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铁矿石价格不能承受如此之重
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http://www.lgmi.com 发表日期：2010-4-9 10:03:32
兰格钢铁新闻中心 田国宝 |
铁矿石谈判再次陷入僵局，中方和三大矿山对抗再次升级，在中钢协呼吁国内钢企和贸易商抵制三大矿山的余音还未散去，三大矿山便开始利用手中的筹码进行反击，4月8日，进口现货矿和钢材市场价格再次双双上涨，但国内钢材期货却出现上涨乏力的局面，业内分析人士认为由于目前市场看涨心理太强，可能会拖垮整个行情。
铁矿石谈判进入关键博弈期
据兰格钢铁信息研究中心市场监测，4月8日，印度63.5%粉矿报价已经突破170美元，国内主要城市25mm螺纹平均价格上涨20元，月同比上涨362元，北京等部分城市一个月涨幅超过450元，与此同时，在三大矿山操纵之下国际海运费还是止跌回升。谈判双方博弈进入新的格局。
据麦格里银行称，澳大利亚必和必拓公司已与亚洲主要用户达成2季度铁矿石价格协议，粉矿涨幅99.7%。按此计算，皮尔巴拉粉矿价格为120.08美元/吨(FOB)，加上目前的运费，到亚洲价格约131.50美元/吨(CFR)，比目前现货矿价低近22%。其块矿价格接近135美元/吨，上涨88%。另据相关消息称，国内钢企和三大矿山谈判已定在上涨86%，低于日韩2季度公开价格，新矿价格到岸在120-140美元，低于现货价格近30美元。
据兰格钢铁信息研究中心主任侯志芸介绍，由于三大矿山控制全球80%以上的铁矿石资源和70%的海运市场，在国际铁矿石贸易中处于主导地位，使国际铁矿石市场呈现明显的寡头垄断特征，特别是三大矿业公司在铁矿石业务方面相互持股，联合起来逼宫，引起了下游钢铁生产企业的极大忧虑。
三大矿山方面为了迫使中方接受其提出来的涨幅，开始减少现货方面的供应量，并从海运市场入手进行操控。与此同时，中钢协也开始联合五矿商会着手整顿国内铁矿石进口贸易市场，明确2009年铁矿石贸易量低于100万吨的钢企和贸易商将被取消铁矿石进口资质。另外，中钢协还联合海关对铁矿石进口流向等相关渠道进行整顿，并呼吁国内钢企联合起来抵制三大矿山的进口铁矿石。
而市场似乎并不买账，4月8日，受利空因素和铁矿石谈判可能带来的不利局面影响，国内钢铁股纷纷下跌，截至下午收盘，久利特材跌7.1%，鞍钢股份跌3.42%，宝钢股份跌2.52%，柳钢股份跌2.29%，钢铁板块只有4只个股出现小幅上涨和1只个股停盘，其余39只个股均出现不同幅度下跌；上期所螺纹1010主力合约也下跌30点。
侯志芸指出，目前钢铁企业担心，基于现货价的短期合同灵活定价，会使铁矿石定价进一步“指数期货化”，或因大规模引入掉期合约等衍生投机产品，“热钱”涌入铁矿石与钢材市场，博弈价格会扭曲市场实际的供求关系，将导致钢铁生产企业在原料定价上失去话语权，逐步沦为单纯的生产车间。
中小贸易商浮躁大贸易商谨慎
在铁矿石成本不断催化下，国内众多钢材贸易商均对后期市场抱有极高的信心，甚至出现浮躁的心态。4月8日，一位北京钢贸企业业务经理钟先生告诉记者，钢价还会上涨，“起码上涨到5000元应该没问题。”他的判断来自两个方面，一方面，铁矿石价格上涨增加钢材生产成本，推高市场价格；另一方面，目前市场需求正在逐步释放，市场价格会随着需求逐渐释放而上涨。为此，该公司囤积大量资源，“这些资源有的是3800元进来的，有的是4000元进来的，还有一部分是刚补库进来的。”
北京另一位贸易商也表达类似看法，“每年能够挣钱的好行情也就4、5、6这几个月，目前才刚刚开始，所以价格上涨到5000元是迟早的事，关键是什么时候上涨？中间会不会出现回调现象。”目前该贸易商的库存较前段时间有所下降，但仍处于高位，而其对于具体库存量却不愿透露。
类似的想法在中小贸易商处有很大的市场，多数受访的中小贸易商均对后市行情信心十足，对于市场存在的风险却认为并没有那么可怕，西三旗附近的一位贸易商告诉记者：“成本已经这么高了，即便下跌也不会跌到4000元以下吧，我的这些货即便是4000多一点出，也不会赔钱，那我干嘛不赌一把呢？”
