中国海外油气开发现状与态势

    隨着中国经济自上世纪80年代以来的快速发展，对国外石油的需求也随之增长，中国自1993年起成为石油净进口国，截至2009年，中国已成为继美国和日本之后的第三大石油进口国。在未来几年内，中国的石油消费预计还将不断增长，而预测国内石油生产量自2020年起将开始下降。

    据美国《油气杂志》2010年2月 8 日报道，尽管面对全球经济下滑的不利局面，中国油气公司的海外投资自2008年以来显著增加，已投入数十亿美元开发中东等地的大型油田。费氏全球能源咨询公司（FACTS GIobal Energy）表示，未来中国油气公司将继续通过并购或者投标，积极投资海外油气资产。据其统计，2008年中国的海外权益油产量为90万桶/天（约合4500万吨），约占中国原油进口量的25％、国内原油产量的 23％、石油消费量的12.5％。2010年，中国海外权益油产量将达到 120万桶/天（约合  6000万吨），2015年和2020年则预计将分别达到 170万桶/天（约合 8500万吨）和200万桶/天（约合1亿吨）。由于中国国内原油产量基本持平，因此到2020年海外权益油产量将达到中国国内原油产量的一半。
  
    中国油气公司近两年积极参与海外并购（见表1）。其中，中石油是最大的海外投资者，截至2010年2月，在全球27个国家拥有油气资产，并在49个国家提供石油工程技术服务，海外重点市场包括非洲、中亚、拉美和中东。中石油正在从事的90多个海外项目中，有65项涉及油气生产和开发。2008年，中石油海外原油和天然气产量分别为61.2万桶／天和 450百万立万英尺／天。除了油气勘探开发项目以外，中石油还投资建设进口油气管线，并希望通过海外并购成为国际化公司。中国开发银行2009年与中石油签定了一项长期贷款协议，将在5年中向中石油贷款300亿美元以支持中石油的国际化战略。
                  表1.   中国油气公司近两年完成的海外并购

    截至2010年3月初，非洲出口中国的石油数量仅占非洲石油出口总量的13%，远远低于非洲出口欧洲和美国的石油数量，非洲出口欧洲和美国的石油数量都占到了非洲石油出口总量的30%以上。中国在非洲石油领域的投资仅占世界在非洲石油领域的总投资的1/16，也同样远远低于欧洲和美国在非洲石油领域的投资。
   
    除了中石油、中海油和中石化积极投资海外业务以外，中化集团、国家外汇管理局和中国投资公司也开始收购海外资产。此外，一些规模较小的中国公司也开始参与海外油气投资，包括陕西延长石油、振华石油和中国航油等。2009年底，陕西延长石油与泰国新能源化工投资集团签署产量分成合向，勘探和开发  L31/50区块。陕西延长石油还与喀麦隆政府签订了 Zina和Makari两个区块的产量分成合同。
   
    在开拓海外市场的过程中，中国公司采取了多样化的投资方式。中国油气公司，特别是中石油，已经就未来数十亿美元的投资签定了初步协议或谅解备忘录（见表 2）。除了购买资产和提供服务，中国还向几个产油国提供了总计570亿美元的贷款。2004年中国向安哥拉提供了40亿美元的石油贷款，从而开启了贷款换石油的合作方式。随后，中国又向安哥拉（其40％的原油产量出口中国）提供了一系列的贷款。此外，中国也向委内瑞拉、俄罗斯、哈萨克斯坦、巴西。土库曼斯坦、玻利维亚和厄瓜多尔的石油公司提供贷款，以换取长期油气供应保障。获得贷款的公司可以通过将上游资产出售给中国公司获得的收入，或者通过向中国供应原油来偿还贷款。

    表2.    中国公司近期签署的几项投资协议

    FACTS认为，尽管中石油、中海油、中石化和中化已成为全球并购中场上的重要参与者，但是他们在2009年也遭遇了一些挫折。例如，利比亚政府阻止中石油4.99亿加元收购Verenex能源公司，转而让利比亚投资局以3.16亿加元获得该项资产；安哥拉石油公司也阻止中石化和中海油获得深水区块。

    中国，像其他许多主要的经济体一样，从中东进口大量石油，并对该地区的不稳定而表示焦虑。

    沙特阿拉伯已经向中国和远东地区出售比美国更多的石油。中国购买波斯湾产量的1/10和伊朗产量的1/4。

    100多家中国企业已在伊朗伊斯兰共和国进驻，中国与伊朗的油气部门签署了价值1200亿美元的合同。

    中国是伊拉克有丰富石油和天然气的部门的领先投资者，大规模地努力扩大其能源基础设施和生产。

    中化集团公司(Sinochem)2010年10月20日表示，公司目前拥有近30个海外油气区块，平均年产量达3219万桶。按资产计，中化集团是中国第四大石油企业。
国际能源局报告观点

