中钢协：11月份国内市场钢材价格小幅调整 后期市场仍将呈波动走势

    11月份，随着天气转冷，国内市场逐渐进入钢材需求淡季，钢材价格出现小幅调整。受前期市场需求好转拉动，粗钢日产水平又有所上升，后期市场钢材价格将继续呈波动走势。

一、国内市场钢材价格由升转降

    11月末，中国钢铁工业协会CSPI钢材综合价格指数为105.32点，环比下降0.07点，降幅为0.07%，在连续两个月回升后出现小幅回落；与上年同期相比下降17.01点，降幅为13.91%。（见下图）

CSPI国内钢材综合价格指数走势图

1、长材指数小幅下降，板材指数继续上升

    11月末，CSPI长材指数为107.55点，环比下降1.97点，降幅为1.80%；板材指数为104.61点，环比上升1.84点，升幅为1.79%；与去年同期相比，长材指数下降21.27点，降幅为16.51%；板材指数下降13.20点，降幅为11.20%。（见下图、下表）

CSPI国内长材和板材价格指数走势图

CSPI国内钢材价格指数变化情况表

2、长材价格由升转降，板材价格小幅上升

    11月末，在中国钢铁工业协会监测的八大钢材品种中，高线、螺纹钢和角钢等长材价格由升转降，分别环比下降3.70%、2.75%和0.68%；中厚板、热轧卷板、冷轧薄板和镀锌板等板材价格继续上升，环比分别上升2.40%、3.84%、0.58%和0.04%；热轧无缝管价格环比上升0.51%。（见下图、下表）

高线和螺纹钢价格指数走势图

中厚板和热轧卷板价格指数走势图

冷轧薄板和镀锌板价格指数走势图

主要钢材品种价格及指数变化情况表

                         单位：元/吨

3、各周钢材价格呈先扬后抑走势

    11月份，国内市场钢材价格呈先扬后抑走势。前两周钢材价格持续小幅上升，后两周价格则转为下降走势；进入12月份第一周，钢材价格继续下降，第二周略有回升。（见下表）

各周钢材价格指数变化情况

二、国内市场钢材价格变化因素分析

    11月份，受前期“保增长”措施拉动，国内市场需求有所增加，但随着国内市场逐渐进入消费淡季，钢材供大于求矛盾日渐突出，钢材价格呈现出小幅回落走势。

1、国民经济企稳回升，钢材需求保持平稳

    据国家统计局数据，1-11月份，全国固定资产投资（不含农户）同比增长20.7%，增速与1-10月持平。从环比看，11月份固定资产投资增长1.26%；全国房地产开发投资同比增长16.7%，增速比1-10月份提高1.3个百分点；11月份，规模以上工业增加值同比增长10.1%，比10月份加快0.5个百分点，连续第3个月增速回升。在主要用钢行业中，通用设备制造业、汽车制造业、电气机械和器材制造业和计算机及通信电子设备制造业分别增长9.1%、6.5%、8.8%和12.6%，分别比上月加快2.0、0.6、0.9和2.5个百分点；社会消费品零售总额同比增长14.9%，增速比10月份加快0.4个百分点，连续第4个月增速回升；中国制造业PMI为50.6%，环比上升0.4个百分点，其中新订单指数和新出口订单指数分别上升0.8和0.9个百分点。我国经济企稳回升，使钢材需求保持平稳。

2、钢铁产量有所增加，市场仍处于供大于求状况

    11月份，全国生铁、粗钢和钢材（含重复材）产量分别为5141万吨、5747万吨和8123万吨，分别同比增长10.7%、13.7%和16.5%，增速分别比10月份提高5.6、7.7和4.8个百分点；平均日产粗钢191.63万吨，环比增加0.94万吨，环比增幅为0.49%。从进出口情况看，本月我国出口钢材513万吨，环比增加29万吨；进口钢材106万吨，环比增加3万吨。进口钢坯4万吨，比上月增长2万吨；材坯合计折合粗钢净出口429万吨，环比增加26万吨；本月全国粗钢日均供给量为177.3万吨，与上月基本持平。在需求下降的情况下，粗钢生产仍保持较高水平，市场仍处于供大于求状况，是钢材价格回落的主要原因。

