Lgmi周价格走势预测：钢材价格继续反弹 市场面临调整风险

2011年第29周(7.11-7.15）兰格钢铁(LGMI)综合价格指数达到192.6点，周环比上升0.53%，较去年同期上升25.09%。其中，LGMI长材价格指数为220.5点，周环比上升0.8%，较去年同期上升28.49%；LGMI板材价格指数为159点，周环比上升0.07%，比去年同期上升19.79%。

从兰格钢铁价格指数可以看出，2011年第29周(7.11-7.15）国内钢材市场整体呈现小幅上涨的走势，长材品种有所上涨，而板材品种涨跌互现，市场整体价格比上周略有上涨，其中高线和螺纹钢均小幅上涨；而板材品种价格涨跌互现，其中热卷和冷板市场价格略有上涨，而中厚板和镀锌板市场价格略有下滑。从区域来看，而华南、华中、东北、西北、华东和华北地区价格均有所上涨，西南地区价格略有上涨。

2011年第29周(7.11-7.15）国内钢材（长材和板材）市场的全国平均价格为5008元(吨价，下同)，比上周（4982元）涨26元，较6月底（4956元）涨52元。

据兰格钢铁信息研究中心周价格预测模型数据测算，预计下周（2011.7.18-7.22）国内钢材市场总体价格将稳中小幅调整，长材和板材市场价格均将小幅下滑。兰格钢铁价格综合指数预计在191点附近波动，钢材均价在4970元左右（详见图1），平均调整幅度在30元左右。

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图1  兰格钢铁价格指数变化趋势图

1、 全国主要钢材品种市场价格涨跌互现

据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示，截止2011年7月15日，国内10大重点城市12种主要钢材品种价格涨跌互现。其中：Φ6.5mm高线均价为4916元，比上周涨39元；Φ25mm二级螺纹钢均价4949元，比上周涨27元；5.5mm热轧卷板平均价格4790元，比上周涨28元；1.0mm冷轧板卷平均价格5450元，比上周涨18元；20mm中板价格4841元，与上周持平；4寸焊管价格为4930元，比上周涨34元；108*4.5无缝管价格为5848元，与上周持平；25#工字钢价格4862元，比上周涨12元；国内5#角钢价格4832元，比上周涨11元；25#槽钢价格4738元，比上周涨19元；1mm镀锌板价格5816元，比上周跌5元；0.47mm彩涂板价格6593元，比上周跌35元。

据兰格钢铁信息研究中心市场监测的17类31个规格钢材品种的价格数据显示：2011年第29周(7.11-7.15）主要钢材品种市场价格涨跌互现，部分城市和部分品种有小幅上涨现象，与第28周相比，上涨数目略有增加，持平数目略有增加，下跌品种数目有所减少。其中有18个品种上涨，比上周增加2种；12种持平，比上周增加2种；1个品种下跌，比上周减少4种（详见表1）。国内钢铁原料市场价格稳中小幅上涨，焦炭和废钢市场价格维持平稳，铁矿石市场价格上涨20元，而钢坯市场价格大幅上涨140元。

2、主导钢厂长材和板材品种出厂价格均调整不一

由于目前整体钢材市场呈现小幅波动盘整的局面，小钢厂（青钢、凌钢、裕丰等）和大钢厂对长材品种出厂价格均采取稳中略有调整的策略，调整的方向并不统一，且调整幅度有所缩小，同时对板材品种出厂价调整方向也不统一，而调整幅度有所扩大。本周沙钢、河钢、马钢、昆钢、武钢、和宝钢等主导钢厂出台主要钢材品种出厂价格政策。

长材品种：

11日沙钢螺纹钢不动，高线下调30元，盘螺下调50元。

11日河钢7月中旬对唐承宣钢线材不动，螺纹钢不动，盘螺不动；对邯钢线材不动，螺纹钢不动。

12日马钢7月上旬螺纹钢退补100元，高线退补100元。

14日昆钢线材不动，螺纹钢上调20元，盘螺上调20元。

14日凌钢螺纹钢上调10元，高线不动，盘螺上调10元。

14日裕丰高线上调20元，螺纹钢上调20元。

15日青钢普线上调30元，高线不动，螺纹钢不动。

板材品种：

12日武钢普板下调100元，低合金板下调100元，部分容器钢下调100元，耐磨钢下调150元，其他轧板产品不动，热轧产品不动，普碳冷卷上调30元，普碳冷板不动，优碳冷卷板上调50元，其他冷轧产品不动，酸洗钢不动，重轨不动，彩涂等其他产品不动；

