中钢协：7月份国内市场钢材价格小幅上升 后期市场需求结构变化值得关注

    7月份，国民经济平稳运行，投资、消费和出口均保持较快增长，钢材需求仍较旺盛。钢铁产量小幅回落，净出口量有所增加，社会库存继续下降，钢材价格小幅上升。后期市场受需求形势变化影响，长材价格有望保持坚挺，而板材价格下行压力有所加大。

一、国内市场钢材价格小幅上升

    7月末，中国钢铁工业协会CSPI钢材综合价格指数为134.64点，环比上升0.24点，升幅为0.18%；与去年同期相比，钢材综合价格指数上升了20.60点，升幅为18.07%。

    1、长材价格有所上升，板材价格略有下降

    7月末，CSPI长材指数为142.43点，环比上升0.67点，升幅为0.47%；板材指数为129.81点，环比下降0.01点，降幅为0.01%；与去年同期相比，长材指数上升26.87点，升幅为23.26%；板材指数上升15.73点，升幅为13.79%。（见下表）

CSPI国内钢材价格指数变化情况表

2、主要钢材品种价格变化情况

    7月末，中国钢铁工业协会监测的八大钢材品种中，长材价格均有所上升，高线、螺纹钢和角钢价格升幅分别为1.51%、0.85%和0.10%；板材价格除热卷上升0.43%外，其他品种价格均继续下跌。其中：中厚板价格下跌0.93%，冷轧薄板价格下跌0.40%，镀锌板价格相对平稳，热轧无缝管价格下跌0.55%。从总体情况看，长材和板材价格的升降幅度均较小。（见下表）

主要钢材品种价格及指数变化情况表

单位：元/吨

3、各周钢材价格小幅波动

    从7月份各周价格变化情况看，第一周价格环比回落，后三周价格则呈小幅上升走势；进入8月份，第一周钢材价格继续上升，第二周略有下降。（见下表）

各周钢材价格变化情况

单位：元/吨

二、国内市场钢材价格变化因素分析

    7月份，主要用钢行业增速趋缓，但仍保持较快增长，钢材需求仍较旺盛。国内粗钢产量减少、净出口量增加，市场供求矛盾有所缓解，原燃材料价格继续上涨，钢材价格小幅上升。

1、用钢行业保持较快增长，钢材需求仍较旺盛

    据国家统计局数据，1-7月份，全国固定资产投资同比增长25.4%，比1-6月份回落0.2个百分点；房地产开发投资同比增长33.6%，比1-6月份加快0.9个百分点；7月份，全国固定资产投资环比增长0.27%；规模以上工业增加值同比增长14.0%，增速比上月回落1.1个百分点。在主要用钢行业中，通用设备制造业增长15.8%，交通运输设备制造业增长11.2%，电气机械及器材制造业增长12.9%，通信设备、计算机及其他电子设备制造业增长15.0%，电力、热力的生产和供应业增长10.5%；制造业PMI为50.7%，环比回落0.2个百分点；社会消费品零售总额同比增长17.2%，比上月回落0.5个百分点；进出口总值增长21.5%，其中出口增长20.4%，增速较上月加快2.5个百分点。上述数据表明，国民经济虽增速有所放缓，但投资、消费和出口继续保持较快增长，国内市场钢材需求仍较旺盛。

2、粗钢产量下降、净出口量增加，供求矛盾有所缓解

    据国家统计局数字，7月份，国内粗钢产量为5930.0万吨，平均日产为191.29万吨，环比下降4.24%；生铁和钢材产量分别为5506.2万吨和7571.7万吨，日均产量分别为177.62万吨和244.25万吨，分别环比下降2.91%和6.93%。另据海关统计，7月份，我国出口钢材444万吨，环比增加15万吨，增幅为3.5%；进口钢材124万吨，环比增加4万吨，增幅为3.3%。进口钢坯4万吨，比上月增加1万吨；进出口相抵，坯材合计折合净出口粗钢336万吨，环比增加10万吨。按日历天数计算，7月份全国粗钢供给量比6月份减少4.5%。粗钢产量减少而净出口量增加，在需求仍然较旺的情况下，国内市场供求矛盾有所缓解。

