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兰格报道：进口矿或低价抢市场 国产矿山面临生存危机
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http://www.lgmi.com 发表日期：2012-8-17 11:52:31
兰格钢铁新闻中心 米书红 |
眼下各大上市企业半年报的披露渐渐进入尾声。三大矿山巨头发布的半年报显示，除了巴西淡水河谷受今年初暴雨影响出现小幅减产之外，力拓、必和必拓的铁矿石产量均有明显增加。但受国际市场铁矿石价格持续下跌影响，矿山的利润已不再似往年一般可观：以淡水河谷为例，这家全球最大的矿产商第二季度获利26.62亿美元，较去年同期大降58.7%。而力拓上半年铁矿石产销虽然强劲，但利润则较去年同期下跌22%。
中国作为三大矿山的主要销售市场，国内钢价的持续下跌倒逼进口矿价下跌的趋势已越来越明显。兰格钢铁网炉料部分析师表示：“从今年上半年进口矿价经历的两轮明显下滑(5月、7月)的时间点来看，与钢价下跌的步调高度一致。尤其是钢价在7月出现深幅下跌后，进口矿价的跌幅也开始加大，已降至去年10月份以来的最低水平。”
随着进口矿价的大幅下跌，目前进口矿与国产矿的价格已相当接近，国产矿的低价优势已逐渐消失。北京紫石置业有限公司总裁韩卫东在近日召开的“钢铁商道研究会策划方案发布暨钢贸企业危机与机会专题研讨会”上表示：“进口矿与国产矿的价格博弈刚刚开始。虽然业内一直呼吁降低对进口铁矿石的依存度，但考虑到国产矿开发成本远高于进口矿，我认为未来国内对进口矿的依存度只会越来越高。”
钢价低迷倒逼矿价下跌
最近几年中国钢厂饱受矿价持续暴涨之苦。三大矿山凭借垄断地位大幅拉涨矿价，而矿价持续暴涨逼迫钢厂只能将成本压力转嫁给下游，但是国内粗钢产量过高却制约了钢材价格的上涨，这使得矿山与钢厂长期处于不对等的关系，出现“钢价小涨矿价大涨、钢价大跌矿价小跌”的现象，钢厂在与矿山的多次博弈中都败下阵来。
不过，现在矿价居高不下的好日子已经到头了。由于国内经济增速放缓以及政府出台严厉的宏观调控政策，市场对钢材需求的增速开始放缓，产能供大于求的现象日益严重，钢铁行业的“严冬”已经来临。从国内钢材市场价格走势来看，自年初以来，除了二三月份出现小幅反弹以外，基本呈现持续下跌的走势，且跌幅持续扩大，整个钢铁行业处于微利甚至亏损的状态。
钢材市场的持续低迷运行，使得进口铁矿石的市场需求明显下降。随着六七月份钢价持续走低且跌幅扩大，使得钢厂尤其是中小钢厂对铁矿石等原材料的采购更加谨慎，普遍采取少批量多批次的采购策略。兰格分析师告诉记者，目前唐山地区中小钢厂的铁矿石库存最低量仅保持几天的用量。钢价低迷倒逼进口矿价下跌的传导效应已经明显显现。前期一直坚挺的进口矿价从7月份开始出现一轮明显的下滑，目前已经跌至去年10月份以来的最低水平。
据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示，截至8月17日，唐山66%酸湿不含税主流市场价820-830元，天津港61%印度粉矿报价810元，63.5%印度粉矿报价880元，62%澳大利亚PB块矿报价900元。进口矿与国产矿的价格差距已越来越小。
韩卫东表示，国内进口矿从去年180美金的高位一路跌到目前约110美金的价格水平，考虑到110美金的价格已经是国内大部分矿山的盈亏线甚至生死线，他认为未来一段时间进口矿价将围绕110美金这一价格上下二十美金浮动，110美金左右的矿价将成为常态。
进口矿与国产矿博弈战开启 高成本国产矿面临生存危机
由于近期国内铁矿石市场一直处于下滑状态，国产矿山停产退市的现象增多，国内钢厂的进口矿配比不断攀升。据业内网站对近期钢厂使用矿石的调查结果显示，目前进口矿的使用比例高达80%。
韩卫东在“钢铁商道研究会策划方案发布暨钢贸企业危机与机会专题研讨会”上表示：“中国粗钢产量虽然很高，但是国产矿产量不足，对外依存度达到50%。虽然我们希望将来能降低对进口矿的依存度，但我预测未来依存度只会越来越高。”他分析称，“目前国内新矿的开发成本很高，且都是贫矿，市场不给开采的机会。矿山与钢厂之间的博弈，将来会演变为国内矿和国际矿的博弈，国内矿已经接近生产成本了，再跌100元的话很多企业都要亏损，若再跌200元则几乎没有盈利的矿山了。而进口矿的平均成本也就是四五十美金，降价的空间还很大。从这个角度来说，钢铁业跟进口矿，进口矿跟国内矿的博弈都刚刚开始。”
兰格分析师认为，国产矿在与进口矿的竞争中处于很明显的劣势。国内钢厂从降低生产成本的角度出发，纷纷采取低价采购的策略，哪家便宜买哪家，很多钢厂尤其是中小钢厂会采购3-5家不同来源国的铁矿石。这从最近两年进口矿来源国增多也能看出端倪：2010年中国的进口矿来源国多达48个，而2011年这一数字上涨至68个。
韩卫东在接受记者采访时表示，未来铁矿石市场竞争存在两种可能，一是一旦钢厂减产范围加大，将面临铁矿石产能过剩严重的情况，国外矿山可能会通过降价来抢占国内矿山的市场。
虽然今年的铁矿石需求不济，但市场供应能力却在明显增加。据媒体报道，澳洲三大矿山上半年的产销均十分强劲，力拓上半年的铁矿石产量创历史新高，必和必拓与FMG的铁矿石发货量均刷新纪录。另外，国内港口的库存量也持续高企，总量维持在1亿吨左右。为了加快消化产能的步伐，不排除国外矿山通过降价来抢占国内矿山市场的可能。若出现这种情况，低成本的国内矿山可能会有微利，但高成本矿山的生存空间极小，可能会退出市场。
二是国外矿山利用垄断地位暂时维持价格稳定。不过考虑到今天中国所处的国际国内经济环境已经截然不同，钢材需求增速放缓已成为不争的事实，韩卫东建议矿山不要对钢厂抱有幻想。
在进口矿与国产矿的竞争中，韩卫东认为还要看中国的产业政策是否会做出调整，目前国家对国内矿山税费的征收较高，大约在20美金左右，若从保护国内矿山、保证当地就业等角度出发，减免国内矿山的税费，会在一定程度上提升国产矿的竞争力。
随着矿石产能的大量增加，矿山挺价的格局发生变化，有专家预测中国钢材价格均价也将随之下降，除非出现通货膨胀，否则过去5000元一吨的钢价将成为历史。 |
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