滨化股份、烟台万华、齐翔腾达等公司昨日放量上涨。机构认为,这些公司所属的聚氨酯行业景气度上升,该行业有望领先整个化工行业提前爆发,而在聚氨酯产业链中,环氧丙烷、MDI和甲乙酮最符合“供需长期偏紧”的筛选条件。
聚氨酯板块有望先于整个化工行业而提前爆发。分析师认为,聚氨酯产业链中的产品具有“周期品中的精细化工”特点,其产量规模相对较小、产能过剩程度和自给率较低、需求成长性高,供需偏紧时产品价格有较大上浮空间。受下游汽车、家电、建筑建材和纺织服装等行业周期复辟的拉动,聚氨酯产业链产品有望领先于化工行业中的其他子板块启动,目前从产品价格上已经有所体现。
分行业来看,聚氨酯的景气更明显。分析师认为,从下游需求分布看,环氧丙烷需求集中于聚醚领域,最终下游包括家电、建筑、汽车等;甲乙酮需求集中于涂料和胶粘剂,受工程机械、家电等行业拉动明显;BDO主要下游为氨纶和工程塑料,MDI(文章来源环球聚氨酯网)终端包括家电、汽车、建筑和纺织服装等。目前,我国汽车和氨纶产量呈现类似的平稳回升态势;受到1000万套保障房需求的拉动,预计2011年我国房屋施工面积同比增速将达到16.8%,受此拉动,预计冰箱等家电的需求也将出现放量。受先行行业拉动,聚氨酯产业链可望提前于整个化工板块进入景气周期。 |