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2011年玻璃股投资机会将和往年一样，更多受各种主题的驱动，包括新能源预期，尤其太阳能行业的发展预期,电子行业预期，比如触摸屏等等；而从普通玻璃行业的景气来看，2011年将会呈振荡的走势，大规模的保障房建设决定了玻璃需求有保障，景气不会大幅下行，而大量的新增产能又决定了玻璃景气大幅上行的空间又不大。而从建筑节能这个方向来看，我们是比较看好LOWE玻璃的发展趋势的，虽然LOWE玻璃产能近年也将快速放大，毛利率呈下降趋势，但这个行业随着LOWE玻璃的成本下降，以及政策不断推进,需求面有望快速放大――也就是LOWE玻璃行业讲的是需求不断放大的故事。另外，我们在2011年投资策略中也首次提到了玻璃行业的兼并重组速度可能会快速加快，兼并重组可能会酝酿一些投资机会。玻璃行业重点关注的公司还是金晶科技、南玻、金刚玻璃、ST洛玻等等公司。 |
