中钢协：5月份国内市场钢材价格继续下降 后期市场将持续低位波动运行态势

    5月份，主要用钢行业增速继续回落，国内市场钢材需求疲软。由于钢铁生产保持较高水平，钢材市场仍呈现为供大于求局面，钢材价格继续下降。后期市场钢价将持续低位波动走势。

一、国内市场钢材价格明显下降

    5月末，中国钢铁工业协会CSPI钢材综合价格指数为117.52点，环比下降3.67点，降幅为3.03%；与上年同期相比下降18.41点，降幅为13.54%。

1、长材、板材指数均有所下降，长材降幅高于板材

    5月末，CSPI长材指数为121.38点，环比下降4.50点，降幅为3.57%；板材指数为115.44点，环比下降3.35点，降幅为2.82%。长材价格降幅比板材高0.75个百分点；与去年同期相比，长材指数下降21.62点，降幅为15.12%；板材指数下降16.48点，降幅为12.49%。（见下表）

CSPI国内钢材价格指数变化情况表

2、主要品种钢材价格均有所下降

    5月末，中国钢铁工业协会监测的八大钢材品种价格均有所下降，其中高线、螺纹钢降幅较大，分别环比下降4.52%和4.46%；角钢下降1.39%；在板材品种中，热轧卷板和中厚板降幅较大，分别下降2.95%和3.96%。冷轧薄板和镀锌板分别下降1.96%和0.77%；热轧无缝管价格下降1.61%。（见下表）

主要钢材品种价格及指数变化情况表

单位：元/吨

3、钢材价格呈逐周小幅下降走势

    5月份，国内市场钢材价格呈现为逐周下降走势。进入6月份，前两周价格继续下降，至6月第二周，钢材价格已连续第八周下降。（见下表）

各周钢材价格变化情况

二、国内市场钢材价格变化因素分析

    5月份，主要用钢行业增速继续回落，粗钢生产虽小幅下降，但仍处于较高水平，国内钢材市场供需矛盾仍较尖锐，钢材价格继续下降。

1、制造业增速继续回落，市场需求增长乏力

    据国家统计局数据，1-5月份，全国固定资产投资（不含农户）同比增长20.1%，比1-4月份增速回落0.1个百分点；房地产开发投资增长18.5%，比1-4月份回落0.2个百分点；5月份，规模以上工业增加值实际增长9.6%，比上月增速加快0.3个百分点。但在主要用钢行业中，通用设备制造业、汽车制造业、铁路和船舶及其他运输设备制造业、电气机械和器材制造业、计算机、通信和其他电子设备制造业以及电力、热力生产和供应业等主要用钢行业增速继续下降，分别比上月回落0.4、5.9、2.4、1.3、1.9和1.8个百分点；中国制造业PMI为50.4%，比上月下降2.9个百分点，虽仍位于50%以上，但其中新订单指数和新出口订单指数分别为49.8%和50.4%，分别比上月回落4.7和1.8个百分点；社会消费品零售总额同比增长13.8%，较上月增速回落0.3个百分点。用钢行业增速持续回落，国内市场钢材需求增长乏力。

2、粗钢生产保持高水平，市场供大于求局面未有明显改善

    据国家统计局数据，5月份，全国粗钢产量达6123.4万吨，同比增长2.5%；粗钢平均日产水平为197.53万吨，环比下降4.37万吨，降幅为2.16%。5月份粗钢日产量虽有所减少，但仍高于前4个月的平均日产水平。另据海关统计，当月全国出口钢材523万吨，环比增加56万吨，增长12.0%；进口钢材132万吨，环比增加19万吨，增长16.8%；进口钢坯3万吨，环比增加1万吨。全月折合净出口粗钢413万吨，环比增加38万吨。按上述数据计算，5月份日均国内粗钢表观消费量为184.21万吨，环比减少5.21万吨。在国内市场需求增长进一步放缓的情况下，钢铁生产继续保持较高水平，钢材市场供大于求的局面未有改观。