相比运作较为灵活的中小贸易商，大贸易商具体操作则要谨慎的多，北京某国有大型贸易公司钢材部经理曾经告诉记者，钢价上涨以来，其公司货物周转率一直都很高，“只要有一定的利润，我们就会选择出货，我们是大企业，不可能去和市场赌博，求稳是关键。不过我们公司出货全部现金，一手交钱，一手提货。”或许此方法也不失为一种长期生存策略，据其介绍，由于公司一直走稳妥路线，不仅市场行情好的时候能赚到客观的利润，即便是行情差的月份，公司也能保证一定的利润。
另外一位大贸易企业的销售经理告诉记者：“只有现在有400元的利润，我就先得把这400元拿到手了，后市怎么样？谁都无法预料。”一般的大型贸易商营销策略和中小贸易商有一定的区别，大贸易商由于资源、资本都很充足，在钢价上涨的过程中会陆续的出货，而在行情不好的时候多数会选择封库或者减少出货；而部分中小贸易商则恰恰相反，在行情上涨的时候则期望上涨的更多，会选择一定的时机出货，而在行情不好的时候，只要稍有利润就会选择出货回笼资金。
就像一位贸易商所言，大贸易商走的是量，即便单吨的利润很小，但是通过很高的出货量还是可以赚取大量利润；而小贸易商赚得是差价，差价越高其盈利越多，由于小贸易商资金实力有限，周转量较低，只能通过更高的差价来赚取更多的利润。
不过一位业内人士称：“小贸易商其实和股市的散户很类似，一般市场价格基本操纵在钢厂和大贸易商手中，行情好转的时候大小贸易商都能赚钱，但是行情不好的时候，大贸易商能赚到钱，而小贸易商赚取的利润则不多，甚至还会亏损、破产。”这位业内人士坦言，行情不好的时候，实力不济的中小贸易商往往会成为被宰杀的对象。
高矿价将严重阻碍中国经济发展
不仅仅中国对高矿价可能带来的负面影响担忧，早在4月之初，欧洲钢铁工业协会就指出，以有竞争力的市场价格公平获得铁矿石资源对对制造业的可持续发展以及全球经济从危机中恢复至关重要，铁矿石是欧盟的最重要产业链的基础，如果因为不合理定价导致无法经济有效地获得铁矿石，从而影响到欧洲钢铁生产，将会给整个产业链带来严重后果，影响到数百万人的就业。
那么中国呢？情况似乎要比欧洲要严重的多。一位业内专家指出，铁矿石价格大涨将导致中国无法控制通胀。“最近以来，国内钢材价格上涨的消息不绝于耳，这样的成本推动型的输入性通胀，中国货币政策当局几乎无力控制。”因为，这样的价格涨跌和人民币货币松紧无关，货币紧缩抑制不了铁矿石价格的刚性上涨。
金融危机刚刚稳定，各国经济目前正处于恢复阶段，而控制石油价格、抬高基础资源价格无疑成为发达国家快速走出金融危机最好的途径。目前全球三大矿山资本方基本都来自发达国家资本市场，巴西和澳大利亚主要矿山背后均闪现着华尔街、日本财团等金融资本的身影，而发达国家铁矿石消费量则远远低于发展中国家。
铁矿石价格上涨虽然会对发达国家有一定影响，但是对于中国的影响则是摧毁式的，中国进口铁矿石消费量占据世界铁矿石海运贸易60%以上的份额，即便中国钢企可以通过出口钢材来转移部分成本，但是目前国内钢企一盘散沙的局面，不仅在铁矿石方面没有定价权，在国际钢材贸易方面同样没有定价权。而且中国大多生产的是建筑钢材为首的低端产品，这一产品本身已经饱和，在国际贸易中不具备竞争优势。相反发达国家钢企本身对铁矿石消费量并不多，而且铁矿石价格上涨成本基本可以消化掉，一方面是发达国家钢企和金融资本早在上世纪就渗透到矿山，另外一方面，发达国家可以通过高端产品技术优势转移铁矿石成本压力。
兰格钢铁信息研究中心研究员王国清指出，钢铁作为基础性的生产资料，钢材价格的上涨也将使钢铁下游家电、汽车、机械、造船、房地产等各个终端行业的原材料成本的上升，进而可能引起相关产品价格的调整。通过价格传导机制，我国钢铁行业及其下游产业的许多行业都将面临巨大的成本压力，并终将由消费者卖单。这将进一步加剧我国目前的通胀预期，影响到国民经济整体的稳定增长，关系到国家重大利益和经济安全。
中国应该如何应对？王国清建议中国方面应该从两方面入手维护自己的权益，一方面通过兼并重组、淘汰落后、加大国产矿的开采、加快“走出去”步伐，增加对上游资源的控制力度等方面来减小中国钢铁业对三大巨头铁矿石供应的依赖；另一方面，则是阻碍两拓合资企业的推进。中国的钢铁工业应与欧钢联结成同盟，共同抵制两拓合资，打破铁矿石垄断，以实际行动维护中国钢铁工业的权益。
此外，部分业内专家甚至建议把铁矿石问题上升至国家层面，以政治压力来逼迫矿山方面制定更加合理的谈判机制和价格。 |
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