●中小企业规模小、家底薄，白手起家在市场上打拼，急需用钱的地方很多
●中小企业没有土地、厂房等不动产作抵押，银行不愿意放贷，其他机构也不肯往里“砸钱”
●破解中小企业融资难，关键是创新服务、扫除障碍，打通融资渠道
政府出资担保——
没有厂房不动产核心技术也“值钱”
“中小企业虽然没有万贯家财，但有很好的市场前景，能创造更多的就业岗位。只要是好企业，再小再穷也要帮他们融到资金，渡过难关。”杭州市委、市政府态度鲜明而坚决。
大天数控是个拥有200多位职工、年利润不到1000万元的小企业，企业成立6年已经搬了四次家，现在的厂房还是每年花400多万元租来的。
“我们没有自己的厂房，但有自己的核心技术。企业有50多项自主知识产权，在全国机床行业知识产权排名第一，高档复合机床与陶瓷数控机床开发全国领先。”杭州大天数控机床公司总经理王元庆说，这些核心产品很有市场竞争力，但企业却苦于缺乏资金无法扩大生产规模。
正在企业为钱发愁的时候，杭州市创业投资中心看到了企业无形资产的价值，愿意为企业贷款进行担保，并牵线搭桥帮助企业引入战略投资者。2011年，大天数控以核心技术作质押，获得了杭州科技银行1000万元的贷款；同时引入投资基金，通过股权融资又注入了500万元资金。
王元庆说，这1500万元确实解了企业的燃眉之急，投入700多万元购置设备扩大生产，剩下的近800万元用于研发投入，企业的发展后劲更足了。
企业没有什么值钱的抵押物，怎样才能得到银行贷款？杭州新锐信息技术公司是金炎军带领几个年轻人创办的，准备开发一款叫做“易制毒化学物品信息管理”的软件系统。当初公司除了这几个人、几台电脑外，可以说是“身无长物”。
“作为政府出资的政策性担保机构，我们可以通过信用担保帮助企业向银行贷款。”杭州市中小企业担保公司总经理郑歆军说，软件开发是智力劳动，特点是投资少附加值高。在浙江，涉及易制毒化学物品的企业和科研单位就有2万多家，这个系统如果开发成功，市场回报肯定没问题。
靠着担保机构的信誉，新锐公司2006年以来向银行贷款，从50万元增加到今年的600万元，公司从当初的几个人扩大到240多人，软件销售遍布全国11个省市，用户达到8万多家。“现在企业的日子已经很好过了，每年的软件销售额有5000多万元，不少投资基金和民营老板都找上门来，想跟我们投资合作。”新锐公司财务中心总经理王峰说。
杭州市财政局局长金翔介绍，为鼓励担保机构向小企业开展担保业务，杭州市财政建立并加大了信用担保风险补偿机制，2011年对33家担保机构提供风险补偿资金3000万元。同时，杭州市财政通过引入再担保机制，建立了担保机构、银行和政府的逐级分担机制，进一步降低担保机构风险，支持他们为小企业服务。
发行“草根债”——
引导民间资本与小企业“对接”
“破解中小企业融资难，不光是银行扩大贷款这一条路。杭州民营经济发达，民间资本相当充裕，企业对资金的需求也很强烈。这块市场做好了对中小企业的支持将更大。”金翔表示，政府的职责就是充分利用财政资金的引导作用，培育多层次市场，帮助民间资本与中小企业顺利“对接”。
2012年，由杭州市财政出资10亿元，设立了中小企业创业投资引导基金。负责该基金管理的杭州市创投服务中心副总经理许宁介绍，政府拿出这10亿资金，吸引国内市场投资机构合作设立了25个投资基金，投资总规模达38.5亿元，通过阶段参股的方式来支持科技型中小企业创业发展。
“在这些投资基金中，民间资本占大头，政府出资的比例不超过25%。这样做的好处，是政府不直接投资企业，也不直接确定项目，而是由投资机构通过市场机制选企业、定项目。”许宁说，投资机构投入的钱多，又有专业的眼光，无论是对市场的了解还是具体操作上，都要比政府部门更有优势。
而且，当中小企业发展壮大后，投资基金就可撤出来，再把钱投到别的企业和项目上循环使用，可以大大提高资金效率。目前，20个创投引导基金积极开展项目投资，已累计投资142个中小企业科技项目。
市场中，还有大量刚刚“破土”的“草根”型小企业，投资基金相不中，它们的融资困难该怎样解决？
“小企业融资实际上是个大市场。银行不愿做的、投资基金看不上的企业，都可以成为我们的客户。”中新力合执行总裁杨胜表示，作为一家有着合资背景的综合化金融服务机构，中新力合借助于政府引导资金和社会资本创新产品服务，专注于解决小微企业融资问题。公司所服务的企业客户中，净资产1000万以下的小企业占了84%。
发行小企业“草根债”，是中新力合的一大创新。公司根据小企业的不同类型和需求，分门别类地“打包”发行小企业集合债。小企业集合债由政府财政资金、社会理财资金、专业机构资金共同认购，所募集资金投向经筛选的优质小企业。在杭州，中新力合针对20家科技型小企业，发行了5000万元的集合债；针对19家文化创意企业，发行了6000万元集合债；针对西湖区的上百家小企业，发行了1.4亿元的集合债。2008年以来，公司已累计为近3000家企业提供了上百亿元的融资资金，小企业融资成本远远低于民间借贷水平。
金翔说：“把市场的事情交给市场来做，政府只起引导和推动作用。通过市场机制把多层次的资本市场建立起来，中小企业的融资之路才更通畅、更宽广。”
“金融仓储”抵押——
库底存货有“监管”银行贷款不再难
中小企业没什么值钱的“家当”，抵抗市场风浪的能力又弱，银行把钱贷给这些企业，万一打了水漂就很难挽回损失。怎样才能分散银行的风险，降低小企业贷款门槛？
12月7日，走进浙江涌金仓储公司的监控室，电子大屏幕上一格格的画面清晰可见：一排排汽车、一堆堆钢管、一垛垛粮仓，甚至还有满圈的生猪……
“这些货物我们叫'金融仓储’，都是各家企业抵押给银行用来贷款的，包括这些生猪。我们的服务就是看管好这些货物，企业一旦还不上银行贷款，就要保证把这些货物交到银行手里。”涌金仓储公司副总裁张根法说，涌金仓储提供的这项服务在全国是首创。
公司派驻人员到企业，并通过电子监控系统进行实时监控，被抵押的货物出库销售情况全都一清二楚。东湾养殖公司是萧山区的一家养猪企业，去年涌金仓储帮助他们用7000头生猪作抵押，得到了银行1000万元的贷款。企业用这笔钱购饲料、买仔猪，扩大了养殖规模。
“不是说货物抵押给银行了，就不许企业再卖。就拿这7000头生猪来说，猪长大了肯定要出栏卖掉，但同时又会有小猪进来。只要保证企业抵押的货物的总价值不变，银行对风险和损失就是可控的。”张根法说，目前公司已经与30多家银行开展了业务合作，监管的抵押物品包括粮食、苗木、钢材、汽车、纸张等，累计帮助300多家企业获得了近90亿元的贷款。
以前企业的动产很难在银行进行抵押，主要是因为货物虽然抵押给了银行，但还是放在企业那里，很容易被企业“抽走”处理掉。现在，有了第三方的“保管员”的介入，银行的风险降低了许多。而对企业来说，原材料、库底存货都可以用来抵押质押，等于“一个钱当两个钱用”。 |
