台风对产量的影响需要时间积累。随着库存的消耗，当9、10月份海盐生产旺季来临后，产量的影响会更加充分，供给将大幅下滑。目前，山东原盐企业已有涨价苗头，而旺季来临后市场供需格局会打破，将带动盐价上扬。云南盐化、新都化工、和邦股份、双环科技等涉及原盐产业链且自身未受台风冲击的上市企业，有望受益未来原盐涨价潮。
8月以来，山东等多地连续遭受强降雨及台风袭击，海盐产业损失严重，整体产量将减少三分之一。由于海水制盐整个过程需经历几个月时间，此次生产链被冲垮后将需要较长周期恢复正常生产。分析师称，这一事件的影响将一直延续到明年春季，将带来盐价上升及原盐供需失衡。15日，山东、河北受灾严重地区的原盐已出现涨价苗头。
海盐生产遭遇大破坏
原盐按来源可分为海盐、湖盐、井矿盐3类。我国原盐分布区域化非常明显，形成了东部海盐，中部及西南部井矿盐，西北部湖盐的生产格局。其中，海盐生产的全过程都在露天下进行，每一道工序都直接受天气变化的影响。
作为山东省的第二大产盐区，滨州市盐区自7月22日至8月3日持续遭受强降雨袭击，13天内，最高降雨量达426.6毫米，由于雨水大、持续时间长，蒸发量几乎为零。随后，8月3日的“达维”热带风暴导致盐田内洪水无处可排，全部被淹，生产所需四级卤水基本损失殆尽，池内存盐所剩无几。
山东省盐业集团滨丰盐化有限公司是由省、市、县三级盐业公司联合投资的一家大型盐业生产企业，其下辖盐田在此次灾害中全部被淹，原盐雨化损失2.2万吨，饱和卤水7.6万立方米、高级卤水7.5万立方米、中级卤水43.4万立方米损失殆尽。由于原盐生产卤源中断，已严重影响了秋季和明年春季生产工作。此次降雨致使该公司秋季减产70%以上，间接影响明年产量5万吨。
记者另从滨州市盐务局了解到，滨州市盐区今年根据计划要生产原盐380万到400万吨，强降雨及台风袭击将导致减产约130万吨，减产三分之一。而随着盐田冲毁，卤水被淡化，有的盐田需要重新改造，近期甚至整个秋季都不可能恢复正常生产。
据当地盐务专家介绍，整个海水制盐的生产过程是一环扣一环的生产链，把海水提高到饱和结晶卤水，要经过初级卤、中级卤、高级卤、结晶卤四个阶段，整个生产过程需经历几个月时间。此次强降雨及台风将整个生产链冲垮后，恢复正常生产所需要的周期也相当长。
除了山东外，河北此次也有14家制盐企业308万公亩盐田受灾；天津也受重大影响。业内预计，唐山、沧州的原盐整条生产链遭冲毁后，将造成今年秋晒绝产，并使明年春晒卤水基本损失殆尽。
原盐供需格局将被打破
“我们估计这次受灾将使国内原盐至少出现7-8%的产能损失，直接会影响到今年秋季的产量，并打破当前的供需形势。”一位券商研究员对此分析说。
在他看来，台风对产量的影响需要时间积累。随着库存的消耗，当9、10月份海盐生产旺季来临后，产量的影响会更加充分，供给将大幅下滑。目前，山东原盐企业已有涨价苗头，而旺季来临后市场供需格局会打破，将带动盐价上扬。
“在我国原盐库存逐渐减少的大背景下，我们预期未来半年国内原盐价格将进入上升通道，同时带动纯碱价格反弹。”上述研究员说。
潍坊盐业协会秘书长王子军也认为，作为海盐主产区的滨州、东营原盐产能有800万吨左右，此次减产后将打破原盐产销格局。两碱等用盐企业将会到其他盐产区购盐，必然带来盐价上涨，直接影响秋季原盐产量和明年的生产及价格。百川资讯显示，15日，山东、河北受灾严重地区的原盐价格略有上调。河北地区海盐出厂价的增幅为10元/吨左右，山东部分地区增幅在5元/吨左右。
据悉，我国原盐的消费结构中，化工用盐占比73%，食用盐占16%，其他占11%，盐化工消耗以纯碱和氯碱为主，其中，纯碱用盐约占40.9%，烧碱用盐约占44.4%。
“从这几年原盐和下游烧碱、纯碱的产量来看，2011年以来工业盐产量增速明显大大低于烧碱和纯碱的产量增速。这说明原盐的供给量是低于需求量，原盐的库存是逐渐减少的。”该研究员说。
据他介绍，潍坊的原盐产量占到全国的20%多，其变化最能反映全国的状况。2012年上半年，潍坊库存原盐347万吨，同比减少了21.67%。库存的逐渐减少说明有补库存的需要，也有望带动价格上涨。
至于外界担心纯碱行业景气下滑会影响纯碱产量，以致减少对原盐的需求，上述研究员认为纯碱产量仍会保持增长：一方面，玻璃行业从2010年开始进入产能扩张期，产能增速非常明显，从而加大对纯碱的需求；另一方面，尽管纯碱价格弱势，但联碱企业的氯化铵盈利能力相当强，对负荷的提升作用大。由于这两方面原因，今年前7个月纯碱产量同比提升了6.1%。
综上可预判，云南盐化、新都化工、和邦股份、双环科技等涉及原盐产业链且自身未受台风冲击的上市企业，有望受益未来原盐涨价潮。
(上海证券报) |
