Lgmi：2013年全球钢材需求将温和上升 我国钢材出口有望与去年持平

导言：2013年，欧元区经济体仍难摆脱衰退的阴影，我国钢材出口市场将更加依附于新兴经济体，同时，长型材的出口增速要快于具有高附加值的板材产品。但是主要经济体宏观政策进入宽松通道，有利于整体经济回升，预计全球钢材需求将温和上升，我国钢材出口总量有望与2012年持平。

随着我国财政政策的宽松以及各国的流动性泛滥政策出台，新的经济增长周期或许已启动。各项经济数据的好转也在2012年年末有所展现。其中外贸数据年末表现最为抢眼。

据海关统计数据显示，2012年我国外贸进出口总值为38667.6亿美元，同比增长6.2%，其中出口20498.3亿美元，同比增长7.9%，出口18178.3亿美元，同比增长4.3%。全年外贸进出口6.2%的增幅，远低于去年年初确定的10%的外贸增长目标。但12月份进出口值出现大幅反弹，并双双创出历史新高。2012年12月份外贸出口值为1992.3亿美元，同比增长14.1%，进口1676亿美元，同比增长6%。增速分别创下7个月和6个月以来的最高值。

对比钢市的出口情况，2012年12月份我国钢材出口虽小有回落，但整体出口量仍旧保持在相对高位。同时，铁矿石进口量创新高，显示我国钢企已嗅到经济筑底企稳周期的到来，出现低位囤货并集中补库的操作。

具体来看海关的统计数据，2012年12月份我国钢材出口量485万吨，环比下降5.5%，同比增长30%，出口单价为867.6美元。2012年1-12月份我国钢材出口总量为5580万吨，同比增加688万吨，同比增长14.1%，增幅回落1个百分点。12月份我国进口钢材104万吨，1-12月份累计进口钢材1365万吨，同比下降12.5%，降幅加快7.5个百分点。2012年12月份，我国进口铁矿石量创单月历史新高达7094万吨，同比增长10.7%，当月进口均价为114.7美元/吨，环比增4.2%。2012年1-12月累计进口铁矿石7.4亿吨，同比增长8.4%，进口均价为128.6美元/吨，同比下降21.5%。2012年中国煤炭进口量也大幅上升至2.9亿吨，同比增加29.8%，进口均价为每吨99.5美元，下跌7.4%。（如下图1所示）

图1  我国钢材月度进出口量走势图

2012年我国钢材出口亚洲新兴市场增量明显 欧盟经济体现明显下滑

据海关统计数据显示，2012年1-11月，我国出口钢材总量为5090.4万吨。其中出口到亚洲等新兴经济体的增量明显，出口到印尼、新加坡、泰国、马来西亚等国钢材总量增长近半。其中，出口印尼总量同比增长70.36%，出口泰国总量同比大增51.29%，出口新加坡总量增长58.2%，出口马来西亚总量同比增长48.2%，出口缅甸总量增长41.06%。。而出口到韩国、日本、印度、阿联奠等国总量出现下滑，出口到欧盟总量下滑最为突出。其中出口韩国总量同比下滑0.55%，出口日本总量下降4.26%，出口印度总量同比下降13.64%，出口欧盟总量同比下滑33%，（详见如下图2所示）

图2   2012年1-11月我国钢材出口分国别统计及同比变化图

另外，从品种的出口结构上来看，2012年1-11月，棒线材出口总量同比大增73.07%，角型材出口同比大增32.23%，管材出口量同比增长6.56%，而板材出口总量同比下滑1.01%，铁道用材下滑9.95%。（具体如下图3所示）

棒线材出口统计中，出口新加坡总量同比翻六番，大增649.52%，出口印尼增长167.94%，出口美国同比增长205.06%，出口缅甸同比增长308.3%，出口秘鲁总量同比增长327.8%，而出口泰国、越南和马来西来总量同比增幅也较明显，分别在57.08%、60.41%和84.05%

出口板材下降的主因在于欧盟经济体需求疲乏，2012年1-11月份，我国板材出口到欧盟总量下降36%，出口比利时下降46.63%，出口俄罗斯总量下降11.13%，出口意大利总量下降45.69%，出口巴西总量下降34.21%，同时出口韩国总量下降5.89%。

图3  2012年1-11月我国钢材出口分品种统计及同比变化图

在欧债危机蔓延、欧元区经济体增速下滑的压力下，2013年我国的钢材出口情况有望继续依托于新兴市场。

1、 欧洲经济增长缓慢 新兴市场依旧是我国钢材出口新的潜力激发区域

欧债危机的扩散及蔓延使2011年、2012的钢市大幅下滑，欧元区各主要经济体表现乏力，增速明显下滑，而欧央和美联储的开闸放水，以及各国宽松政策的相继出台或使经济方向转舵，但是欧元区经济体仍旧未从衰退的阴影中走出。2013年欧元区经济体表现将继续疲弱。对我国钢材的进口需求量仍将保持稳中下降态势。

