一、行情回顾
昨日铝价随着4月份宏观经济数据的公布而出现较大波幅。开盘由于受到隔夜外盘走强的推动,主力合约1107高开至16750元/吨,随后由于市场的公布数据的担忧铝价一路下行至全天最低点16690元/吨,随后展开较大波幅,截至收盘报16700元/吨,较上一个交易日上涨10元/吨,涨幅为0.06%,全天减仓缩量。
二、基本分析
1、现货市场:现货市场铝价近期持续上涨。其中长江有色价格区间在16570元/吨和16610元/吨之间,均价为16590元/吨,上涨50元/吨,升水40元/吨。中铝氧化铝3000元/吨,非中铝氧化铝均价2650元/吨。
2、库存:继续回落。LME铝库存减少2750吨至4,592,000吨。
3、CPI高于预期,通胀拐点未现。国家统计局数据显示,2011年4月CPI同比上涨5.3%,较上月涨幅下降0.1个百分点,高于市场预期涨幅5.2%,其中食品价格同比上涨11.5%,环比下降0.4%,虽然蔬菜价格下跌较快,但是肉类、粮食、水产品价格上涨趋势依旧;而非食品价格同比上涨2.7%,环比上涨0.4%,较前期涨幅进一步扩大,成为推动价格环比上涨的主要原因。虽然环比下降0.1个百分点,但是未来几个月通胀形势仍然很大,而且市场预期的通胀拐点尚未出现,不排除未来个别月份再创新高。
4、电解铝等九大行业“再融资”限制放宽。九大受限行业的相关公司发行公司债,如果不涉及新投资项目,将不再征求证监会以外部门的意见。日前,已有多家投行接到证监会的相关通知。这九大受限行业包括钢铁、水泥、平板玻璃、煤化工、多晶硅、风电设备、电解铝、造船、大型锻造件行业。
三、技术分析
从沪铝主力合约1107日K线图中看,昨日收于一根阴线,上方和下方分别受到10日和5日均线的阻力和支撑,一段时间内,铝价上方主要受前期高点连线形成的趋势线16800的制约,同时由于投资者对通胀的担忧,市场观望较为浓厚,沪铝成交量和持仓情况无明显起色,所以短期沪铝不具备继续大幅上扬动能和条件。隔夜伦铝大幅下挫,触及上升通道下沿2580附近,短期将在此获得一定支撑。
四、操作建议
隔夜外盘美元指数反弹,原油大幅下挫,导致伦铝出现大幅回落,今日沪铝低开概率较大,并且全天将持续较弱的走势,铝价或继续向16600一线寻求支撑。 |