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中国神华：电煤涨幅低于预期目标40元
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http://www.lgmi.com 发表日期：2010-1-20 8:44:33
兰格钢铁 |
公司成本优势在上市煤炭企业中依然突出，前三季度公司成本有所上升，但三季度上升幅度减小，从整个煤炭企业看，公司成本优势突出。
我们继续看好公司未来发展，外延式增长潜力和成本优势提升公司业绩预期，而且煤炭资源储量丰富，自产煤生产成本在同类公司中较低，为业绩的稳定增长提供条件。
以1月15日中国神华(601088)收盘价计算，对应2009年PE为20倍，2010年16倍，考虑到公司作为行业龙头，未来增长稳定，享有一定估值溢价，给予推荐评级。六个月内目标价40元，对应2010年19.6倍市盈率。[国际煤炭网] |
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