沪铜:关注今日非农数据对美元影响，沪铜适当降低持仓
1、行情回顾
伦铜方面，昨日伦铜日内出现先抑后扬的格局，电子盘3月合约最终收于9035美元，日内小幅下跌24美元，跌幅为0.26%，持仓降低至257064手；
沪铜方面，昨日低开后维持震荡，主力8月合约最终收盘价格为67880元/吨，较前一交易日下跌760元/吨，跌幅为1.11%，持仓继续增加至174604手；
2、重要消息面
美国商务部昨天公布的数据显示，美国4月工厂订单月率下降1.2%，预期下降1.0%。同时，美国劳工部公布的数据显示，美国5月28日当周初请失业金人数为2.2万人，预期为41.5万；
国际信用评级机构穆迪投资者服务公司昨天发出警告称，如果美国在未来几周内未能提升法定债务上限而出现短期违约，将面临AAA主权信用评级被降级的风险；
今天晚上20.30分将有美国5月份非农与失业率公布，这也是市场关注的重点。之前市场普遍预期数据不如预期，美元因此承压下跌；
昨日长江现货报价为68700元/吨-68800元/吨，较前一交易日下跌750元/吨；
3、分析和建议
昨日，美国提高债务上限的议案被318票反对、97票支持所否决，受此影响美元昨日继续大幅下跌。与此同时，今日美国即将发布非农业人口就业数据，目前对该数据的预期亦不理想，就业情况的悲观预期也在影响着美元的走势。由于美元走势的纠结，伦铜昨日夜盘实现上涨，最终收复了白天的下跌，走出一颗红十字星，今日沪铜高开的可能性较大。操作上，由于面临美国债务和非农数据的影响，前期空单可适当减仓，以控制风险
多空胶着，或可在68000一线试探性沽空
1、行情回顾：
伦敦铜收盘9035.0，跌24.0，跌幅0.26%；库存增加2650，至473500吨；美元指数收盘74.325，跌0.471，跌幅0.63%。
沪铜主力1108合约收盘报67660，跌760，跌幅1.11%；沪铜指数成交量180918，增加1318，持仓量326158，仓差-3866；注册仓单减少301，至23698吨。
长江有色金属现货报价，68650～68950，跌625；铜升贴水b350-b450，扩大100。
2、消息面：
【国际方面】
全球最大产铜国智利的铜与矿业研究中心表示，为了满足前所未有的巨大需求，全球铜矿业需要扩展新的矿区。
穆迪公司称，将希腊国债评级下调三档，从B1下调至CAA1，评级前景负面。
据路透社报道，摩根斯坦利将5月非农就业岗位增长预估由17.5万下调至15万；花旗由17万下调至10万。
美国劳工部称，经季节因素调整后，截至5月28日当周首次申请失业救济人数下降6000，至422000人，但仍处于较高水平。
美联储称，截止6月1日当周资产负债表规模扩大至纪录新高2.772万亿，因增加购债。
【国内方面】
央行公告，周四发行230亿三年前央票，收益率持平3.80%成；并发行150亿三个月央票，收益率持平2.9168%。
工信部称，全国规模以上工业增加值同比增长14.2%,增速同比回落4.9%。
据一铜贸易商说上海金属网说：“今天出货情况一般，早盘我们这里CCC-P铜报价在升水500元/吨，要货的下游还是比较多的，目前走势震荡下滑，短期内一些人看跌等待低位吸货。我们今天成交一般，贵冶铜成交在68920元/吨。”
3、预测和建议：
沪铜08合约昨日小幅低开，盘中震荡，收于低位十字星线；沪铜指数成交量较上一日增加0.73%，持仓量较上一日减少1.17%；技术上看多空胶着，价格68000以下，近期料震荡偏空，且目前总体上见顶行情走势。现货方面，成交一般。基本面偏弱，美元指数疲弱依旧，操作上建议可在68000一线，可以试探性进场沽空，并注意控制仓位。
沪铝：美元疲弱依旧，清仓观望为主
1、行情回顾：
伦敦铝收盘2623.0，跌13.0，跌幅0.49%；库存减少6350，至4685100吨。
沪铝主力1108合约收盘报16840，涨0，涨幅0.00%；沪铝指数成交量20494，减少2892，持仓量249622，仓差906；注册仓单减少871，至201817吨。
长江有色金属现货报价，16740～16780，跌5。
2、消息面：
国际铝业协会公布，全球初级铝日产量由3月的11.54万吨上升至4月的11.88万吨。
据一铝贸易商对上海金属网说：“从目前的走势来看，宏观经济数据虽然表现较差，但国内调整电价的举措进一步提振铝价。短期内预计价格波动不会很大，今日市场整体成交在16740元/吨左右，午后由于期铝回升，现货成交价格都高于16740元/吨，对于明日现货铝价依旧看涨。”
3、预测和建议：
沪铝08合约昨日小幅低开，盘中窄幅上行，收于低位小阳线；沪铝指数成交量较上一日减少12.37%，持仓量较上一日增加0.36%；技术上看价格在60日均线遭遇空头强有力阻击，近期料震荡偏空，且目前价格处于阶段性头部附近运行；现货方面，成交一般。基本面中性，操作上建议投资者清仓观望为主，待破5日均线进场沽空，并控制仓位风险。
沪锌：方向不定观望为主
1、外盘行情：
6月2日伦锌电3开盘价2235.00，最高价2262.00，最低价2202.00，收盘价2236.00，成交量4827，持仓量223737，下跌4.00，跌幅0.18%。LME锌库存减少100吨至854200吨。美元指数收盘于74.35，下跌0.47，跌幅0.63%。预计今日沪锌将弱势震荡。
2、内盘行情：
周四主力合约沪锌1108开盘于17120元/吨，开盘后沪锌震荡上行，收于17220元，下跌40元，跌幅0.23%。成交量243444手，减826手；持仓量219164手，减仓11690手。
2、基本面消息：
6月2日美国商务部公布，美国4月工厂订单下跌1.2%，市场预估为下降1.0%。此外，美国第一季非农生产率环比年率修正后为上升1.8%，预估为增长1.7%,前值为上升1.6%。美国劳工部周四公布的数据显示，5月28日当周初请失业金人数降至42.2万人，预估为41.5万人,前周修正后为42.8万人，初值为42.4万人。
现货方面，上海现货0#锌报16900-17000元/吨，下跌100元/吨；1#锌16850-16950元/吨，下跌100元/吨，葫锌报18150元/吨。贸易商反映市场成交较好，但同行之间交易居多，下游终端消费商偏少，整体观望气氛依然浓厚。
4、预测和建议：
美国经济数据表现不佳，穆迪调低希腊主权评级，国内加息预期及PMI指数继续下滑，市场担忧情绪陡增。同时长假临近，市场情绪趋于谨慎。虽然锌价目前运行区间离成本空间并不远，但受累于宏观经济转弱引致的系统性风险，预计后市锌价或将继续小幅走低。操作上建议观望为主。 |
