3月14日,中信证券分析师周希增接受记者电话采访时表示,“日本地震将影响4%的全球铁矿石需求,导致国际铁矿石价格会先跌后涨,震后恢复会导致生产高档板材的宝钢等大幅受益。”
周希增表示,日本是铁矿石进口大国,每年进口1.5-1.6亿吨,占全球供应量(8-9亿吨)的10%以上。此次地震,位于东京湾的5家钢厂都遭到结构性破坏,该地区钢产量占日本国内钢产量的35%。短期内可能影响钢铁供给200万吨/月,约占日本总产量的20%。“最终的影响要看日本复产的进程。3-6个月的时间是需要的。”
日本钢铁的减产将减少铁矿石需求300万吨/月,约占全球钢铁贸易的4%、铁矿石海运市场的6%。
另外,灾后重建必然增加对钢材的需求。周希增估计日本灾后重建对钢材需求在5000万-7000万吨之间。如果3年内完成重建,每年新增钢铁需求2000万吨左右。
周希增表示,钢价将随之上涨。1995年阪神地震后钢价上涨19%,2008年汶川地震后钢价上涨14%。目前国内钢价受宏观调控和北方寒冬未开工影响,下跌了10%。后市看涨,涨幅肯定超过前两次地震。
周希增表示,日本钢材出口量占产量的40%,中国进口日本钢材占比47%,出口减少以及灾后重建需求增加,将从两个方面拉动国际和国内钢材市场,生产高档板材(宝钢股份、武钢股份、特殊钢材、大冶特钢和高端建筑钢材和莱钢股份的H型钢,鞍钢的中厚板的厂商将直接受益。 |