅明显,钢筋(螺纹钢)、线材库存分别环比大幅增加了91万吨和48万吨,占全部库存增量的93.3%,增幅分别为20.5%和41.1%;板材库存则有升有降,其中热卷库存下降0.8%,连续第三个月环比下降;中厚板和冷轧薄板库存由降转升,分别上升3.8%和6.1%。(见下表)
国内钢材市场库存变化情况表
单位:万吨
项目 |
1月 |
上年12月 |
环比增减 |
环比增减% |
上年同期 |
同比增减% |
库存合计: |
1472 |
1324 |
148 |
11.2 |
1367 |
7.7 |
其中:钢筋 |
532 |
441 |
91 |
20.5 |
524 |
1.4 |
线材 |
165 |
117 |
48 |
41.1 |
135 |
21.9 |
热轧板卷 |
478 |
482 |
-4 |
-0.8 |
453 |
5.6 |
冷轧板卷 |
153 |
147 |
6 |
3.8 |
130 |
17.5 |
中厚板 |
145 |
137 |
8 |
6.1 |
124 |
16.7 |
4、钢铁生产和进出口小幅增长,供求关系相对平稳
据协会旬报估算,1月份,全国粗钢产量5280.37万吨,生铁和钢材产量分别为4894.71万吨和6869.01万吨。从日产水平看,全国粗钢日产量170.33万吨,环比增长4.12万吨,增幅2.48%;生铁和钢材日产分别为157.89万吨和221.58万吨,环比分别增长4.92%和1.25%。另据海关统计,1月份我国出口钢材312万吨,环比增加27万吨,增幅9.5%;进口钢材164万吨,环比增加23万吨,增幅16.3%;进口钢坯8万吨,环比增加1万吨。进出口相抵,折合净出口粗钢149万吨。由于进出口增量相对平衡,后期市场预期较好,钢材市场供求关系相对平稳。
后期市场需要关注的主要问题:
一是继美国裁定对我国输美石油钻杆和钻铤征收“双反”关税后,俄罗斯、哈萨克斯坦和白俄罗斯也决定对原产于我国的部分彩涂板进行反倾销立案调查。针对中国钢材的国际贸易保护主义措施增多,我国钢材出口难度仍然较大。
二是自去年以来央行已7次上调存款准备金率、3次加息,但由于1月份CPI涨幅依然达到4.9%,与加息后一年期存款3%利率仍有较大差距,央行可能会继续上调存款准备金率和加息,后期市场流动性将会有所收紧。
三是随着钢价不断上涨,钢材社会库存已明显增加,国内粗钢生产也呈上升趋势。钢铁企业要认真分析市场需求变化,有针对性地安排生产和调整品种结构,合理制定出厂价格,维护钢材市场平稳运行。(中国钢铁工业协会)