大公报3月1日讯和黄(00013)昨日公布，已代表和记港口信托向新加坡金管局提交初步招股章程，将该信托基金每单位指示发售价定在0.91至1.08美元。以此计算，基础投资者认购额达到16.2亿美元，另再公开集资最多42.1亿美元，公司今次在新加坡首次公开招股(IPO)的计划将合共筹资最多58.32亿美元(454.31亿港元)，有机会成为新加坡历史上规模最大的IPO交易。
和黄在今年1月宣布透过商业信托基金形式，安排旗下粤、港两地的港口业务在新加坡分拆上市，有助于降低集团的综合负债和用作再投资，计划早前已经获得新加坡交易所的合格上市批准。根据早前公告，和黄在该信托基金上市后，仍将持有25%的已发行基金单位。
8投资者认购16.2亿美元
昨日发布的初步招股章程显示，和记港口信托的每股指示发售价已定在0.91至1.08美元之间，合共87.08亿已发行单位。假如全球发售价在指示发售价范围之内，和记港口信托市价总值将约为79.3亿美元至94.1亿美元。
已有8家基础投资者将按发售价合共认购16.2亿美元的基金单位，涉及单位数目占已发行单位总量约17.2%至20.4%。撇除基础投资者在外，该信托基金将对外发售36.19亿至38.99亿单位，集资最多42.1亿美元。若将两者合计，和记港口信托今次会在新加坡将最多集资58.32亿美元。
券商指订价偏高
此水平的集资额与证券界原先预期的60亿美元相去不远，假如招股成功，筹资金额将较新加坡电信在1993年IPO集资40亿美元为多，甚至会较新加坡去年57亿美元的IPO总集资额更多。不过，香港富昌金融集团总经理藺常念接受外电访问时表示，对于目前市场状况而言，有关集资额可能稍为太高，油价上升已令环球股市下跌。新加坡证券界人士亦称，此订价水平并不吸引，降价两成才能吸引更多投资者。
涉及今次交易的基础投资者包括：AllyHoldingLimited(占5000万美元)、淡马锡控股旗下的ArandaInvestments(占1亿美元)、CapitalResearchandManagementCompany(占6.34亿美元)、国泰人寿保险(占1亿美元)、LonePineCapitalLLC(占1.86亿美元)、MetropolitanFinancialServicesLtd(占1亿美元)、Paulson&Co.Inc.(占3.5亿美元)和SeacrestFIRIncorporated(占1亿美元)。其中，淡马锡控股旗下新加坡国际港务集团(PSA)，已持有和黄港口集团及HutchisonPortsInvestments各20%的股权。
财务总监陆法兰早前强调，将用作再投资，包括扩充港口、基建、能源等业务，目标将和黄的净负债比率降至20%至25%水平。和黄股价昨日收报91.7港元，升1.89%。 |
