中钢协：6月份国内市场钢材价格小幅回落 后期市场仍将呈波动运行态势

    上半年，我国经济平稳较快发展，钢材需求旺盛，钢材价格总体呈波动上行态势。6月份，受用钢行业增速放缓以及南方部分地区遭受洪涝灾害等因素影响，钢材需求强度有所减弱；钢铁生产继续保持高水平，出口有所下降，国内市场供需矛盾有所加剧，钢材价格小幅回落。预计后期市场仍将呈波动运行态势。

一、国内市场钢材价格小幅回落

    6月末，中国钢铁工业协会CSPI钢材综合价格指数为134.40点，环比下降1.53点，降幅为1.13%；与去年同期相比，钢材综合价格指数上升了18.99点，升幅为16.45%。

    1、长、板材价格均有所回落，板材降幅大于长材

    6月末，CSPI长材指数为141.76点，环比下降1.24点，降幅为0.87%；板材指数为129.82点，环比下降2.10点，降幅为1.59%，比长材降幅高0.72个百分点；与去年同期相比，长材指数上升24.81点，升幅为21.21%；板材指数上升14.09点，升幅为12.17%。（见下表）

CSPI国内钢材价格指数变化情况表

2、主要钢材品种价格均有所回落

    6月末，中国钢铁工业协会监测的八大钢材品种价格环比均有所回落。其中：热轧卷板和冷轧薄板价格降幅相对较大，降幅分别为2.05%和2.18%；中厚板价格下降1.60%；高线、螺纹钢价格降幅分别为0.97%和1.41%；角钢、镀锌板和热轧无缝管价格降幅较小，降幅分别为0.33%、0.26%和0.33%。（见下表）

CSPI国内钢材价格指数变化表

3、前两周钢材价格相对平稳，后两周小幅回落

    从6月份各周价格变化情况看，前两周价格保持平稳，进入中旬后，受需求强度下降、南方地区出现大面积旱涝灾害等因素影响，后两周钢材价格呈下降走势；进入7月份，钢材价格止跌企稳。（见下表）

各周钢材价格变化情况

单位：元/吨

二、国内市场钢材价格变化因素分析

    6月份，国内市场钢材需求放缓，而钢铁生产继续保持增长，粗钢产量再创历史新高，钢材出口有所下降，国内市场供求矛盾有所加剧，钢材价格出现小幅回落。

1、用钢行业需求增长放缓，钢材需求强度有所减弱

    据国家统计局数据，二季度GDP增长9.5%，环比回落0.2个百分点；1-6月份，固定资产投资同比增长25.6%, 比1-5月份回落0.2个百分点；房地产开发投资同比增长32.9%，比1-5月份回落1.7个百分点；6月份，规模以上工业增加值同比增长14.3%，增速比上月加快1.0个百分点。但主要用钢行业增速均低于上半年平均水平，其中通用设备制造业增长18.5%，交通运输设备制造业增长10.7%，电气机械及器材制造业增长16.2%，分别比上半年增速降低了1.7个百分点、1.1个百分点和0.1个百分点；制造业PMI为50.9%，环比回落1.1个百分点，连续三个月环比下降，是今年以来的最低水平，其中新订单指数环比回落1.3个百分点，生产指数环比回落1.8个百分点。上述数据表明，用钢行业增长放缓，使钢材需求强度有所减弱。

2、钢材库存降幅减小，市场观望情绪增加

    6月末，全国26个主要钢材市场五种钢材社会库存量合计为1432万吨，环比下降29万吨，降幅2.03%，连续第四个月环比下降，但降幅较上月减小3.17个百分点。其中：螺纹钢、线材库存环比分别下降2.13%和12.69%，降幅分别较上月减小5.71个百分点和4.60个百分点；热卷库存下降0.60%，降幅较上月减小1.83个百分点；中厚板库存由降转升，上升了3.59%；冷轧薄板库存环比小幅下降了0.82%。钢材库存变化显示出需求减弱、市场观望情绪有所增加的态势。(见下表)

