昨天，中国石油招标发行的2012年第一期200亿企业债遭机构疯抢，7年期、10年期品种认购倍数均超过34倍，创历史新高，甚至超过了以国家信誉背书的铁道债。
中石油此次发行的200亿元企业债募集资金中160亿元用于西气东输二线项目建设，40亿元用于补充营运资金。7年期和10年期各发行100亿元，中标利率分别为4.54%、4.69%，均位于利率招标区间下限，远低于市场预期。
“低评级的信用债风险频发，一定程度上推高了高等级信用债的需求，中石油的企业债受热捧并不意外，高信用等级企业债违约风险小，类似政策性金融债，但票面利率却相对较高，更受机构欢迎，目前市场上超AAA债尤其抢手。”一位债券交易员表示。
经大公国际的综合评定，中石油本期债券的信用等级为AAA，而发行人主体信用等级为AAA。
新年伊始，债市初现违约苗头，令信用债市场气氛紧张。2010年发行的中关村集合企业债中的北京地杰通信设备股份有限公司，上周发布公告称其无力偿还债券，成为我国债券市场首次发行人主体违约事件，大公国际已调降其主体信用评级。
中石油企业债受欢迎程度甚至超过了以国家信誉背书的铁道债。在财政部、国税总局等多部门的轮番力挺下，于去年10月26日招标的200亿铁道债，认购倍数才首次逼近17倍。不过，一位债券人士指出，两者不可简单的对比，去年10月份的资金面情况和现今不可同日而语。
(新京报) |