3、原燃材料价格上涨，加大了钢铁产品的生产成本

    7月末，进口铁矿石、国产铁精粉、废钢和焦煤价格均环比上涨，冶金焦价格小幅回落。7月份CSPI钢材综合价格指数同比仅上涨18.06%，而上述主要钢铁生产用原燃材料中的铁矿石、冶金焦和废钢价格同比涨幅均高于钢价涨幅。原燃材料价格上涨，增加了钢材生产成本，对钢价上升有一定的推动作用。（见下表）

      国内钢铁原燃材料市场价格变化情况表 

单位:元/吨

4、钢材社会库存继续下降，长材降幅更为明显

    7月末，全国26个主要钢材市场五种钢材社会库存量合计为1385万吨，环比下降46万吨，降幅3.24%，连续第5个月环比下降，降幅较上月加大1.22个百分点。长材市场由于需求旺盛，库存继续下降，其中螺纹钢、线材库存环比分别下降了3.21%和15.44%，并且降幅分别较上月加大1.08个百分点和2.75个百分点；热卷库存由降转升，升幅为0.45%；中厚板库存由升转降，降幅为3.25%；冷轧薄板库存继续下降，降幅为3.26%，较上月加大2.44个百分点。(见下表)

      国内钢材市场库存变化情况表 

单位:万吨

三、国际市场钢材价格继续下降

    7月末，CRU国际钢材综合价格指数降至204.0点，环比下降4.3点，降幅为2.1%；与去年同期相比，国际钢材综合价格指数上升25.2点，升幅为14.1%。

1、长材价格小幅上升，板材价格继续下降

    7月末，CRU国际长材价格指数为232.1点，环比上升1.3点，升幅为0.6%；板材价格指数为190.0点，环比下降7.1点，降幅为3.6%。与去年同期相比，长材指数上升43.8点，升幅为23.3%；板材指数上升16.0点，升幅为9.2%。（见下表）

CRU国际钢材价格指数变化表

2、欧美市场钢材价格继续下降，亚洲市场跌幅趋缓

（1）北美市场

    7月末，CRU北美钢材价格指数为189.6点，环比下降7.7点，降幅为3.9%。美国钢铁生产和进口量继续增加，而市场需求则呈下降趋势，钢价总体上继续下跌。7月份，美国失业率为9.1%，尽管环比下降0.1百分点，但仍是高水平；消费者信心指数（密歇根大学）降至63.7点，环比下降7.7点；制造业PMI为50.9%，环比大幅下滑4.4个百分点。其中生产指数和新订单指数分别降至52.3%和49.2%，环比分别下降2.2个百分点和2.4个百分点；7月末，美国粗钢产能利用率76.0%，比6月末上升0.2个百分点； 据美国商务部预计，截至7月28日的钢材进口许可证数为204万吨，高于上月同期数值，钢材预计进口量将连续第4个月环比增长。本月美国市场钢筋、线材和小型材价格受废钢价格上涨影响有所上升，型钢因进口量较多而有所下跌，板材价格则继续下跌。（见下表）

美国中西部钢厂钢材出厂价格变化情况表

单位：美元/吨

（2）欧洲市场

    7月末，CRU欧洲钢材价格指数为189.2点，环比下降4.7点，降幅为2.4%。受主权债务危机继续蔓延的影响，欧洲经济继续呈下滑趋势。7月份，欧元区经济景气指数降至103.2点，比上月下降2.2点，连续数月下滑；欧元区制造业PMI为50.4%，环比下降1.6个百分点。在欧洲主要经济体中，德国PMI为52.0%，环比下降2.6个百分点；法国PMI为50.5%，环比下降2个百分点；英国PMI为49.1%，环比下降2.3个百分点；意大利PMI为50.1%，环比上升0.3个百分点；西班牙PMI为45.6%，环比下降1.7个百分点；爱尔兰PMI为48.2%，环比下降1.6个百分点。受需求低迷和暑期夏休等因素影响，本月英国市场长材和中厚板价格由升转降，薄板类钢材价格跌幅有所加大。（见下表）

英国钢材市场价格变化情况表

单位：美元/吨

（3）亚洲市场

    7月末，CRU亚洲钢材价格指数为220.6点，环比下降2.0点，降幅为0.9%。美欧债务困境给亚洲经济发展前景带来负面影响，为缓解通胀压力，亚洲国家纷纷采取货币紧缩政策，导致需求有所减弱。日、韩等国制造业虽有所好转，但仍处于较低水平。7月份，日本制造业PMI为52.1%，环比上升1.4个百分点；韩国PMI为51.33%，环比上升0.2个百分点；中国PMI为50.7%，环比下降0.2个百分点；印度PMI为53.6%，环比下降1.7个百分点；中国台湾地区PMI为46.1%，环比下降3.8个百分点。从远东市场钢材到岸价格变化情况看，长材中的钢筋和小型材价格上涨，而线材和型钢小幅下跌；板材价格继续下跌且跌幅有所加大。（见下表）