    国际能源局（IEA）2011年2月发布了《中国国家石油公司海外投资》报告，报告指出，中国3家国家石油公司海外投资，增加了全球的油气供应。根据国际能源署以原始数据和二手数据做出的评估，这些中国公司虽然被政府持有主要权益，但并非由政府直接经营，公司利用全球市场提供的机会进行商业运作，这种独立的商业运作在上游领域的投资和经营活动中表现得尤为突出。当然，有些项目受政策驱动力较大，如管道建设项目。中国公司的投资在很大程度上，有助于增加全球油气供应，这是其他进口国都要依赖的同一个国际市场。
　　
    报告认为，中国3家主要国家石油公司近年在海外商业活动中已经学到很多，成长为全球石油天然气上游收购活动的重要角色。2009年，中国企业并购开支 182亿美元，占全球油气交易总量（1440亿美元）的13%，占所有国家石油公司并购开支61%。2010年，中国公司这方面开支约293.9亿美元，其中一半以上（157.4亿美元）用在拉美地区。2009年，世界石油需求减少124万桶/日，中国增加了70万桶/日；世界天然气需求下降2%，中国增加11%。
　　
    根据国际能源局的资料，由于中国国家石油公司的成功收购，它们在海外的权益份额产量已经从2009年的110万桶/日，2010年一季度增加到136万桶 /日，相比之下，中国2009年国内的原油产量为400万桶/日。中国的石油公司目前已经在31个国家开展经营活动，并在其中20个国家拥有权益产量，主要分布在4国，即哈萨克斯坦、苏丹、委内瑞拉和安哥拉。
　　
    截至2010年底，中国以增加供应为条件，延长了对9个产油国的贷款，包括安哥拉、玻利维亚、巴西、厄瓜多尔、加纳、哈萨克斯坦、俄罗斯、土库曼斯坦、委内瑞拉。这些交易有助于中东、非洲以外的供应多元化，在2010年上半年，中国来自这两个地区的石油仍分别占44%和32%。
　　
    中国公司在油气资源丰富的国家还提供大量投资，竞标服务合同，提供贷款，这些已经并将继续对全球油气上游业投资和全球石油供应做贡献。
　　
    例如，中国石油与跨国石油公司和其他国家石油公司合作，增加了伊拉克石油产量。中国对俄罗斯的贷款支持了东西伯利亚的油气开发，从而可以供应亚洲及环太平洋市场。中国企业在中亚的活动和投资，提高了那里的油气产量。2010年它们在拉美投资近160亿美元，促进了该地区油气工业的发展。中国企业还为非洲的油气田开发做出了贡献。
　　
    除了油气上游业务活动，中国的国家石油公司还在北亚、中亚、东南亚投资于跨国管道建设，使这些地区增添了新的市场渠道和政治活力。
　　
    尽管管道有助于油气供应多元化，但中国仍将依赖马六甲海峡进口来自中东和非洲的能源，目前中国77%的进口石油（约310万桶/日）要走这条海上通道，随着海峡航运量的增加，中国通过海峡的航运量所占比例可能会降到54%，但预计2015年中国通过海峡的石油航运量将达350万桶/日。
　　
    中国投资建设中亚、缅甸天然气管道，还准备建造来自俄罗斯的输气管道，同时还锁定LNG供应，来自卡塔尔的LNG也要通过马六甲海峡。
　　
    中国在上世纪90年代在政治风险地区投资于全球“剩下的”油气资产，与跨国石油公司合作参与上游项目并进行收购，中国的国家石油公司经历了显著的变化，成为全球具有竞争力的能源企业。由于国外经验的积累、技术熟练的员工、政府财政的支持，这些公司现具备了获得较好质量资产的能力，它们与跨国石油公司及其他国家石油公司合作，写下了一系列成功的纪录。成功也使它们增强了在全球进行收购的信心。
　　
    但报告认为，中国企业收购海外资产出价情况复杂，有时会高于市场价。不过在当前的经济条件下，加上企业良好的财务表现，以及国际交易经验增加，使它们可以保持一种强有力的资源投资态势。在全球金融危机的背景下，中国企业的投资为全球油气业提供了亟需的财源。中国的跨国管道建设改变了地区能源供应格局，影响了周边地区的政治环境和经济开发。未来5年，全球石油需求增长的一半将来自中国。（国际能源网）