12日马钢7月上旬普中板退补30元，低合金板退补30元，锅炉容器中板退补200元，普热卷退补130元，低合金热卷退补130元，SPHC卷退补130元，花纹卷退补130元，船卷退补130元，大梁钢退补130元，锅炉容器平板退补200元，冷轧产品退补80元，镀锌产品退补150元，硅钢退补100元。

12日宝钢8月份热轧产品不动，酸洗产品不动，普冷CQ级、DQ级及非汽车品种钢上调50元，其余产品不动，热镀锌产品普遍上调50元，电镀锌产品不动，镀铝锌产品厚度＜1.3mm上调50元，其它产品不动，无取向硅钢高牌号和B35系列维持不变，B50AH350和中牌号普通产品下调350元，低牌号普通牌号下调450元，取向电工钢不动，船板下调100元，能源及结构用钢板下调150元，其他厚板不动。

目前主流品种的价格涨跌互现，使得2011年第29周(7.11-7.15）市场价与出厂价倒挂的品种略有减少，有6个钢材品种出厂价高于市场价（详见表2），比上周减少3种，由于市场价格涨跌互现，虽然钢厂出厂价格调整不一，使得倒挂幅度略有缩小；同时有不锈钢热平、不锈钢冷卷、冷轧和窄带钢市场价低于成本价。

3、预计2011年第30周（2011.7.18-7.22）主流钢材品种价格将小幅调整

尽管目前钢材市场主流品种小幅上涨，但依然面临较大的下行压力，钢铁产量屡创新高，宏观调控、基础设施投资放缓因素影响，下游需求持续放缓，市场也将进入传统需求淡季，后期钢价仍难摆脱弱势调整局面。

全国钢材社会库存继续下降

目前全国钢材社会库存继续下降，其中建材库存下降速度明显加快，板材库存下降速度略有放缓。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示：7月15日，全国钢材社会库存指数为162.8点，比上周下降1.08%；其中建材社会库存指数为168.32点，比上周下降1.75%；板材社会库存指数为158.47点，比上周下降0.52%。

线材库存下降速度略有加快，螺纹钢库存由升转降；热轧板卷库存下降速度明显放缓，冷轧库存下降速度明显放缓，中厚板库存下降速度略有加快。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示：7月15日，全国钢材社会库存量为1479.11万吨，比上周下降16.22万吨。从分品种来看：全国线材社会库存量为120.9万吨，比上周下降3.52%；螺纹钢社会库存量为541.43万吨，比上周下降1.52%，由上周的上升转为下降；热轧卷板社会库存量为466.83万吨，比上周下降0.03%；冷轧卷板社会库存量为162.14万吨，比上周下降0.27%；中厚板社会库存量为178.08万吨，比上周下降2.02%，。

钢材期货市场震荡上行

2011年第29周(7.11-7.15）螺纹1110主力合约受到保障房加速开工建设的利多影响，走出了一波震荡上行的走势，但价格上行也并非一帆风顺。

本周需要同时关注两个合约，1110和1201，只有通过两者之间的比对才能看出一些资金对于螺纹的控盘想法，只是单看任何一个合约，势必对判断会造成影响。首先通过比对可以看到，1110合约上涨的幅度跟强度大于1201，于是出现了一个奇特的现象，1110的涨幅的价格的点数总是高于1201十个点左右，反之则是1110的跌幅的点数总是低于1201十个点左右，主要是因为主力资金正逐步的往1201移仓，但空单介入更多，有逐步布局的嫌疑，所以导致一旦下跌，1201的跌幅总是比1110合约更大，更快。

从两合约的持仓上来看，1110合约持仓69.5万手，本周减仓19374手；1201合约周持仓14.8万手，本周增仓22180手，此消彼长，1110虽然减仓，但更多的是1201的增仓，且增仓的手数大于1110合约减仓的手数，1201成为下一个多空博弈的合约已成定局，两者手数加起来超过80W手，总体来说，资金近期对于螺纹的热衷度有所提高，相较于前期的70多W手的持仓有所提升，行情衍生出趋势的概率逐步增大。