3、钢材库存继续下降，市场压力有所减轻

    11月末，全国26个主要钢材市场、五种钢材（中板、冷轧薄板、热轧薄板、线材和螺纹钢）社会库存量为1195万吨，比上月末下降48万吨，降幅为3.84%，连续第9个月环比下降。与去年未相比，库存减少了95万吨，降幅为7.33%；与上年同期相比，库存减少了118万吨，降幅为8.99%。（见下表）

国内钢材市场库存变化情况表

单位：万吨

三、国际市场钢材价格小幅回升

    11月末，CRU国际钢材综合价格指数为170.8点，环比上升0.2点，升幅为0.1%，在连续6个月下降后首次回升；与去年同期相比，国际钢材综合价格指数下降20.0点，降幅为10.5%。（见下图）

CRU国际钢材综合价格指数走势图

1、长材价格降幅收窄，板材价格由降转升

    11月末，CRU国际长材指数为187.8点，环比下降1.2点，降幅为0.6%，较上月收窄1.0个百分点；板材指数为162.4点，环比上升1.0点，升幅为0.6%；与去年同期相比，长材指数下降44.6点，降幅为19.2%；板材指数下降7.8点，降幅为4.6%。(见下图、下表）

CRU国际长材和板材价格指数走势图

CRU国际钢材价格指数变化表

2、北美和亚洲由降转升，欧洲市场降幅加大

（1）北美市场

    11月末，CRU北美钢材价格指数为166.3点，环比上升1.2点，升幅为0.7%。据美国商务部公布数据，三季度美国经济增长2%，较2季度增速加快0.7个百分点；11月份，美国非农失业率降至7.7%，环比下降0.2个百分点；消费者信心指数（密歇根大学）为82.7点，环比上升0.1点；制造业PMI中的新订单指数和生产指数分别为50.3%和53.7%，仍在50%以上的扩张区间；进口钢材许可量256万短吨，环比增长0.7%，其中钢筋、棒材和板卷等品种增加较多；11月末，美国粗钢产能利用率为73.6%，环比提高5.7个百分点；受进口较多长材影响，本月美国中西部钢厂长材出厂价格继续下跌，且跌幅有所加大；板材价格则有小幅回升。（见下表）

美国中西部钢厂钢材出厂价格变化情况表

单位：美元/吨

（2）欧洲市场

    11月末，CRU欧洲钢材价格指数为164.3点，环比下降6.9点，降幅为4.0%，较上月加大1.3个百分点。欧洲市场继续呈疲软态势，据欧盟统计局数据，欧元区第三季度国内生产总值环比下降0.1%，同比下降0.6%；11月份，欧元区制造业PMI为46.2%，虽环比上升0.8个百分点，但仍连续第16个月低于50%；在欧洲主要国家中，德国、法国、英国和西班牙制造业PMI环比虽有所回升，但仍继续在50%以下运行。欧洲制造业虽略有所好转，但仍处于萎缩态势，钢材需求持续低迷。本月德国市场主要品种钢材价格均继续下降。（见下表）

德国市场钢材价格变化情况

单位：美元/吨

（3）亚洲市场

    11月末，CRU亚洲钢材价格指数为177.1点，环比上升3.7点，升幅为2.1%。受内外部需求疲软影响，日本第三季度经济萎缩0.9%，按年率计算下降3.5%；11月份，日本制造业PMI降至46.5%，环比下降0.4个百分点，连续第6个月低于50%。其中新出口订单指数降至45.1%，环比下降1.6个百分点，连续第8个月低于50%；中国制造业PMI为50.6%，虽连续环比小幅上升，但仍处于较低水平；韩国和中国台湾地区的制造业PMI分别为48.2%和47.4%，继续在50%以下运行。本月远东市场长材品种价格由降转升，中厚板和热轧带卷价格继续上升，冷轧带卷和热浸镀锌板价格保持平稳。（见下表）

