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Lgmi：与FMG谈定铁矿石协议价的启示
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http://www.lgmi.com 发表日期：2009-8-18 16:38:06
兰格钢铁信息研究中心 王国清 |
8月17日中钢协公布，以宝钢为代表的国内钢铁企业与澳大利亚FMG达成2009年度铁矿石谈判价格协议。FMG公司承诺销售给中国钢铁企业的铁矿石实行一个价格，即粉矿干基离岸价每吨度94美分，块矿干基离岸价每吨度100美分。合同有效期半年，自2009年7月1日至12月31日。
这一价格较2008年铁矿石基准价格分别下降35.02%和50.42%，比力拓5月26日与日本和韩国钢铁企业达成的价格每干吨度分别低3美分、12美分。这是今年难度最大、耗时最长的铁矿石谈判取得的第一次胜利，也是让全国人民关注，钢铁业界引以安慰的一个结果。
1、短期来看，对与三大巨头的谈判作用不大
FMG是澳大利亚的一个新兴的铁矿石企业，其产量及对中国的铁矿石出口量无法与三大矿石巨头相比。
2008年三大铁矿石巨头淡水河谷、力拓、必和必拓的铁矿石产量分别达到3.47亿吨、1.53亿吨和1.17亿吨，FMG公司2008年铁矿石产量仅为1480万吨。
2008年，我国共进口铁矿石4.44亿吨，从力拓、必和必拓两家公司进口铁矿石达1.5亿吨，占中国进口铁矿石总量的33.86%，从淡水河谷进口约8500万吨，占总量的19.16%。
2009年上半年，我国进口铁矿石2.97亿吨。从澳大利亚FMG公司的财报可以看出，09年上半年FMG公司向中国出口铁矿石1415.2万吨，仅占我国进口铁矿石总量的4.76%。预计2009年全年我国进口铁矿石将达到5.5-6亿吨。而FMG下半年向中国出口2000万吨铁矿石，那么全年FMG的铁矿石对华出口量仅占我国铁矿石进口总量的6%左右。
就当前来看，仅FMG这样一个小的铁矿石企业来说，难以满足中国铁矿石的需求，也难以与在中国市场份额占50%以上的三大矿山抗衡。三大矿山也很难接受这一价格。中国的铁矿石谈判还有很长的路要走，关键还是要拿下两拓和淡水河谷这三大巨头的协议定价。
2、长远来看，有望打破三大巨头垄断地位
全球三大铁矿石生产商和出口商—淡水河谷、力拓和必和必拓这三家公司控制了世界80%的铁矿石资源量和全球近70%的贸易量，在国际铁矿石贸易中处于主导地位，使国际铁矿石市场呈现明显的寡头垄断特征。高度垄断使得铁矿石巨头在国际铁矿石谈判中拥有强大的话语权和定价权，也在客观上削弱了需求方的还价能力。国际铁矿石基准价定价机制，起始于1981年，归根到底是国际铁矿石贸易市场长期激烈较量的结果。我国是在国际铁矿石贸易规则既定的情况下，于2004年参与到一年一度的铁矿石谈判中来。而所谓的国际铁矿石贸易规则实际上是由少数贸易强国如日本、欧盟与寡头垄断铁矿石企业所制定的，中国在谈判中往往处于被动地位。
从长远来看，FMG通过采用中国金融机构提供的55-60亿美元的融资，使其产能得以扩张，扩大到1亿吨左右的产能后可以打破三大巨头的垄断地位。而由于FMG的业务单一(仅有铁矿石业务)、销售市场单一(主要出口中国)，对于提高我国在铁矿石谈判中的话语权还是很有意义的。
3、资源控制是获取谈判话语权的有效途径
拥有对铁矿石上游资源的控制权是我国由钢铁大国向钢铁强国转变的必要条件。此次谈判能够成功的原因除了提供融资外，另一个重要原因就是华菱集团拥有FMG17.4%的股权，属于该公司的第二大股东。采取合资或独资的方式在铁矿石资源国开矿，以及参股、控股国外铁矿石企业能够使我国钢铁业在铁矿石供应方面有较为稳定的供应渠道和供应量，同时具有一定的市场“话语权”，可以把价格控制在较为合理的范围。对于FMG的融资方式，FMG首席执行官安德鲁•弗里斯特表示，公司将以债务融资的方式进行，而不是股权融资。在对FMG融资的过程中，如果能适时增加对该公司的股份，将对我国钢铁工业的长期发展极为有益。
4、我国需要提高铁矿石谈判技巧，降低谈判成本
今年的铁矿石谈判历时12个月，如今终于有了一个结果，中方参与此次谈判可以说费时费力。经验的不足导致我们在前期错过了有利的谈判时机。在对中国市场的铁矿石供需分析与预测上，外方做了大量的准备。铁矿石巨头在全球钢铁业没有复苏，但预期下半年将会好转的情况下，采用炒作、放风、转移注意力等方式将铁矿石谈判一拖再拖。由于受国家拉动内需计划，汽车、船舶、石油、装备制造等产业振兴规划的陆续推出和实施，我国的钢铁市场自4月中旬止跌后进入新一轮的上涨，推动了国内铁精粉和进口现货矿的价格上涨，使我国在铁矿石谈判中的有利条件渐失。目前，我国的钢材市场进入了新一轮调整期，应该抓住这一时机，尽快促成与铁矿石三大巨头的谈判结果。 |
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