从K线图上来看，螺纹阶段性的底部确立，也走出了类似圆弧底的走势，但在4900不到的位置哑然截止，相较来说，这点1201比1110合约更为明显，1110合约走势依旧站稳于60日均线之上而1201合约走势盘中最低价格一度下破60日均线，空单逐步从1110抽出布局1201逐步显露端倪，这也导致了空单抽离1110时候对冲多单的增加拉高了价格，也是两者存在一定价差的短期原因。但总体看，螺纹两合约都还处于上升通道中，下方的短期均线均给予了价格较强的支撑，螺纹谨防冲高回落，上行动能还没有完全衰竭。

国内钢材市场将稳中小幅调整

从市场调查来看，预计下周（2011.7.18-7.22）国内钢材市场主流品种走势将面临小幅调整的局面，长材和板材品种市场价格均将稳中小幅调整；原材料市场价格将稳中小幅下滑，其中铁矿石和焦炭市场价格将保持平稳，废钢和钢坯市场价格将有所下滑（详见表3）。

4、关注近期影响钢材价格的因素

原料供应：

6月份铁矿石进口出现下降

据海关最新统计，6月份进口铁矿石5109万吨，比上个月减少221万吨，同比增长8.3%。上半年累计进口33425万吨，同比增长8.1%。

二季度力拓铁矿石产量上升12%

全球矿业巨头力拓集团14日称，第二季度全球铁矿石产量为4900万吨，同比增加12%，环比增加了17%。

宏观经济：

6月份CPI同比涨6.4%

据国家统计局数据显示，6月份，全国居民消费价格总水平同比上涨6.4%(新浪财经注：此为2008年7月以来三年新高)。其中，城市上涨6.2%，农村上涨7.0%；食品价格上涨14.4%，非食品价格上涨3.0%；消费品价格上涨7.4%，服务项目价格上涨4.0%。全国居民消费价格总水平环比上涨0.3%。其中，城市上涨0.2%，农村上涨0.4%；食品价格上涨0.9%，非食品价格持平；消费品价格上涨0.4%，服务项目价格持平。

6月份PPI同比上涨7.1%

据国家统计局数据显示，6月份，全国工业生产者出厂价格环比与上月持平，比去年同月上涨7.1%。工业生产者购进价格比上月上涨0.2%，比去年同月上涨10.5%。

生产资料出厂价格环比下降0.1%。其中，采掘工业价格下降0.9%，原料工业价格上涨0.1%，加工工业价格下降0.1%。生活资料出厂价格环比上涨0.1%。生产资料出厂价格同比上涨7.9%。其中，采掘工业价格上涨16.7%，原料工业价格上涨11.1%，加工工业价格上涨5.6%。生活资料出厂价格同比上涨4.6%。

工业生产者购进环比价格中，有色金属材料类价格上涨0.3%、燃料动力类和黑色金属材料类价格与上月均持平、化工原料类价格下降0.1%。有色金属材料类价格上涨17.2%、燃料动力类价格上涨12.0%、黑色金属材料类价格上涨8.9%、化工原料类价格上涨12.5%。

6月份贸易顺差222.7亿美元 出口额再创历史新高

据海关统计数据显示，6月份中国贸易顺差达222.7亿美元，再创年内新高。对此，市场人士预计,下半年中国进口增速仍将回落，出口增速呈稳定态势，顺差将继续上升

今年6月，中国进出口总值为3016.9亿美元，增长18.5%。其中出口金额1619.8亿美元，增长17.9%，月度出口规模刷新了上月刚刚创下的1571.4亿美元的历史纪录；而进口金额1397.1亿美元，增长19.3%。贸易顺差随之扩大，6月当月实现贸易顺差222.7亿美元，较5月增加92.2亿美元。

上半年中国进出口总值达17036.7亿美元，同比增长25.8%。今年上半年累计实现顺差449.3亿美元，同比收窄18.2%。

6月份人民币贷款增加6339亿元

据央行统计数据显示，2011年6月末，广义货币(M2)余额78.08万亿元,同比增长15.9%，比上月末高0.8个百分点，比上年末低3.8个百分点；狭义货币(M1)余额27.47万亿元,同比增长13.1%，比上月末高0.4个百分点，比上年末低8.1个百分点；流通中货币(M0)余额4.45万亿元,同比增长14.4%。上半年净回笼现金110亿元。