3、原燃材料价格小幅下降，对钢价支撑作用减弱

    据国家统计局数据，5月份工业生产者购进价格环比下降0.3%，其中燃料、动力类价格环比下降0.4%。5月末，国产铁精粉平均价格降至1018元/吨，环比下降4.41%；进口铁矿石现货平均价格降至1000元/吨，环比下降5.21%；冶金焦和废钢价格继续下降，降幅分别为3.55%和5.27%；炼焦煤价格也出现下行态势，环比下降0.94%。原燃材料价格回落，对钢价的支撑作用有所减弱。（见下表）

国内钢铁原燃材料市场价格变化情况表 

三、国际市场钢材价格由升转降

    5月末，CRU国际钢材综合价格指数降至194.7点，环比下降3.8点，降幅为1.9%；与去年同期相比，国际钢材综合价格指数下降17.5点，降幅为8.2%。

1、长材价格保持平稳，板材价格明显下降

    5月末，CRU国际长材价格指数为219.6点，与上月持平；板材价格指数为182.4点，环比下降5.6点，降幅为3.0%；与去年同期相比，长材指数下降11.5点，降幅为5.0%；板材指数下降20.5点，降幅为10.1%。（见下表）

CRU国际钢材价格指数变化表

2、北美市场继续下降，欧洲、亚洲市场由升转降

（1）北美市场

    5月末，CRU北美钢材价格指数为179.9点，环比下降4.0点，降幅为2.2%，降幅较上月加大了1.6个百分点。5月份，美国制造业增速小幅回落，钢材需求有所放缓。美国非农业部门失业率升至8.2%，较上月上升0.1个百分点；制造业PMI为53.5%，比上月下降1.3个百分点。其中生产指数为55.6%，比上月下降5.4个百分点；成品钢进口许可量为仅次于4月份的今年第二高月进口量，其中线管、石油管、冷轧板及热轧棒材等品种环比增幅较大；5月末，美国粗钢产能利用率为79.4%，环比下降1.4个百分点。本月美国中西部钢厂主要品种钢材出厂价格均有所下降，其中板材受进口量较多影响，价格降幅较大。（见下表）

美国中西部钢厂钢材出厂价格变化情况表

单位：美元/吨

（2）欧洲市场

    5月末，CRU欧洲钢材价格指数为183.3点，环比下降5.4点，降幅为2.9%。欧元区金融和政治危机对实体经济的影响持续扩散，制造业疲软和市场悲观情绪加剧，5月份欧元区经济景气指数降至90.6点，比上月下降2.2点，降幅超出预期；工业景气指数和消费者信心指数也继续下行；欧元区制造业PMI降至45.1%，环比下降0.8个百分点，是近三年来的最低水平。在欧洲主要经济体中，德国制造业PMI降至45.2%，比上月下跌1.0个百分点；英国PMI为45.9%，比上月下跌4.6个百分点；法国PMI为44.4%，比上月下跌2.5个百分点；西班牙PMI为42.0%，比上月下跌1.5个百分点。受制造业下滑影响，欧洲市场钢材需求增长进一步放缓。本月英国市场长材价格小幅上升，而板材价格降幅较上月有所加大。（见下表）

英国市场钢材价格变化情况

单位：美元/吨

（3）亚洲市场

    5月末，CRU亚洲钢材价格指数为209.8点，环比下降2.6点，降幅为1.2%。5月份，日本制造业PMI为50.7%，与上月持平，但新出口订单指数连续第二个月萎缩，由上月的48.5%跌至48.2%；产出指数由上月的51.9%跌至50.8%。亚洲其他主要经济体中，中国制造业PMI为50.4%，比上月下降2.9个百分点；韩国PMI为51.0%，比上月下降0.9个百分点；中国台湾地区PMI为50.5%，比上月下降0.7个百分点；印度PMI为54.8%，比上月下降0.1个百分点。亚洲主要经济体制造业增速均有所放缓，钢材需求呈减弱趋势。本月远东市场长材中线材、钢筋价格平稳，小型材、型钢价格有所上升；板材价格由升转降。（见下表）