远东市场钢材到岸价格变化情况表

单位：美元/吨

四、后期钢材市场价格走势分析

    今年以来，国家不断加强和改善宏观调控，坚持积极的财政政策和稳健的货币政策，国民经济保持平稳较快发展。预计后期市场钢材需求仍较旺盛，原燃材料价格高位坚挺，但由于钢材市场仍是供大于求局面，钢材价格将继续呈波动运行态势，品种差别会更加明显。

1、国民经济适度减速，钢材需求将继续保持增长

    今年以来，我国经济发展呈放缓趋势，但平稳较快发展的态势没有改变。从国际上看，全球经济复苏势头有所减弱，不稳定、不确定因素有所增多，美国国会两党就债务上限问题虽在最后时刻艰难达成协议，但仍遭标准普尔信用评级由AAA下调至AA+。欧元区主权债务危机继续蔓延，德、法等国经济增长放缓；从国内情况看，经济发展中的不平衡、不协调和不可持续的矛盾也仍然突出｡但我国保持经济平稳较快发展仍具有许多有利条件，城镇化和工业化加快发展，经济结构转型速度加快，市场需求潜力巨大。后期拉动我国经济增长的动力仍然强劲，投资有望继续保持快速增长，城乡居民收入增长和社会保障力度增加有利于促进消费增长，出口也将保持相当规模，后期市场钢材需求仍较旺盛。

2、钢铁生产成本仍将呈上升趋势，钢价大幅下滑空间有限

    据国家统计局统计，7月份，工业生产者购进价格同比上涨11.0%，较上月提高了0.5个百分点。其中燃料动力类价格同比上涨12.6%，较上月提高了0.6个百分点。煤炭、电力等因素对钢铁生产也带来影响。为缓解电力紧张局面，国家已上调了山西等15个省（市）火电企业售电价格，今后还将推出新的成品油定价机制，以及阶梯电价等资源性产品价格改革措施，天然气价格也将有所上调。从以上情况看，钢铁企业生产高成本的趋势短期内难以改变，钢铁行业仍将处于高成本运行状态，钢价大幅下滑的空间有限。

3、货币政策呈收紧趋势，保障房建设资金较为充裕

    今年国家宏观调控的首要任务是稳定物价总水平，在坚持实施稳健的货币政策的同时，控制货币总量合理增长。7月末，广义货币（M₂）余额为77.29万亿元，同比增长14.7%，比上月末低1.2个百分点；狭义货币（M₁）余额为27.06万亿元，同比增长11.6%，比上月末低1.5个百分点；流通中货币（M₀）余额为4.52万亿元，同比增长14.3%，比上月末低0.1个百分点；人民币贷款余额为51.90万亿元，同比增长16.6%，比上月末低0.3个百分点；7月份人民币贷款增加4926亿元，环比少增1413亿元，同比少增252亿元。目前通胀形势依然严峻，7月份CPI同比增长6.5%，预计后期货币政策将进一步呈趋紧态势。值得注意的是，央行和银监会召开的年中工作会议均强调，下半年将加大保障性住房建设支持力度，督促金融机构对符合条件的保障性住房建设项目及时发放贷款，将对支持保障房建设起到关键作用，进而拉动钢材需求保持增长。

后期市场需要关注的主要问题：

    一是长材需求形势好于板材。由于保障房、水利工程大规模开工建设，铁路建设项目投资也较大，建筑用钢材需求将较旺盛。而由于造船、汽车、工程机械等增速趋缓，板带材产品同质化竞争将更加激烈。

    二是人民币升值不利于企业钢材出口。人民币兑美元汇率已跌破6.4大关，至8月12日人民币汇率跌至6.3972。人民币持续升值，降低了钢材出口收入，不利于钢铁企业扩大出口。

    三是原燃材料价格上涨加大了钢铁企业的生产成本。由于美元持续大幅贬值，国际市场以美元计价的原油、铁矿石、焦炭等大宗商品价格大幅上涨，将加大钢铁企业降本增效的工作难度。（中国钢铁工业协会）