6月末，本外币贷款余额54.65万亿元，同比增长16.8%。人民币贷款余额51.40万亿元，同比增长16.9%，分别比上月末和上年末低0.2和3.0个百分点。上半年人民币贷款增加4.17万亿元，同比少增4497亿元。

上半年GDP增9.6% 投资增速放缓

据国家统计局数据显示，上半年国内生产总值204459亿元，按可比价格计算，同比增长9.6%；其中，一季度增长9.7%，二季度增长9.5%。分产业看，第一产业增加值15700亿元，增长3.2%；第二产业增加值102178亿元，增长11.0%；第三产业增加值86581亿元，增长9.2%。从环比看，二季度国内生产总值增长2.2%。

工业生产平稳增长，企业效益继续增加。上半年，全国规模以上工业增加值同比增长14.3%。分轻重工业看，重工业同比增长14.7%，轻工业增长13.1%。分行业看，39个大类行业均实现增长。上半年，规模以上工业企业产销率达到97.8%，比上年同期提高0.1个百分点。6月份，规模以上工业增加值同比增长15.1%，环比增长1.48%。

1-5月份全国规模以上工业企业实现利润同比增长27.9%

据国家统计局数据显示，1-5月份，全国规模以上工业企业实现利润19203亿元，同比增长27.9%。在39个大类行业中，37个行业利润同比增长，2个行业同比下降。1-5月份，规模以上工业企业主营业务成本占主营业务收入的比重为84.7%，比一季度提高0.3个百分点。5月份，规模以上工业企业主营业务收入利润率为6.2%。

上半年固定资产投资同比增长25.6%

据国家统计局数据显示，上半年，固定资产投资(不含农户)124567亿元，同比增长25.6%。其中，国有及国有控股投资43050亿元，增长14.6%。分产业看，第一产业投资同比增长20.6%，第二产业投资增长27.1%，第三产业投资增长24.7%。分地区看，东部地区投资同比增长22.6%，中部地区增长31.0%，西部地区增长29.2%。从环比看，6月份固定资产投资(不含农户)下降1.04%。

6月份全社会用电量同比增13%

6月正式进入迎峰度夏阶段，当月用电量均达到半年来最高水平。国家能源局14日发布的数据显示，6月份全社会用电量3965亿千瓦时，同比增长13%。上半年全社会用电量累计22515亿千瓦时，同比增长12.2%。

今年1月至5月份，单月全社会用电量增速分别为9.6%、15.8%、13.4%、11.2%和10.8%。历史数据显示，1月份全国全社会用电量3889亿千瓦时，2月份3136亿千瓦时，3月份3888亿千瓦时，4月份3768亿千瓦时，5月份3865亿千瓦时。

分类看，上半年，第一产业用电量475亿千瓦时，增长5.9%；第二产业16961亿千瓦时，增长11.9%；第三产业2384亿千瓦时，增长15.3%；城乡居民生活2696亿千瓦时，增长12.5%。

上半年，我国第二产业用电量占全社会用电量的75.3%。数据显示，重工业用电量为13932亿千瓦时，增长12%，占第二产业用电量的82%，占全社会用电量的61.88%。

6月份实际使用外资128.63亿美元 同比增长2.83%

据中国商务部数据显示，1-6个月，全国新批设立外商投资企业13462家，同比增长8.77%，实际使用外资金额608.91亿美元，同比增长18.4%。6月份，全国新批设立外商投资企业2919家，同比增长6.57%；实际使用外资金额128.63亿美元，同比增长2.83%。

行业动态：

钢材出口量连续三个月下降

据海关最新统计，6月份我国钢材进出口双双回落。6月份出口钢材429万吨，较5月份减少47万吨，4、5、6连续三个月下降；与去年同期相比下降24%。上半年累计出口2433万吨，同比增长3.2%。

6月份我国进口钢材120万吨，较5月份减少8万吨，比去年同期下降18.4%。上半年累计进口803万吨，同比下降4.8%。

上半年钢坯无出口。6月进口钢坯3万吨，上半年累计进口28万吨，较去年同期增长6.8%。

工信部圈定18行业淘汰落后产能企业名单

日前工信部对18个工业行业淘汰落后产能企业名单、淘汰落后生产线(设备)及产能进行了公告汇总，2011年18个工业行业淘汰落后产能共涉及2255家企业，其中包括数十家上市公司。