远东市场钢材到岸价格变化情况表

单位：美元/吨

四、后期钢材市场价格走势分析

    目前国内市场已进入钢材消费淡季，市场需求不旺，后期市场钢材价格仍将呈波动走势。

1、全球经济形势好转，外部环境有所改善

    经合组织（OECD）于11月27日发布的报告预计，2012年和2013年全球经济将分别增长2.9%和3.4%；另据国际货币基金组织（IMF）在10月份的发布的《世界经济展望报告》中预计，今明两年增速分别为3.3%和3.6%，2013年增速比今年加快0.3个百分点；国际钢协（WSA）在10月份的预测中指出，今明两年的世界钢铁消费量将分别增长2.1%和3.2%，2013年增速比今年提高1.1个百分点。上述数据表明，明年全球市场环境将好于今年。但需要指出的是，尽管外部形势有所好转，但受欧元区及日本经济下滑的影响，外部环境改善有限。

2、城镇化稳步推进，我国钢材需求有望保持增长

    中国社科院在12月12日发布的《中国宏观经济运行报告（2012）》中预测，2012年我国经济增长率约为7.7%，比上年回落1.5个百分点；2013年增长率接近8.5%，将比今年加快0.8个百分点。今年我国经济增速放缓，除了受国际形势的影响外，更多的是国家宏观调控的结果。党的“十八大”报告中明确指出，明年将按照“稳中求进”的总基调，加快转变发展方式，积极推进工业化、城镇化进程。在12月16日结束的中央经济工作会议上也明确提出，明年经济工作将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，积极稳妥推进城镇化，提高城镇化质量，引导城镇化健康发展。当前我国城镇化水平距离发达国家还有很大的差距，城镇化的加速发展将大大刺激投资需求，促进城镇交通、供水、供电、通信、文化娱乐等公用基础设施建设快速发展，给建筑和房地产市场带来巨大需求，钢铁需求有望继续保持增长。

3、原燃材料价格持续上涨，对钢价有一定的支撑作用

    钢价回升，带动原燃材料价格也有所上升。11月末，国产铁精粉和进口铁矿石（海关）价格分别环比上涨28元/吨和5.07美元/吨；炼焦煤、冶金焦和废钢价格也分别环比上涨了75元/吨、180元/吨和48元/吨。原燃材料价格的持续上涨，对钢价有一定的支撑作用。（见下表）

国内钢铁原燃材料市场价格变化情况表 

后期市场需要关注的主要问题：

    一是钢铁生产保持较高水平，市场供大于求矛盾难以扭转。11月份全国粗钢日均产量又有所上升，尽管出口有小幅增长，但不足以缓解因需求下降而加剧的供大于求矛盾。钢铁企业应积极进行结构调整，向高附加值、高效益和适销对路的方向发展，维护公平竞争的市场秩序，保持钢材市场平稳运行。

    二是铁矿石等原燃料价格走势与钢价背离。相对于钢价下跌，铁矿石等原燃材料价格却继续上涨。11月份CSPI钢材价格指数环比下跌0.07%，但铁矿石、炼焦煤和冶金焦等原燃材料价格仍继续上涨，且高于钢价涨幅。原燃材料价格与钢价走势严重背离，钢铁企业降本增效工作难度加大。

    三是国际市场钢价低迷，钢材出口难度加大。受国际市场钢材价格持续下滑影响，11月份我国出口钢材平均价格仅为831美元/吨，已连续第4个月回落，比7月份累计下跌了143美元/吨，跌幅达14.7%。出口价格持续回落，再加上人民币不断升值，使国内钢铁企业钢材出口难度加大。（中国钢铁工业协会）