远东市场钢材到岸价格变化情况表

单位：美元/吨

四、后期钢材市场价格走势分析

    今年以来，我国经济增长速度虽有所回落，但仍高于世界其他主要经济体。目前中央已把稳增长作为重要宏观调控目标，预计后期国内市场需求有望继续保持增长，但受市场供大于求局面影响，钢材价格难以大幅提高，仍将呈低位波动运行态势。

1、宏观经济政策预调微调，市场需求有望保持增长

    温家宝总理在5月18日至20日在武汉召开的六省经济形势座谈会上强调，当前我国经济发展面临的国内外环境更加错综复杂，要贯彻稳中求进的总基调，把稳增长放在更加重要的位置，并有针对性地加强和改善宏观调控，及时适度预调微调，扩大内需，稳定外需，促进经济平稳较快发展。目前，国家安排了财政补贴363亿元，促进促进节能家电、汽车等产品消费，增强消费对经济增长的拉动作用。同时，积极推进“十二五”规划重大项目按期实施，开始启动一批事关全局、带动性强的建设项目；中国人民银行已于6月8日下调了金融机构存贷款基准利率0.25个百分点。国家对一系列宏观政策适时适度预调微调，必将推动我国经济平稳发展，特别是随着扩大内需政策的落实，国内市场钢材需求有望继续保持增长。

2、钢铁产能释放较快，同质化竞争更趋激烈

     据国家统计局数据，1-5月份全国生铁、粗钢和钢材（含重复材）累计产量分别为27777万吨、29626万吨和38401万吨，同比分别增长2.6%、2.2%和6.3%；尽管粗钢日产量在连续4个月环比上升后，5月份出现下降，但仍高于1-4月份平均水平。据统计，1-5月份全国钢铁行业固定资产累计投资2044亿元，同比增长11.7%，比去年同期增速提高3.2个百分点。由于新增产能释放较快，以及产品同质化程度高，市场竞争更趋激烈。

3、钢材库存继续下降，对后期市场压力有所减轻

    至6月11日，全国26个主要钢材市场、五种钢材（中板、冷轧薄板、热轧薄板、线材和螺纹钢）社会库存量为1550万吨，比上月末下降29万吨，降幅为1.85%。经过近三个半月的持续下降，6月上旬钢材库存已降至年内最低水平；与上年同期相比，库存增加107万吨，升幅为7.39%。钢材库存持续下降，流通企业资金压力减轻，对后期市场钢价止跌企稳有积极作用。（见下表）

国内钢材市场库存变化情况表

单位：万吨

后期市场需要关注的主要问题：

    一是国际市场需求不振，钢材出口难度加大。受欧美等发达经济体经济增长下滑影响，国际钢材市场需求呈下降趋势。5月份中国制造业PMI中的出口新订单指数比上月回落了1.8个百分点。同时，由于国际贸易中的双反摩擦增多，钢铁产品出口难度会有所加大。

    二是粗钢日产水平偏高，钢材市场供大于求形势仍将持续。5月份粗钢日产水平为197.53万吨，虽环比有所下降，但仍高于去年同期水平。产能释放过快，仍是造成市场供大于求的主要因素，钢铁企业应继续坚持控产量、调结构的经营方针。

    三是进口铁矿石价格高位运行，企业低效益局面难以扭转。据钢铁协会监测数据，6月15日，CSPI国内钢材价格指数比上周下降了0.13%，但中国铁矿石价格指数（CIOPI）进口铁矿石价格为136.40美元/吨，比上周上涨了1.89%。铁矿石价格高位运行，后期钢铁企业高成本、低效益的局面难以扭转。（中国钢铁工业协会）