世界银行在15日公布的《全球经济展望》报告中下调了今年全球经济增长预期。报告预测，2013年全球经济增速为2.4%，低于去年6月份报告中3%的预测值，但略高于2012年2.3%的增速。报告预计2014年全球经济增速将提升至3.1%，不过，世行下调了欧元区经济增速的预测，预计欧元区经济增长今年将下降0.1%。作为欧洲经济发动机的德国，其2012年四季度的GDP萎缩0.5%，2012年全年仅增长0.7%。2013年经济增速预期也下调至0.5%。葡萄牙下调2013年经济增速预期至1.9%。而法国2012年1-11月预算赤字高于预期的状况更说明了法国经济及财政形势的严峻，西班牙也排除了近期求援可能。整个欧洲经济体尚未摆脱衰退的阴影，因此，难以对我国钢材进口出现明显增量。

相较于发达经济体，新兴经济体近两年的表现较为突出，而世界银行对东亚经济整体看好。预测东亚地区2013年的经济增速有望回升至7.9%。同时从东亚各主要经济体的经济增长预期来看，东亚市场整体需求已缓慢复苏。其中韩国央行预计2013年韩国经济增速预期下调为2.8%。美国经济增速维持预期为2.1%，2013年泰国经济增长有望保持在5.5%-5.7%。印度经济增长有望保持在5.9%-6%。世行预计印尼2013年经济增速有望上升至6.3%，而印尼钢厂则预计2013年印尼钢需求将同比增长7%至1000万吨。菲央行则预测2013年菲经济增长率将达到6-7%，甚至超过这一目标。而这些区域正是2012年我国钢材出口增长最为明显的区域。因此，2013年，我国钢材出口将继续依托于新兴经济体，出口量有望保持上升势头。

2、高附加值的板材产品出口量增速将缓于长型材产品

下表1是今年全球钢价综合指数CRU的变化表，截至到2012年11月底，CRU钢价综合指数为170.8点，年同比下降10.5%，其中扁平材价格指数下跌4.6%，长材价格指数下跌19.2%，而截至2012年11月底，兰格钢铁网监测的我国国内综合钢价指数为145.8点，年同比下降14.97%。其中长材指数同比下跌18.7%，板材指数同比下跌8.79%。我国钢价综合指数跌幅要大于全球综合指数，使我国钢材出口价格优势突出，同时长材指数跌幅要明显大于板材价格指数，也使2012年长材出口情况增量明显。

另外，从区域上来看，截至2012年11月底，北美钢价指数下跌3.1%，欧洲钢价指数下跌4.6%，亚洲钢价指数下跌16.6%。亚洲钢价指数的下跌要高于我国钢价指数的跌幅，其中主要出口产品板材指数跌幅较小，因此，也就造成了此波下跌中，我国板材出口量有所减少。

表1                   2012年11月底 CRU全球钢价综合指数

从2013年的情况来看，2012年年末国内板材产品市场价格的大幅走高继续缩减与国际市场的价差，而韩国虽是我国板材出口第一大国，但欧盟是我国板材出口第二大国，欧元区经济体经济增速的下滑将继续影响我国钢材出口结构。韩国市场2013年的经济增速预期也有所下调，也将抑制韩国市场对我国钢材的需求水平。从整体出口量的权重上来看，板材市场，出口到韩国和欧盟的量要占整个板材出口总量的50%，而棒线材市场，出口韩国和欧盟的量占棒线材总出口量的38%。角型材市场，占比则为35%。并且，尚未考虑我国对含硼钢材出口关税有调整这一可能性。因此，相比较来看，2013年，具有高附加值的板材产品出口量的增速将缓于长型材产品。

3、 2013年全球钢材需求温和上升 我国钢材出口总量有望与去年持平

　国际钢协预计的2013年全球钢材需求量为14.55亿吨，同比增长3.2%，增速提高1.1个百分点。其中分区域来看，2013年欧盟27国的需求增长2.4%至1.481亿吨，恢复增长;独联体的需求增长3.9%至5740万吨，增速上升3.1个百分点;北美自由贸易区的需求增长3.6%%至1.35亿吨，增速下降个3.9百分点;中南美的需求增长6.3%至5040万吨，增速增长2.5个百分点;非洲的需求增长7.7%至2730万吨，增速上升1.9个百分点;中东的需求增长5.9%至5280万吨，增速增长2.4个百分点;亚太地区的需求增长2.8%至9.48亿吨，增速增长0.4个百分点。除北美外，2013年全球主要地区钢材需求增速均上升。

随着全球主要经济体货币政策和财政政策相继进入的宽松通道，钢材需求将温和上升，我国钢材出口量也有望继续增长，但是2013年，经济发展情况越发复杂，美元的泛滥使人民币相对于主要流通货币升值空间加大，对出口将不利，而国际化竞争越发突出，贸易补贴以及各国的贸易壁垒、纠纷也将成为未来几年我国外贸出口所需面临的问题。因此，保守来看，2013年我国钢材出口有望能够与2012年总量持平。