      国内钢材市场库存变化情况表 

单位:万吨

    3、钢铁产能加快释放，钢材出口继续回落，供求矛盾加剧

    据国家统计局数字，6月份，国内粗钢产量为5993.20万吨，日均产量为199.77万吨，环比增长2.80%，再创历史新高，相当于年产粗钢7.29亿吨水平；生铁产量5488.50万吨，平均日产182.95万吨，环比增长3.92%；钢材产量7872.70万吨，平均日产262.42万吨，环比增长6.52%。另据海关统计，6月份，我国出口钢材429万吨，环比减少47万吨，下降11.0%；进口钢材120万吨，环比减少8万吨，下降6.3%。进口钢坯3万吨，与上月持平；进出口相抵，坯材合计折合净出口粗钢326万吨，环比减少41万吨。在需求增长放缓的情况下，生产增长较快而出口回落，国内市场供求矛盾加剧。

4、原燃材料价格高位波动，钢价成本支撑仍较坚实

    6月份，工业生产者购进价格同比上涨10.5%，环比上涨0.2%；燃料动力类价格同比上涨12.0%，较上月提高了0.3个百分点；6月末，进口铁矿石、国产铁精矿、炼焦煤和冶金焦价格与上月基本持平，废钢价格继续上涨。在钢价回落的情况下，原燃材料价格高位运行，使钢厂大幅下调出厂价格的空间有限。（见下表）

      国内钢铁原燃材料市场价格变化情况表 

单位:元/吨

三、国际市场钢材价格继续下降

    6月末，CRU国际钢材综合价格指数降至208.3点，环比下降3.9点，降幅为1.8%；与去年同期相比，国际钢材综合价格指数上升13.5点，升幅为6.9%。

1、长材价格小幅下降，板材价格降幅较明显

    6月末，CRU国际长材价格指数为230.8点，环比下降0.3点，降幅为0.1%；板材价格指数为197.1点，环比下降5.8点，降幅为2.9%。与去年同期相比，长材指数上升20.9点，升幅为10.0%；板材指数上升9.9点，升幅为5.3%。（见下表）

CRU国际钢材价格指数变化表

2、北美钢材价格明显下降，欧洲、亚洲降幅相对较小

（1）北美市场

    6月末，CRU北美钢材价格指数为197.3点，环比下降10.1点，降幅为4.9%。美国市场需求下降，钢铁生产、库存和进口量均有所上升，钢材价格继续回落。6月份，美国失业率升至9.2%，环比上升0.1百分点，连续三个月环比上升，创今年以来的最高水平；消费者信心指数降至58.5，环比下降3.2个百分点，连续四个月环比下降；美国制造业PMI在连续第三个月环比下降后出现小幅上升，为55.3%，环比上升1.8个百分点，但其PMI上升主要是受存货指数和客户库存指数上升的拉动，生产指数和新订单指数升幅较小，价格指数则大幅下降了8.5个百分点；6月末，美国金属服务中心钢材库存继续上升，环比上升了1.5%；至5月份，美国钢材进口量已连续三个月环比增长。美国钢材市场呈供大于求局面，钢材价格继续下跌。6月份，美国市场除线材平稳外，其他品种价格均继续下跌。（见下表）

美国中西部钢厂钢材出厂价格变化情况表

单位：美元/吨

（2）欧洲市场

    6月末，CRU欧洲钢材价格指数为193.9点，环比下降1.7点，降幅为0.9%，较上月减小3.1个百分点。受债务危机影响，欧洲主要经济体制造业低迷不振，6月份，欧元区经济景气指数降至105.1点，比上月下降0.4点；工业景气指数也由上月的3.8点降至3.2点；欧元区制造业PMI为52.0%，环比下降2.6个百分点。在欧洲主要经济体中，德国PMI为54.6%，环比下降3.1个百分点；法国PMI为52.5%，环比下降2.4个百分点；英国PMI为51.2%，环比下降0.8个百分点；意大利PMI为49.9%，环比下降2.9个百分点；西班牙PMI为47.3%，环比下降0.9个百分点；爱尔兰PMI为49.8%，环比下降2.0个百分点。本月英国市场长材价格涨幅减小，中厚板价格由降转升，薄板类钢材价格继续下跌。（见下表）

英国钢材市场价格变化情况表

单位：美元/吨

（3）亚洲市场

    6月末，CRU亚洲钢材价格指数为222.6点，环比下降1.7点，降幅为0.8%，较上月减小了0.8个百分点。6月份，日本制造业PMI为50.7%，环比下降0.6个百分点。中国PMI为50.9%，环比下降1.1个百分点；韩国PMI为51.1%，环比下降0.1个百分点；印度PMI为55.3%，环比下降2.2个百分点；中国台湾地区PMI为49.9%，环比下降5个百分点。亚洲大部分国家经济增速放缓，钢铁需求减弱，但由于通胀压力和原燃材料价格持续高位波动，钢铁企业大幅降价的空间较为有限。从远东市场钢材到岸价格变化情况看，部分板材价格小幅下降，长材价格保持平稳。（见下表）

