近日，国家发改委出台《关于支持新疆产业健康发展的若干意见》，对新疆12个产业给予区别于全国其他地区的倾斜支持政策，水泥行业位列其中。《意见》明确指出，国家将支持新疆企业综合利用工业废渣生产水泥，对现有生产线进行余热发电、脱硝，协同处置废弃物，发展循环经济。这意味着在全国水泥行业扩张受《水泥行业准入条件》重重约束的背景下，疆内新建工业废渣制水泥产能将不受任何限制。
国家对新疆水泥行业的差别化政策远不止这些。根据《水泥行业准入条件》，新型干法水泥熟料年产能超过人均900公斤的省份，原则上停止核准新建扩大水泥产能生产线项目。“考虑环保、资源、市场本身的饱和程度等其他限制条件，准入条件的出台几乎意味着全国水泥产能扩张到此为止。”银河证券建材行业研究员洪亮说，“但新疆例外，虽然新疆人均消费水泥已达1.1吨。”
据新疆建材行业协会统计，2011年新疆建成投产新型干法水泥生产线15条，年新增产能1570万吨，全区总生产能力达5100万吨，同比增长43%；预计2012年年底，全区水泥产能将突破6500万吨的“十二五”规划目标。
在十年大开发以及差别化产业政策的支持下，新疆水泥行业的“热”还将持续。于是，在新疆，正上演着一出水泥行业群雄逐鹿的大戏。
三重需求推动“黄金十年”
“2010年产能比2009年增加约40%；2011年产量达3300万吨，同比增长37.5%；2012年预计生产3800-4000万吨，新型干法水泥比重实现90%。”——这是新疆水泥行业近三年的成绩素描。
在券商眼里，新疆水泥行业的前景远不止如此。浙商证券的研究报告指出，即使在每万元固定资产投资拉动水泥需求0.8吨的保守假设下，新疆未来五年的水泥需求也将较“十一五”期间翻一番。他们的推算依据是——“中央计划：'十二五’期间新疆全社会固定资产投资规模比'十一五’期间翻一番多，超过两万亿。”
“两万亿只是政府规定的目标，实际投资量肯定会超过这个数。”洪亮对新疆市场充满信心，疆内水泥行业是新疆大开发最直接受益的行业之一。
其实，固定资产投资的高速增长只是刺激新疆水泥行业“热”起来的因素之一。谈及新疆水泥的未来，数十年在水泥生产一线搞管理的青松建化阿克苏水泥厂书记吕斌有自己的体会，他所在的厂部原本是一块荒地，如今已经成了一个繁华的小镇，越来越多的职工正把家安在这里。
据介绍，2009年底，新疆城镇化率为39.85%，到2020年，新疆城镇化率将达到70%。城镇化的进程，从某种意义上来说，就是地面形态泛混凝土化的过程，水泥是城镇化必不可少的助推剂。洪亮说：“巨大的城镇化率提升空间，是拉动新疆水泥持续发展的第二个动力”。
新疆水泥发展的第三个动力被隐藏在诸多政策中：中央决定在新疆率先进行资源税费改革，将原油、天然气资源税由从量计征改为从价计征；适当放宽在新疆具备资源优势、在本地区和周边地区有市场需求行业的准入限制。这些政策无不显示国家将加大对新疆能源的开发力度，国家对新疆的大开发绝非仅持续十年。
面对市场上各种忧虑的声音，青松建化董事长甘军说：“我跟大家的意见不一样，'十二五’肯定没有问题。'十三五’期间的问题，我们已经在解决”。
新疆大开发的十年就是新疆水泥的黄金十年。在国家对疆内水泥行业实施差别化政策的背景下，新疆无疑是国内水泥行业产能扩张的最后一个高地。
大鳄闯入或打破弱平衡
摊开新疆水泥行业的战略版图，四家企业赫然在目，它们分别是天山股份(000877)、青松建化(600425)、天业集团和南岗集团。据新疆建材行业协会统计，截至2010年底，这四家企业占据了全疆70%以上的市场份额，远高于全国年产能1000万吨水泥企业(集团)46%的集中度。