其中淘汰落后产能炼铁3122万吨、涉及96家企业；炼钢2794万吨、涉及58家企业；焦炭1975万吨、涉及87家企业；铁合金211万吨、涉及171家企业。

从各地分解落实情况看，淘汰落后产能涉及企业较多的省份有：河北291家、湖南226家、山西173家、河南151家、四川131家、广东114家、江西112家、山东102家。其中，河北、山西、山东、河南等省炼铁、炼钢、焦炭、造纸行业淘汰落后产能任务较重，湖南、内蒙古、贵州等省(区)铁合金行业淘汰落后产能任务较重。

6月份粗钢日产量再创历史新高

据国家统计局最新数据显示，6月国内粗钢产量为5993万吨，同比增长11.9%。日均产量为199.8万吨，再创历史新高，环比上升5.4万吨。1-6月国内粗钢产量为35054万吨，同比增长9.6%。6月生铁产量为5489万吨，同比增长11.6%。1-6月生铁产量为32458万吨，同比增长8.4%。6月钢材产量为7873万吨，同比增长14.8%。1-6月钢材产量为43741万吨，同比增长12.8%。

大中型钢企利润总额与销售利润率同比双双下滑

日前，中国钢铁工业协会发布了今年前五个月，中钢协旗下80家大中型钢企利润428亿元,产品销售利润率只有2.91%，比去年同期下降0.67%，实现利润总额比上年同期下降2%。利润总额与销售利润率同比双双下滑。

上期所螺纹期货15日收盘下跌主力合约跌0.12%

上期所螺纹钢主力1110合约15日早盘以4,866元/吨开盘，随后价格开始一路震荡上行，涨至全天最高价4,883元/吨后又快速回落，报收于4,871元/吨较上一交易日(14日)结算价跌6元/吨，成交量242,850手，持仓量658,814手，减10,386手。

下游需求：

上半年我国船舶出口193.6亿美元

据海关统计，1～6月，我国船舶出口保持较快增长，出口额达193.6亿美元，占全国机电产品出口总额的21.54%，同比增长47.62%。其中，6月份船舶出口额为33.4亿美元，同比增长26.93%，环比减少3.3亿美元。1～6月，船舶进口额为10.4亿美元，同比增长41.27%。其中，6月份船舶进口额为3.7亿美元，同比增长128.39%，环比增加2.2亿美元。

上半年全国房地产开发投资同比增长32.9%

据国家统计局数据显示，上半年，全国房地产开发投资26250亿元，同比增长32.9%。其中，住宅投资18641亿元，增长36.1%。全国商品房销售面积44419万平方米，同比增长12.9%。其中，住宅销售面积增长12.1%。上半年，房地产开发企业本年资金来源40991亿元，同比增长21.6%。6月份，全国房地产开发景气指数为101.75。

上半年汽车销量同比增长3.35％

2011年上半年，汽车产销市场增速呈逐月回落态势，但总体保持平稳增长势头，汽车行业整体经济效益较好，增速呈平缓回落。据汽车工业协会统计，上半年汽车生产915.60万辆，同比增长2.48%，同比增幅下降46个百分点；汽车销售932.52万辆，同比增长3.35%，同比增幅提高了45个百分点。

1、2季度汽车销量分别为498.98万辆和437.07万辆，1季度同比增长8.22％，2季度同比下降0.79％，2季度较1季度增速回落了9.01个百分点。

6月，汽车生产140.37万辆，同比增长0.65％，环比增长3.83％；销售143.59万辆，同比增长1.40％，环比增长3.62％。

上半年挖掘机销量增幅超30%

据中国工程机械商贸网调查统计，2011年上半年，中国境内25家主要挖掘机制造商销售挖掘机127630台，同比增长31.98%。其中6月份销售10443台，环比继续下滑，但降幅较前两个月明显收窄；同比下滑11.06%，连续两个月出现负增长。

2011年上半年，中国国内市场挖掘机销量为125550台，同比增长31.35%，增幅逊于出口市场；出口销量为2080台，同比增长66.4%，增幅较大。

（免责声明：国内钢材市场周价格走势预测平台是由兰格钢铁信息研究中心开发，结合了数学模型的科学计算方法和对钢材市场的客观全面调查，力求达到价格预测的准确性和客观性。文章内容仅供兰格钢铁网会员参考，不作为贸易商买卖操作的依据。联系电话:63954329）