远东市场钢材到岸价格变化情况表

单位：美元/吨

四、后期钢材市场价格走势分析

    上半年我国经济增速放缓，但从总体上看国民经济平稳较快发展的态势没有改变，并继续朝着宏观调控预期方向发展，钢材需求仍较旺盛。受粗钢产量增长较快以及出口下降等因素影响，预计后期市场供需矛盾更趋突出，钢材价格仍将呈波动运行态势。

1、国民经济平稳较快发展，钢材需求仍较旺盛

    今年国家宏观调控的重点是使经济从一个超常规的快速增长回到一个常规的均衡增长，即从应对国际金融危机冲击中恢复性大幅回升向适度增长区间平稳回落。去年四季度我国经济增长率为9.8%，而今年一季度下降到9.7%，二季度降至9.5%。经济增长放缓既有外部需求收缩的因素，也有国内投资和消费需求下降的因素，但更主要的原因是宏观调控发挥了积极作用，经济增长适度减速，有利于控制通胀、促进经济结构优化和增长方式的转变。下半年，我国固定资产投资力度仍会较大，农田水利设施和保障性住房建设是其中的重点，固定资产投资仍将保持较快增长；尽管外需有所收缩，但由于我国出口产品竞争力提高和产品结构的改善，进出口仍将保持稳定增长；随着个税免征点调高、离休干部增加工资以及推动事业单位改革引起的绩效工资增加等也将推动消费上升。总体上看，下半年我国经济增长仍将保持平稳较快发展，国内市场钢材需求仍较旺盛。

2、钢铁生产持续高水平增长，供大于求局面严峻

    据国家统计局数字，上半年我国粗钢产量达到3.505亿吨，同比增长9.6%；平均日产粗钢193.67亿吨，相当于年产粗钢7.07亿吨水平。从分月情况看，各月粗钢日产量均超过上年最高水平。且由于去年下半年粗钢产量呈连续环比回落，预计今年下半年粗钢产量同比增速将呈逐月走高的态势。同时，由于欧、美、日及东盟等主要经济体增长乏力，国际市场需求下降，钢材价格明显回落。预计下半年我国钢材出口可能还会有所减少。在总体上供大于求的局面下，由于保障房和农田水利等基础设施建设开工量较大，长材供需形势相对稍好，而板带材供大于求的形势更为严峻。

3、货币政策持续收紧，钢铁企业资金压力将进一步上升

    6月份，CPI升至6.4%，为近三年来的最高水平。为控制通货膨胀、加强流动性管理，今年央行已连续6次上调存款准备金率、3次上调银行存贷款基准利率，主要目的就在于控制流动性，抑制通货膨胀。调整后存贷款准备金率达到历史最高的21.5％，一年期贷款利率升至6.56％。6月份的M₂增长率已经达到低于16%的控制目标，但是从总量上来看仍然偏多，预计下半年货币政策仍将持续收紧态势，钢铁企业资金紧张的压力也将进一步上升。

后期市场需要关注的主要问题：

    一是钢材市场供需矛盾趋于尖锐，市场竞争更加激烈。钢铁企业要合理安排生产，根据市场需求变化调整产品结构，加强价格自律，规范销售行为，避免盲目的价格竞争，维护钢材市场价格平稳运行。

    二是资源、能源价格上涨压力仍然较大。6月1日国家已经上调了15个省（市）的工业用电价格，后期阶梯水、电价改革、铁路货物运费上调和资源税改革也将出台，钢铁企业降本增效的难度进一步加大。

    三是国家加大淘汰落后产能力度，将给钢市带来机遇。7月11日，工信部公布了淘汰落后产能企业名单，要求这些落后产能必须在今年年底前彻底淘汰。其中钢铁行业需淘汰炼铁能力3122万吨，淘汰炼钢能力2794万吨。淘汰落后产能有助于缓解钢材市场供需矛盾，稳定钢材市场价格。（中国钢铁工业协会）