广钢股份今日发布调整后的正式《资产重组方案》，据公告，本次交易方案分为重大资产置换、向特定对象发行股份购买资产及股份转让三部分，采用的是当前市场通行的“净壳出让”方式。
根据方案，广钢股份国有股权将通过协议转让方式转给广日集团，本次交易完成后，上市公司将置出全部钢铁经营性资产，同时置入及购买以电梯整机制造、电梯零部件生产及物流服务为主业，引入国际化高端合作向关联产业领域拓展的优良资产；转型为广日集团控股下的电梯综合业务为主业的上市公司。
拟置入资产盈利能力超预期
据了解，广钢股份调整后的正式重组方案中，拟注入资产广日股份的财务数据与预案相比，有较大的提升。据最新审计结果，拟注入资产广日股份2010年净利润为2.4亿元，比2009年增长28.02%。与预案中广日股份截至2010年前三季度的1.78亿元相比有较大的提升。
同时，方案也对拟注入资产作了盈利预测：广日股份2011年预计可实现净利润3.13亿元，与2010年相比仍将保持26.68%的增长，对应重组后上市公司每股预计收益为0.4元。
据了解，本次重组方案中拟入主上市公司的广日股份是国内电梯制造历史最悠久的企业之一，该公司以电梯为核心，向上下游产业链延伸，现已发展成为以电梯整机制造、电梯零部件生产及物流服务为主业，引入国际化高端合作向关联产业领域拓展，科技研发实力和市场竞争能力突出的企业集团。
分析人士认为，本次拟置入及拟购买资产估值结果对应的市净率、市盈率指标，均低于可比上市公司及可比交易的平均水平，本次交易拟置入资产及拟购买资产定价合理、公允，保护了股东的合法权益。
将成为华南地区电梯制造龙头
根据Freedonia集团研究表明，到2013年全球电梯将保持4.3%的年增长率，电梯产品和服务市场产值将达到785亿美元。这一增长主要来自中国和印度的新增需求，其中中国新增需求有望占到45%，中国已成为世界上最大的电梯生产基地。
重组方案显示，广日股份作为华南地区最大的电梯制造企业之一，公司业务涉及电梯零部件生产，整机的制造、销售、安装、维修、保养以及贯穿整个生产和销售流程的物流服务，涵盖了电梯从零部件到终端用户的整个产业链条，完整产业链布局有利于电梯生产及管理效率的提升，产品及服务质量的控制，降低企业经营风险。
此外，广日股份在发展中还引进日立技术并在后续参股日立电梯，不仅吸收了国际领先的技术标准、管理模式和经营理念，并通过自主创新提升整机制造业务能力，同时，该公司参股日立电梯获得了持续稳定的现金分红，目前该公司合计获得约3.5亿元的现金分红，为其提高经营实力，培育关联产业奠定基础。
广日股份积极布局产业多元化
据了解，在传统电梯产业之外，广日股份积极在电梯关联产业中进行前瞻性布局，借助与世界顶级企业的紧密合作，迅速与行业领先的技术标准、管理模式、经营理念接轨，树立在高端制造业行业中的竞争优势。
广日股份与行业巨头如西班牙塞维拉、德国欧司朗、德国威尔等公司合作开展电梯导轨、LED照明、机械式停车设备等业务。该公司负责人表示，在新兴领域的发展规划上，公司均选择与世界巨头合作，凭借高起点，在市场上迅速形成竞争优势，公司正在积极发展的LED等新兴产业，未来将会成为公司重要的利润增长点。
以LED产业为例，广日股份生产的LED灯具采用德国进口OSRAM芯片，具有高效、节能、寿命长等特点。目前，广日股份拥有先进的无尘防静电SMT生产车间与组装车间、现代化的生产管理、严谨科学的品质管理理念，该公司的LED照明方案已成功运用于湖南武冈市庆丰路等路段城市照明及景观照明工程项目，昆山淀山湖镇节能改造工程和环湖路等新建城市道路照明。
此外，广日股份生产的矿用电缆及矿井用连接器也获得了安标国家矿用产品安全标志中心颁发的国家矿用产品安全标志认证，具备生产矿用电缆及矿井用连接器的资质，而在这一领域广日股份的竞争者还较少。(上海证券报) |