在这张版图的其它区域则分散着其余84家水泥企业。据新疆建材行业办公室党委书记、主任吕志坚介绍，全疆大多数县市都有水泥企业，而且多为当地支柱产业。
战略格局一直在动态变化中，变化的方向盘掌握在天山股份和青松建化这两大疆内龙头企业手中。
据了解，天山股份为“中材系”企业，其控股股东中材集团还控制了赛马实业(宁夏)和祁连山(甘肃)，雄踞西北水泥市场。而青松建化为新疆生产建设兵团企业，熟悉兵团的洪亮介绍，兵团特殊的体制机制使得青松建化能够享受更多政府支持。
在不久的将来，这两家企业胶着式角力的格局有可能发生变化。青松建化近日公告称，海螺水泥将以13.53元/股的价格定增青松建化，并允诺在技术、管理、项目建设以及市场整合等方面给予青松建化支持。熟悉青松建化的业内人士认为，海螺水泥的经营模式、生产技术、管理理念是青松建化最欠缺的三样东西，本次与海螺水泥联姻，必将推动青松建化迈上发展的新台阶。
此番海螺水泥持股青松建化对新疆水泥市场的意义却不止一层。洪亮给新疆水泥市场下了一个定义——“弱平衡”，即疆内供求基本平衡，一旦需求出现增长，疆内的企业很快会通过自我培养成长起来，消化需求增量，外部企业很难进入，市场相对封闭。
一个事实印证了“弱平衡”的存在——尽管从2007年以来新疆水泥行业持续景气，但只有山东水泥一家进入了新疆市场。“山东水泥是以援疆的名义进去的，以市场化方式根本进不去。”洪亮补充道。
在这样成长性高度可期却又相对封闭的市场，海螺水泥通过持股青松建化进入新疆市场，且不同以往收购，海螺水泥将向青松建化推荐一名董事和一名监事候选人，这是海螺水泥意图进疆谋划更大事业的证明。
跑马圈地PK成本优势
“水泥是个传统行业，它的效益就来自规模。”青松建化董事长甘军一语点破各大水泥企业跑马圈地的动力。
青松建化新型干法水泥公司书记吕彬的解释则更细节化：“其实新型干法水泥生产工艺是一种非常粗糙的工艺，它允许一定范围的调节，所以各个公司生产的同标号水泥质量都差不多。”
这意味着，即使是那些满揣着钱进入水泥行业的“门外汉”，也可以威胁到龙头企业的利益，因为它们会抢占龙头企业的市场份额，进而影响龙头企业的定价权。
但被动增加产能并不是各大水泥企业产能高歌猛进的主要原因，“跟制造业不同，水泥企业必须根据预期需求扩张产能，而且一扩张就是上一个新台阶。”洪亮说，“在新疆大开发的预期下，各大企业对未来水泥的需求必然十分乐观，因此，积极扩张产能可以理解。”
除了新建生产线，疆内龙头水泥企业在做更多的事。
青松建化和天山股份正在模仿天业集团的销售代理制，以降低销售成本。天业集团水泥产业总经理邬江红介绍：天业集团每年按区域制定销量规划，然后进行招标，每个区域由一家或几家符合资质要求的经销商代理天业集团生产的水泥。代理商进货前必须先付款，这样大大降低了企业流动资金的压力。而目前天山股份与青松建化采用的都是授信制度，企业必须给经销商垫付资金。
但天业集团让天山股份与青松建化真正羡慕的是它前端低廉的生产成本。“如果从整个集团角度考虑，水泥的生产成本远比我们现在计算的低。”邬江红说，“我们现在计算的制造成本每吨比天山股份和青松建化低26元。”
天业集团低生产成本的秘诀在于，其生产水泥的原料是生产PVC后产生的废物电石渣。据了解，1吨电石渣可以生产一吨水泥熟料，而用石灰石作原料，则需要1.2吨。
“即使天山股份和青松建化也做电石渣水泥，我们也有竞争优势。”邬江红说，“水泥产业只是天业集团'资源(石头、盐、煤)——电——电石——聚氯乙烯——电石渣——水泥’这个大循环中的一个环节，水泥产业本身就是为了配套PVC产业存在的。”
“我们现在还在试验废渣制水泥。”刚从日本考察回来的邬江红骄傲地说，“这样成本更低”。
(中国证券报) |
