在去年12月由大盘股引领的“大象起舞”行情中，不少新兴和消费行业的股票遭基金减持，但随着近期大盘在2300点位震荡调整，部分盈利预期向好个股脱颖而出，去年四季度减仓的基金很有可能错过部分个股的反转行情。
经济复苏预期带来银行、地产起舞，天相统计数据显示，四季报基金增持最多的股票包括浦发银行、兴业银行等银行股及招商地产、华侨城等地产股，而部分新兴、消费行业个股包括伊利股份、双汇发展、立讯精密、海大集团、海康威视、洪涛股份、康缘药业等遭到基金明显减持。从减持量来看，双汇发展、海康威视、伊利股份和康缘药业累计遭基金减持13.34亿元、8.95亿元、7.75亿元和4.49亿元，减持量居前。
不过，在地产、银行上涨告一段落的同时，部分基金减持个股却涨幅不低。从年初截至1月25日的表现来看，康缘药业期间上涨22.79%，伊利股份上涨16.70%，双汇发展上涨14.61%。相比较下，四季报中新兴消费行业中基金增持较多的是碧水源、歌尔声学、金螳螂等反而表现不佳，如碧水源今年以来上涨1.5%、金螳螂下跌3.11%、歌尔声学下挫9.76%，均落后于大盘表现。
南方某基金公司研究员向证券时报记者表示，基金止盈调仓是四季度降低新兴消费的主因，部分减持个股上涨较多可能反映了市场对年报盈利预期较高。从行业上来看，部分基金四季度减持的个股多数属于消费医药、装饰、安防、TMT等新兴产业，这些行业的股票2012年上涨势头不错，如碧水源、东方园林和亚厦股份在2012年分别上涨了64.7%、44.12%和82.44%，开年后基金对一些去年盈利贡献较多的重仓个股进行了大幅调仓；从去年以来几个新兴行业的机会表现来看，消费电子遭到苹果销量影响下挫、环保个股机会仅集中在大气治理、监测，基金减持大方向并没有问题。至于涨幅较多的减持股，可能还是市场对年报盈利预期较高。此外，也有获得基金增持的部分消费新兴个股1月表现不错，如华润三九、上海家化等。
(证券时报) |
