美国经济回暖明显、钢铁触底回升可能性较大。美国已开工的新建私人住宅65.81万套,同比增长28.26%,虽然开工数量只有2007年的一半,但是增速比去年增加了24个百分点。美国制造业新增订单恢复到07年的水平,并持续在高位运行。美国经济回暖将会带动钢铁需求,钢铁预期有望改善。
铁矿和焦煤受益全球钢铁行业回暖。虽然全球在建铁矿将会陆续进入投产期,铁矿供应逐渐增加,对铁矿石价格大幅上涨有一定抑制。但是我们认为随着中国基建和地产投资进一步回暖以及美国经济回暖,铁矿石和焦煤价格再次大幅回落的可能不大。
铁路基建投资回暖、钢铁行业预期改善。处于稳增长考虑,6月份铁路基本建设投资计划从年初的4060亿增加至目前的5160亿元。2013年铁道部暂定全国铁路的基本建设投资计划为5300亿元,略高于2012年年初计划的5160亿元规模。铁路基建投资大幅回升,将会明显改善钢材需求面。
房地产销售面积回升、新开工面积有望改善。2012年前10个月房屋销售面积7.87亿平方米,同比下降1.1%;月度房屋销售面积增速持续回升,10月份销售面积1.03亿平米,同比增长达到了23.16%。房屋销售面积回升必然带动新开工面积增加,预计2013年新开工面积将会明显改善。(宏源证券) |
